చేతిలో ఉన్న డబ్బును ఎక్కడ పెట్టుబడి పెడితే మంచి రాబడి వస్తుంది? బ్యాంకు డిపాజిట్లకే పరిమితం కావాలా? లేక షేర్లు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ (High-Return Mutual Funds) వంటి మార్కెట్ ఆధారిత పెట్టుబడుల వైపు అడుగులు వేయాలా? ప్రస్తుతం చాలామంది ఇన్వెస్టర్లను వేధిస్తున్న ప్రశ్నలివే. ముఖ్యంగా దీర్ఘకాలంలో సంపదను సృష్టించుకోవాలని భావించే వారికి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఒక మార్గంగా కనిపిస్తున్నాయి. అయితే అధిక రాబడి వచ్చే అవకాశమున్న చోటే రిస్క్‌ కూడా ఎక్కువగా ఉంటుందన్న విషయాన్ని మాత్రం మర్చిపోకూడదు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టినంత మాత్రాన లాభాలు ఖాయమని చెప్పలేం. మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి ఫండ్‌ విలువ పెరగవచ్చు.. తగ్గవచ్చు. అందుకే స్వల్పకాలంలో వచ్చే హెచ్చుతగ్గులను తట్టుకునే సామర్థ్యం ఉన్నవారికి, ముఖ్యంగా దీర్ఘకాల లక్ష్యాలతో పెట్టుబడి పెట్టేవారికి ఈ సాధనం ఉపయోగపడే అవకాశం ఉంటుంది. గతంలో మంచి పనితీరు చూపిన ఫండ్స్‌ను పరిశీలించడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు తమకు సరిపోయే విభాగాలపై అవగాహన పెంచుకోవచ్చు.
నిఫ్టీ నెక్స్ట్‌ 50పై ప్రత్యేక దృష్టి.. Next 50: Future Blue Chips
మార్కెట్లో పెద్ద కంపెనీల తర్వాతి వరుసలో ఉన్న సంస్థలకు(High-Return Mutual Funds) నిఫ్టీ నెక్స్ట్‌ 50 సూచీ ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది. ప్రస్తుతం నిఫ్టీ 50లో లేని, భవిష్యత్తులో పెద్ద కంపెనీల స్థాయికి ఎదిగే అవకాశమున్న సంస్థలు ఇందులో ఉండొచ్చు. అందువల్ల ఈ విభాగంపై కొంతమంది దీర్ఘకాల ఇన్వెస్టర్లు ప్రత్యేకంగా దృష్టి పెడుతుంటారు. నిఫ్టీ నెక్స్ట్‌ 50లోని కంపెనీల్లోనే పెట్టుబడులు పెట్టే ఇండెక్స్‌ ఫండ్స్ కూడా మార్కెట్లో ఉన్నాయి. నిఫ్టీ నెక్స్ట్‌ 50 ఇండెక్స్‌ను అనుసరించే ఫండ్స్ ద్వారా పెట్టుబడిదారులు ఒకే కంపెనీలో కాకుండా సూచీలోని అనేక కంపెనీల్లో పరోక్షంగా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. ఈ విధానం నేరుగా కొన్ని షేర్లను ఎంపిక చేసుకోవడం కంటే భిన్నంగా ఉంటుంది. ఇలాంటి ఫండ్స్‌ను పరిశీలించేటప్పుడు వాటి గత పనితీరుతోపాటు ఖర్చుల నిష్పత్తి, ట్రాకింగ్‌ ఎర్రర్‌, ఫండ్‌ పరిమాణం, పెట్టుబడి విధానం వంటి అంశాలను కూడా గమనించాలి. కేవలం గతంలో ఎంత రాబడి ఇచ్చిందన్న ఒక్క అంశం ఆధారంగా నిర్ణయం తీసుకోవడం సరైనది కాదు.
బ్లూచిప్‌ ఫండ్స్‌కు మరో స్థానం.. Blue Chip Funds: Stability with Growth
మార్కెట్ (High-Return Mutual Funds) విలువ పరంగా పెద్దగా ఉన్న, స్థిరమైన వ్యాపార కార్యకలాపాలు కలిగిన ప్రముఖ కంపెనీలను సాధారణంగా బ్లూచిప్‌ కంపెనీలుగా పిలుస్తారు. ఇలాంటి పెద్ద కంపెనీల్లో ప్రధానంగా పెట్టుబడి పెట్టే ఫండ్స్‌ను బ్లూచిప్‌ లేదా లార్జ్‌క్యాప్‌ ఫండ్స్ విభాగంలో చూడవచ్చు. పెద్ద కంపెనీల్లో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల చిన్న కంపెనీలతో పోలిస్తే కొన్ని సందర్భాల్లో స్థిరత్వం ఎక్కువగా ఉండొచ్చు. అయితే స్టాక్ మార్కెట్ మొత్తం పడిపోయినప్పుడు పెద్ద కంపెనీల షేర్లు కూడా నష్టాలను చవిచూడొచ్చు. కాబట్టి బ్లూచిప్‌ ఫండ్స్‌ను కూడా రిస్క్‌ లేని పెట్టుబడులుగా భావించకూడదు. మిరే అసెట్‌ వంటి సంస్థల బ్లూచిప్‌ విభాగపు ఫండ్స్‌తోపాటు ఐసీఐసీఐ, ఎస్‌బీఐ వంటి సంస్థల లార్జ్‌క్యాప్‌ ఫండ్స్‌ను కూడా ఇన్వెస్టర్లు పనితీరు, పెట్టుబడి వ్యూహం, ఖర్చులు వంటి అంశాల ఆధారంగా పరిశీలించవచ్చు. అయితే ఏ ఫండ్‌ భవిష్యత్తులో తప్పకుండా అధిక రాబడి ఇస్తుందో ముందుగానే చెప్పడం సాధ్యం కాదు.
ఎక్కువ రాబడి అంటే ఎక్కువ రిస్కేనా? Higher Returns, Higher Risk
నిఫ్టీ నెక్స్ట్‌ 50 వంటి విభాగాలు (High-Return Mutual Funds) కొన్ని కాలాల్లో లార్జ్‌క్యాప్‌ ఫండ్స్ కంటే మెరుగైన రాబడులు ఇవ్వవచ్చు. అదే సమయంలో మార్కెట్ ప్రతికూలంగా ఉన్నప్పుడు ఎక్కువ హెచ్చుతగ్గులు కూడా ఎదుర్కొనే అవకాశం ఉంటుంది. అందుకే అధిక రాబడి కోసం చూస్తున్నప్పుడు పెట్టుబడిదారులు రిస్క్‌ను కూడా అంచనా వేయాలి. ఒక ఫండ్‌ గత ఐదు లేదా పది సంవత్సరాల్లో అద్భుతమైన రాబడి ఇచ్చిందని చెప్పి అదే రాబడి భవిష్యత్తులోనూ వస్తుందని భావించడం పొరపాటు. మార్కెట్ పరిస్థితులు, ఆర్థిక వృద్ధి, వడ్డీరేట్లు, కంపెనీల లాభాలు, ప్రపంచ పరిణామాలు వంటి అనేక అంశాలు ఫండ్‌ పనితీరును ప్రభావితం చేస్తాయి. అందుకే దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాలు ఉన్నవారు ఒక్కసారిగా పెద్ద మొత్తాన్ని పెట్టుబడి పెట్టడం కంటే తమ ఆర్థిక పరిస్థితికి అనుగుణంగా క్రమపద్ధతిలో పెట్టుబడి పెట్టే విధానాన్ని పరిశీలించవచ్చు. సిస్టమాటిక్‌ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్‌ ప్లాన్‌ (SIP) ద్వారా ప్రతి నెలా నిర్ణీత మొత్తాన్ని పెట్టుబడి పెట్టడం అందులో ఒక మార్గం.
పదేళ్లు.. పదిహేనేళ్ల లక్ష్యమైతే? Think Long Term
మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో(High-Return Mutual Funds) పెట్టుబడి పెట్టేవారు ముందుగా తమ లక్ష్యాన్ని నిర్ణయించుకోవాలి. ఇల్లు కొనడం, పిల్లల విద్య, పదవీ విరమణ, దీర్ఘకాల సంపద సృష్టి వంటి లక్ష్యాలకు ఎంత సమయం ఉందో తెలుసుకోవాలి. పదేళ్లు, పదిహేనేళ్లు వంటి సుదీర్ఘ కాలవ్యవధి ఉన్నప్పుడు మార్కెట్లో మధ్యమధ్యలో వచ్చే ఒడిదుడుకులను తట్టుకునే అవకాశం ఎక్కువగా ఉంటుంది. దీర్ఘకాల పెట్టుబడుల్లో చక్రవడ్డీ ప్రభావం కూడా కీలకం. పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తంపై వచ్చిన లాభాలను తిరిగి పెట్టుబడిలో కొనసాగిస్తే కాలక్రమేణా సంపద పెరిగే అవకాశం ఉంటుంది. అయితే దీనికి మార్కెట్ అనుకూలంగా ఉండటం మాత్రమే కాకుండా, పెట్టుబడిదారుడు మధ్యలో భయపడి పెట్టుబడులను ఉపసంహరించుకోకుండా ఉండటం కూడా అవసరం.
ఫండ్‌ను ఎంచుకునే ముందు పరిశీలన తప్పనిసరి.. Research Before Investing
మంచి ఫండ్‌ను (High-Return Mutual Funds) ఎంచుకోవడానికి కేవలం రాబడుల పట్టికను చూడటం సరిపోదు. ఆ ఫండ్‌ ఎప్పుడు ప్రారంభమైంది? వివిధ మార్కెట్ పరిస్థితుల్లో ఎలా పనిచేసింది? బెంచ్‌మార్క్‌తో పోలిస్తే పనితీరు ఎలా ఉంది? ఫండ్‌ మేనేజర్‌ వ్యూహం ఏమిటి? పెట్టుబడులు ఏ రంగాల్లో, ఏ కంపెనీల్లో ఉన్నాయి? ఫండ్‌ ఖర్చుల నిష్పత్తి ఎంత? వంటి అంశాలను పరిశీలించాలి. అలాగే ఒకే విభాగానికి చెందిన అనేక ఫండ్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల ఉపయోగం ఉండకపోవచ్చు. వాటి పెట్టుబడులు ఒకే రకమైన షేర్లలో ఉంటే పోర్ట్‌ఫోలియోలో వైవిధ్యం తగ్గిపోతుంది. అందువల్ల పెట్టుబడుల విభజన కూడా ముఖ్యమే.
సొంతంగా పోర్ట్‌ఫోలియో.. సాధ్యమేనా? Building Your Own Portfolio
మ్యూచువల్ ఫండ్స్(High-Return Mutual Funds) ద్వారా కాకుండా నేరుగా షేర్లలో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునేవారు మరింత జాగ్రత్తగా వ్యవహరించాలి. ముందుగా కంపెనీల ఆర్థిక పరిస్థితి, ఆదాయం, లాభాలు, అప్పులు, భవిష్యత్తు వ్యాపార అవకాశాలు వంటి అంశాలపై అధ్యయనం చేయాలి. గతంలో మంచి పనితీరు కనబరిచిన మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పోర్ట్‌ఫోలియోలను పరిశీలించడం ద్వారా మార్కెట్లో ప్రముఖంగా ఉన్న రంగాలు, కంపెనీలపై ఒక అవగాహన ఏర్పడవచ్చు. అయితే ఫండ్‌ మేనేజర్‌ ఎంపిక చేసిన షేర్లను అలాగే కొనుగోలు చేయడం సరైన వ్యూహం కాకపోవచ్చు. ప్రతి పెట్టుబడిదారుడి రిస్క్‌ సామర్థ్యం, పెట్టుబడి కాలం, ఆర్థిక లక్ష్యాలు వేర్వేరు. అందుకే సొంత పోర్ట్‌ఫోలియో ఏర్పాటు చేసుకోవాలనుకునేవారు ముందుగా ప్రాథమిక మార్కెట్ అవగాహన పెంచుకోవాలి. అవసరమైతే సెబీ రిజిస్టర్డ్‌ పెట్టుబడి సలహాదారుల సూచనలు తీసుకోవడం మంచిది.
గత రాబడులే భవిష్యత్తుకు హామీ కాదు.. Past Performance Is Not a Guarantee
మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో (High-Return Mutual Funds) ప్రధానంగా గుర్తుంచుకోవాల్సిన విషయం ఒక్కటే. గతంలో వచ్చిన రాబడులు భవిష్యత్తులోనూ అదే స్థాయిలో వస్తాయని హామీ లేదు. మార్కెట్ రిస్క్‌ ఎప్పుడూ ఉంటుంది. ముఖ్యంగా తక్కువ కాలంలో పెట్టుబడి విలువలో గణనీయమైన హెచ్చుతగ్గులు కనిపించవచ్చు. అందువల్ల అధిక రాబడి కోసం తొందరపడకుండా.. తమ లక్ష్యాలు, రిస్క్‌ సామర్థ్యం, పెట్టుబడి కాలవ్యవధికి సరిపోయే ఫండ్‌ విభాగాన్ని ఎంచుకోవడం ముఖ్యం. నిఫ్టీ నెక్స్ట్‌ 50 అయినా, బ్లూచిప్‌ ఫండ్స్ అయినా.. పెట్టుబడి పెట్టే ముందు పూర్తి వివరాలను పరిశీలించి నిర్ణయం తీసుకోవడమే శ్రేయస్కరం. దీర్ఘకాల దృష్టి, క్రమశిక్షణతో కూడిన పెట్టుబడి, రిస్క్‌పై స్పష్టమైన అవగాహన ఉంటేనే మార్కెట్ పెట్టుబడులను సమర్థంగా వినియోగించుకునే అవకాశం ఉంటుంది.
About the Author
