మ్యూచువల్‌ ఫండ్లలో (Invested in Mutual Funds) పెట్టుబడి పెట్టడం ఒక ఎత్తయితే.. వాటిని సరైన సమయం వరకు కొనసాగించడం మరో ఎత్తు. మార్కెట్ ఒడిదొడుకులు, ఫండ్‌ పనితీరు, మన ఆర్థిక అవసరాలు.. ఇలా ఎన్నో అంశాలు పెట్టుబడి ప్రయాణాన్ని ప్రభావితం చేస్తాయి. కొంతమంది మార్కెట్ పడిపోగానే భయపడి పెట్టుబడులను వెనక్కి తీసుకుంటారు. మరికొందరు కొద్దికాలంలోనే అధిక లాభాలు ఆశిస్తారు. ఈ రెండు విధానాలూ దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి ఆటంకంగా మారవచ్చు. మ్యూచువల్‌ ఫండ్లలో ఎంతకాలం ఉండాలన్నదానికి ఒకే సమాధానం లేదు. ఎంచుకున్న ఫండ్‌ రకం, పెట్టుబడి లక్ష్యం, రిస్క్‌ భరించే సామర్థ్యాన్ని బట్టి కాలవ్యవధిని నిర్ణయించుకోవాలి.
మార్కెట్ రిస్క్‌ను అర్థం చేసుకోవాలి.. Understand Market Risk
- మ్యూచువల్‌ ఫండ్లలో(Invested in Mutual Funds) రాబడులు ప్రధానంగా అవి పెట్టుబడి పెట్టే ఆస్తులపై ఆధారపడి ఉంటాయి. లిక్విడ్‌, ఓవర్‌నైట్‌ ఫండ్లు స్వల్పకాలిక అవసరాలకు అనుకూలంగా ఉంటాయి. వీటిలో రిస్క్‌, రాబడి సాధారణంగా తక్కువ స్థాయిలో ఉంటాయి. డెట్‌ ఫండ్లు బాండ్లు, ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు, ఇతర రుణ సాధనాల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి. వడ్డీ రేట్ల మార్పులు, క్రెడిట్‌ రిస్క్‌ వంటి అంశాలు వీటి విలువను ప్రభావితం చేయవచ్చు. ఇక ఈక్విటీ ఫండ్లు కంపెనీల షేర్లలో పెట్టుబడి పెడతాయి. అందువల్ల మార్కెట్ పెరిగినప్పుడు మంచి రాబడికి అవకాశం ఉన్నప్పటికీ.. పడిపోయినప్పుడు నష్టాలూ రావచ్చు.
- అందుకే అన్ని మ్యూచువల్‌ ఫండ్లకూ ఒకే పెట్టుబడి కాలవ్యవధిని నిర్ణయించకూడదు. స్వల్పకాలిక అవసరాలకు ఈక్విటీ ఫండ్లను ఎంచుకోవడం సరైనది కాదు. సాధారణంగా ఈక్విటీ ఫండ్లకు కనీసం ఐదేళ్లు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడిని కొనసాగించే ఆలోచన ఉండాలి. దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాలకు ఏడేళ్లు, పదేళ్లు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సమయం ఉంటే మార్కెట్ ఒడిదొడుకులను తట్టుకునే అవకాశం పెరుగుతుంది. అయితే ఎక్కువకాలం పెట్టుబడి పెట్టినంత మాత్రాన లాభాలు ఖాయమని భావించకూడదు. పెట్టుబడి పెట్టే పథకం నాణ్యత, దాని రిస్క్‌, మార్కెట్ పరిస్థితులు కూడా కీలకమే. పెట్టుబడి కాలవ్యవధి, రిస్క్‌ భరించే సామర్థ్యాన్ని బట్టి నిర్ణయం తీసుకోవాలని
సెబీ కూడా సూచిస్తోంది.
ఎంతకాలం కొనసాగించాలి? How Long Should You Stay Invested?
- సాధారణంగా లిక్విడ్‌, ఓవర్‌నైట్‌ ఫండ్లను కొన్ని రోజులు లేదా నెలల అవసరాల కోసం ఉపయోగిస్తారు. స్వల్పకాలిక డెట్‌ ఫండ్లకు కొన్ని నెలల నుంచి రెండేళ్ల వరకు (Invested in Mutual Funds)లక్ష్యాలు ఉండవచ్చు. అయితే ఫండ్‌ రకాన్ని బట్టి వడ్డీ రేట్ల రిస్క్‌, క్రెడిట్‌ రిస్క్‌ మారుతాయి కాబట్టి పథకం స్వభావాన్ని అర్థం చేసుకోవాలి. ఈక్విటీ ఫండ్ల విషయానికి వస్తే కనీసం ఐదేళ్ల పెట్టుబడి దృష్టితో ముందుకెళ్లడం మంచిది. చిన్న, మధ్య తరహా కంపెనీల షేర్లలో పెట్టుబడి పెట్టే స్మాల్‌క్యాప్‌, మిడ్‌క్యాప్‌ ఫండ్లలో ఒడిదొడుకులు మరింత ఎక్కువగా ఉండొచ్చు. అందువల్ల వీటికి మరింత సుదీర్ఘమైన పెట్టుబడి కాలం అవసరమవుతుంది.
- మార్కెట్ ఒక ఏడాది బాగా పెరిగిందని వెంటనే లాభాలు తీసుకోవడం, మరో ఏడాది పడిపోయిందని భయపడి పెట్టుబడులు ఉపసంహరించుకోవడం సరైన వ్యూహం కాదు. ముఖ్యంగా ఎస్‌ఐపీ ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టేవారు మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు కూడా తమ లక్ష్యానికి అనుగుణంగా పెట్టుబడిని కొనసాగించే క్రమశిక్షణ కలిగి ఉండాలి. ఇలా చేస్తే మార్కెట్ స్థాయిలను బట్టి వేర్వేరు ధరలకు యూనిట్లు కొనుగోలు చేసే అవకాశం ఉంటుంది. అయితే ఎస్‌ఐపీ పెట్టుబడులకూ మార్కెట్ రిస్క్‌ ఉంటుంది. నష్టాలు రావనే హామీ లేదు.
పన్నుల విషయంలో జాగ్రత్త.. Understand the Tax Rules
- మ్యూచువల్‌ ఫండ్లపై (Invested in Mutual Funds)వచ్చే లాభాలకు పన్ను విధానం ఫండ్‌ వర్గం, యూనిట్లు కొనుగోలు చేసిన తేదీ, విక్రయించిన తేదీ వంటి అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ముఖ్యంగా ఈక్విటీ ఆధారిత ఫండ్లలో యూనిట్లను ఏడాదిలోపు విక్రయిస్తే స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాల పన్ను వర్తిస్తుంది. ప్రస్తుతం అర్హత కలిగిన ఈక్విటీ ఫండ్లపై ఈ పన్ను 20 శాతం. ఏడాదికి మించి కొనసాగించి విక్రయిస్తే దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలుగా పరిగణిస్తారు. ఒక ఆర్థిక సంవత్సరంలో అర్హత కలిగిన ఈక్విటీ పెట్టుబడుల నుంచి వచ్చే మొత్తం దీర్ఘకాలిక లాభాల్లో రూ.1.25 లక్షలు మించిన మొత్తంపై 12.5 శాతం పన్ను వర్తిస్తుంది.
- డెట్‌ ఫండ్ల పన్ను విధానం మాత్రం కొంత భిన్నంగా ఉంటుంది. ముఖ్యంగా 2023 ఏప్రిల్‌ 1 నుంచి కొనుగోలు చేసిన, నిర్దిష్ట నిర్వచనానికి లోబడే డెట్‌ ఆధారిత ఫండ్ల లాభాలు పెట్టుబడిదారుడి ఆదాయపు పన్ను శ్లాబు ప్రకారం పన్నుకు లోబడి ఉండవచ్చు. అన్ని డెట్‌ ఫండ్లకూ ఒకే విధమైన పన్ను నిబంధనలు వర్తిస్తాయని అనుకోకూడదు. పెట్టుబడి పెట్టే ముందు పథకం పన్ను వర్గీకరణను పరిశీలించడం అవసరం. పన్ను ఆదా కోసమే తొందరపడి ఫండ్‌ ఎంచుకోవడం కంటే.. మీ లక్ష్యానికి సరిపోయే పథకాన్ని ఎంచుకోవడం ముఖ్యం.
ఎగ్జిట్‌ లోడ్‌ తగ్గించుకోవాలి.. Avoid Unnecessary Exit Loads
కొన్ని మ్యూచువల్‌ ఫండ్లలో (Invested in Mutual Funds)నిర్ణీత వ్యవధి కంటే ముందే యూనిట్లను విక్రయిస్తే ఎగ్జిట్‌ లోడ్‌ చెల్లించాల్సి వస్తుంది. ఉదాహరణకు కొన్ని ఈక్విటీ ఫండ్లు పెట్టుబడి పెట్టిన ఏడాదిలోపు యూనిట్లను విక్రయిస్తే ఒక శాతం వరకు ఎగ్జిట్‌ లోడ్‌ వసూలు చేయవచ్చు. అయితే ఇది అన్ని ఫండ్లకూ ఒకేలా ఉండదు. కొన్ని పథకాల్లో ఆరు నెలల వ్యవధి ఉండొచ్చు. మరికొన్నింటిలో ఎగ్జిట్‌ లోడ్‌ ఉండకపోవచ్చు. విక్రయించే యూనిట్ల విలువ ఆధారంగా ఈ రుసుమును లెక్కిస్తారు. కాబట్టి పెట్టుబడి పెట్టే ముందే పథకం సమాచార పత్రంలో ఎగ్జిట్‌ లోడ్‌ నిబంధనలను చదవాలి. అవసరం లేకుండా తరచూ పెట్టుబడులను వెనక్కి తీసుకోవడం వల్ల రాబడిపై ప్రభావం పడుతుంది.
ఫండ్‌ పనితీరును సమీక్షించాలి.. Review Fund Performance
- మనం పెట్టుబడి పెట్టిన ఫండ్‌ కొన్ని నెలలు (Invested in Mutual Funds)లేదా ఒక ఏడాది తక్కువ రాబడి ఇచ్చిందని వెంటనే దాన్ని మార్చేయకూడదు. మార్కెట్ పరిస్థితుల వల్ల తాత్కాలికంగా పనితీరు తగ్గి ఉండవచ్చు. అదే సమయంలో ఫండ్‌ పనితీరు నిరంతరం బలహీనంగా ఉంటే నిర్లక్ష్యం చేయడం కూడా సరికాదు. అందుకే కనీసం ఏడాదికి ఒకసారి పెట్టుబడులను సమీక్షించాలి. అదే విభాగంలోని ఇతర ఫండ్లతో, సంబంధిత బెంచ్‌మార్క్‌ సూచీతో పోల్చి చూడాలి. మూడు నుంచి ఐదేళ్ల పనితీరు, ఫండ్‌ మేనేజర్‌ మార్పులు, పెట్టుబడుల నాణ్యత, రిస్క్‌ స్థాయి వంటి అంశాలను పరిశీలించాలి.
- ఒక ఫండ్‌ తాత్కాలికంగా వెనుకబడిందా? లేక దీర్ఘకాలంగా తన విభాగం, బెంచ్‌మార్క్‌ కంటే వెనుకబడుతోందా? అన్నది గుర్తించాలి. రెండో పరిస్థితి ఉంటే ప్రత్యామ్నాయ పథకాన్ని పరిశీలించవచ్చు. అయితే పాత ఫండ్‌ నుంచి కొత్త ఫండ్‌కు మారినప్పుడు పన్నులు, ఎగ్జిట్‌ లోడ్‌ ప్రభావాలను కూడా లెక్కలోకి తీసుకోవాలి.
లక్ష్యం నెరవేరే వరకు.. Stay Invested Until You Reach Your Goal
- ప్రతి పెట్టుబడికీ (Invested in Mutual Funds)ఒక స్పష్టమైన లక్ష్యం ఉండాలి. పదేళ్ల తర్వాత పిల్లల ఉన్నత చదువుల కోసం డబ్బు కావాలనుకుంటున్నారా? పదిహేనేళ్ల తర్వాత రిటైర్మెంట్ నిధిని సమకూర్చుకోవాలనుకుంటున్నారా? ఐదేళ్ల తర్వాత కారు కొనాలనుకుంటున్నారా? ఇలా ముందుగానే లక్ష్యాన్ని నిర్ణయించుకోవాలి. దానికి ఎంత మొత్తం అవసరమవుతుంది? ఎంతకాలం పెట్టుబడి పెట్టాలి? నెలకు ఎంత ఎస్‌ఐపీ చేయాలి? వంటి అంశాలను అంచనా వేసుకోవాలి.
- రిటైర్మెంట్ కోసం ప్రత్యేకంగా ఒక దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి పథకాన్ని ఎంచుకోవచ్చు. ప్రతి నెలా ఆదాయంలో కొంత మొత్తాన్ని ఎస్‌ఐపీ రూపంలో జమ చేస్తూ ఉండాలి. ఆదాయం పెరిగే కొద్దీ ఎస్‌ఐపీ మొత్తాన్ని కూడా పెంచుకునే స్టెప్‌అప్‌ విధానాన్ని అనుసరించవచ్చు. పిల్లల చదువుల కోసం మరో పెట్టుబడి లక్ష్యాన్ని ఏర్పాటు చేసుకోవాలి. ఈ లక్ష్యానికి అవసరమైన మొత్తాన్ని, సమయాన్ని బట్టి పథకాన్ని ఎంచుకోవాలి. కుటుంబ అవసరాలు, కారు లేదా బంగారం వంటి పెద్ద కొనుగోళ్ల కోసం మరో ప్రత్యేక పెట్టుబడి ఉండొచ్చు. ఇలా ప్రతి లక్ష్యానికి ప్రత్యేకంగా పెట్టుబడులను కేటాయిస్తే ఏ అవసరానికి ఎంత మొత్తం సమకూరిందో తెలుసుకోవడం సులభమవుతుంది.
- అయితే సమీప భవిష్యత్తులో అవసరమయ్యే డబ్బును పూర్తిగా ఈక్విటీ ఫండ్లలో పెట్టడం మంచిది కాదు. లక్ష్యం దగ్గరపడుతున్న కొద్దీ మార్కెట్ ఒడిదొడుకుల ప్రభావం తగ్గేలా పెట్టుబడులను క్రమంగా తక్కువ రిస్క్‌ ఉన్న సాధనాలకు మార్చుకోవాలి. ఉదాహరణకు పిల్లల చదువులకు ఇంకా ఏడాది మాత్రమే సమయం ఉన్నప్పుడు ఆ మొత్తాన్ని పూర్తిగా షేర్ల మార్కెట్ కదలికలకు వదిలేయకూడదు. అవసరమైన సమయంలో మార్కెట్ పడిపోతే లక్ష్యం దెబ్బతినే ప్రమాదం ఉంటుంది.
ఎన్ని ఫండ్లు ఉండాలి? How Many Funds Should You Hold?
- పోర్ట్‌ఫోలియోలో (Invested in Mutual Funds)ఎక్కువ సంఖ్యలో మ్యూచువల్‌ ఫండ్లు ఉంటేనే మంచి రాబడులు వస్తాయని భావించకూడదు. నాలుగు లేదా ఐదు పథకాలతోనే సమతుల్యమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను ఏర్పాటు చేసుకోవచ్చు. అయితే అవన్నీ ఒకే రకమైన షేర్లలో పెట్టుబడి పెడుతున్నాయా? లేక వేర్వేరు విభాగాల్లో పెట్టుబడులు పెట్టి రిస్క్‌ను విస్తరిస్తున్నాయా? అన్నది పరిశీలించాలి. ఒకే విభాగానికి చెందిన అనేక ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల నిజమైన వైవిధ్యం లభించకపోవచ్చు. ఫండ్ల సంఖ్య కంటే వాటి ఎంపిక, పెట్టుబడి లక్ష్యం, రిస్క్‌ నిర్వహణ ముఖ్యం.
- మూడు సంవత్సరాల పాటు పెట్టుబడిని కొనసాగించాలనే ఉద్దేశంతో ఈఎల్‌ఎస్‌ఎస్‌ (ELSS) పథకాలను ఎంచుకోవచ్చు. వీటికి ప్రతి పెట్టుబడిపై మూడేళ్ల లాకిన్‌ వ్యవధి ఉంటుంది. అంటే ఎస్‌ఐపీ ద్వారా ప్రతి నెలా చేసిన పెట్టుబడికి విడివిడిగా మూడేళ్ల లాకిన్‌ వర్తిస్తుంది. క్లోజ్డ్‌ ఎండెడ్‌ ఫండ్లలోనూ నిర్ణీత మెచ్యూరిటీ వ్యవధి ఉంటుంది. అయితే కేవలం పెట్టుబడిని వెనక్కి తీసుకోకుండా ఉండటానికే ఇలాంటి పథకాలను ఎంచుకోవడం సరికాదు. వాటి రిస్క్‌, లక్ష్యం, నిబంధనలను అర్థం చేసుకోవాలి.
తొందరపాటు నిర్ణయాలు వద్దు.. Patience Is the Key
- మ్యూచువల్‌ ఫండ్లలో (Invested in Mutual Funds)పెట్టుబడి పెట్టిన వెంటనే లాభాలు రావాలని ఆశించకూడదు. మార్కెట్ పరిస్థితులు మారుతుంటాయి. కొన్ని సందర్భాల్లో పెట్టుబడి విలువ తగ్గినా, దీర్ఘకాలిక లక్ష్యం మారకపోతే ఆందోళన చెందాల్సిన అవసరం లేదు. అదే సమయంలో నష్టాలను పట్టించుకోకుండా ఎప్పటికీ పెట్టుబడిని కొనసాగించడం కూడా సరైన విధానం కాదు. ఫండ్‌ పనితీరు, రిస్క్‌, మన అవసరాలను ఎప్పటికప్పుడు సమీక్షించాలి. లక్ష్యం చేరువైనప్పుడు అవసరమైన మొత్తాన్ని భద్రపరుచుకునేలా ప్రణాళిక చేసుకోవాలి.
- మ్యూచువల్‌ ఫండ్లలో లాభదాయకమైన పెట్టుబడి ప్రయాణానికి ప్రధానంగా కావాల్సింది ఓపిక, క్రమశిక్షణ, సరైన పథకం ఎంపిక. ఎంతకాలం పెట్టుబడి కొనసాగించాలన్నది క్యాలెండర్‌లోని సంవత్సరాల సంఖ్యతో మాత్రమే నిర్ణయించలేం. మన లక్ష్యం, రిస్క్‌ సామర్థ్యం, ఫండ్‌ స్వభావం ఆధారంగా నిర్ణయించాలి. మార్కెట్‌ను ప్రతిరోజూ గమనిస్తూ ఆందోళన చెందడం కంటే.. ప్రణాళిక ప్రకారం పెట్టుబడి పెట్టి, నిర్ణీత వ్యవధిలో సమీక్షించుకోవడం మంచిది.
About the Author
