స్టాక్ మార్కెట్లో షేర్ ధరలు ప్రతి రోజూ మారుతూ ఉంటాయి. ఒక రోజు భారీగా పెరిగితే.. మరో రోజు అంతే వేగంగా పడిపోవచ్చు. ఇలాంటి రోజువారీ హెచ్చుతగ్గులను చూసి షేర్ ధర ఏ దిశగా కదులుతోందో అంచనా వేయడం కొంత కష్టమే. ఈ సమస్యను కొంతవరకు సులభతరం చేసేందుకు ట్రేడర్లు ఉపయోగించే సాంకేతిక విశ్లేషణ సాధనాల్లో మూవింగ్ ఏవరేజ్ (Moving Average) ఒకటి. గత కొన్ని రోజుల షేర్ ముగింపు ధరలను తీసుకుని వాటి సగటును లెక్కించి.. దాన్ని చార్ట్పై ఒక గీతగా చూపిస్తారు. రోజులు గడిచే కొద్దీ పాత ధరను తొలగించి కొత్త ధరను జోడిస్తూ సగటు మారుతుంటుంది. అందుకే దీనిని ‘మూవింగ్ ఏవరేజ్’ అంటారు.
రోజువారీ ధరల కదలికను సులభంగా అర్థం చేసుకోవచ్చు.. Understanding Price Trends
ఉదాహరణకు ఒక షేర్ గత 10 ట్రేడింగ్ రోజుల్లో రూ.100, రూ.102, రూ.98, రూ.105 వంటి వివిధ ధరల వద్ద ముగిసిందనుకుందాం. ఈ పది రోజుల ముగింపు ధరలను కలిపి 10తో భాగిస్తే వచ్చే సంఖ్య 10 రోజుల మూవింగ్ ఏవరేజ్ (10-Day Moving Average) అవుతుంది. సాధారణంగా మూవింగ్ ఏవరేజ్ను లెక్కించేటప్పుడు క్లోజింగ్ ధరలను ఎక్కువగా ఉపయోగిస్తారు. ఎందుకంటే అవి ఆ ట్రేడింగ్ సెషన్ ముగిసే సమయానికి షేర్ స్థిరపడిన ధరను ప్రతిబింబిస్తాయి. ఇదే విధంగా గత 50 ట్రేడింగ్ రోజుల క్లోజింగ్ ధరల సగటును 50-Day Moving Average అంటారు. 200 రోజుల సగటును 200-Day Moving Averageగా పిలుస్తారు. చార్ట్లో ఈ సగటును ఒక గీతగా చూపిస్తారు. షేర్ ధరల కంటే ఈ గీత మృదువుగా ఉండటం వల్ల రోజువారీ హెచ్చుతగ్గుల ప్రభావం కొంత తగ్గి.. ధరల ప్రధాన దిశను గమనించడం సులభమవుతుంది.
10 రోజులా.. 50 రోజులా? Short-Term vs Long-Term Averages
మూవింగ్ ఏవరేజ్ (Moving Average)కు ఎన్ని రోజులు తీసుకోవాలన్నది ట్రేడర్ లక్ష్యంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. తక్కువ రోజుల మూవింగ్ ఏవరేజ్ తాజా ధరల మార్పులకు త్వరగా స్పందిస్తుంది. ఉదాహరణకు 10 రోజుల మూవింగ్ ఏవరేజ్ స్వల్పకాలిక ధరల కదలికలను గమనించడానికి ఉపయోగపడుతుంది. 50 రోజుల మూవింగ్ ఏవరేజ్ కొంత విస్తృతమైన స్వల్ప లేదా మధ్యకాలిక ధోరణిని అర్థం చేసుకోవడానికి ఉపయోగపడుతుంది. ఇక 100 రోజుల, 200 రోజుల మూవింగ్ ఏవరేజ్లను ఎక్కువ కాలం ధరల దిశను పరిశీలించడానికి ఉపయోగిస్తారు. అయితే ఎక్కువ రోజుల సగటు ధరల్లో వచ్చే తాజా మార్పులకు ఆలస్యంగా స్పందిస్తుంది. అందువల్ల 10 రోజుల గీత త్వరగా పైకి, కిందికి మారుతుంటే.. 200 రోజుల గీత సాధారణంగా నెమ్మదిగా కదులుతుంది.
SMA, EMA మధ్య తేడా ఏమిటి? SMA vs EMA
మూవింగ్ ఏవరేజ్లో (Moving Average) ప్రధానంగా సింపుల్ మూవింగ్ ఏవరేజ్ (SMA), ఎక్స్పోనెన్షియల్ మూవింగ్ ఏవరేజ్ (EMA) వంటి పద్ధతులు ఉన్నాయి. SMAలో ఎంచుకున్న కాలంలోని అన్ని ధరలకు సమాన ప్రాధాన్యం ఉంటుంది. ఉదాహరణకు 10 రోజుల SMAలో ఆ పది రోజుల క్లోజింగ్ ధరలకు సమాన బరువు ఉంటుంది. EMAలో మాత్రం ఇటీవలి ధరలకు ఎక్కువ ప్రాధాన్యం ఇస్తారు. అందువల్ల మార్కెట్లో తాజా ధరల మార్పులకు EMA, SMA కంటే వేగంగా స్పందిస్తుంది. ట్రేడర్లు తమ వ్యూహాన్ని బట్టి ఈ రెండింటిలో ఏదో ఒకదాన్ని ఉపయోగిస్తుంటారు.
ధర గీతకు పైన ఉంటే ఏం అర్థం? Price Above or Below Moving Average
ఒక షేర్ ధర 50 రోజుల మూవింగ్ ఏవరేజ్ (Moving Average) గీతకు పైన కదులుతుంటే.. ఆ షేర్లో ప్రస్తుత ధర ధోరణి బలంగా ఉన్నట్లు కొందరు ట్రేడర్లు భావిస్తారు. అదే ధర ఆ గీతకు దిగువకు వస్తే.. బలహీనతకు సంకేతంగా పరిగణించే అవకాశం ఉంటుంది. అందుకే మూవింగ్ ఏవరేజ్ను ట్రెండ్ను గుర్తించే సాధనంగా ఉపయోగిస్తారు. ఉదాహరణకు ఒక షేర్ ప్రస్తుతం రూ.520 వద్ద ఉందనుకుందాం. దాని 50 రోజుల మూవింగ్ ఏవరేజ్ రూ.500గా ఉంటే.. షేర్ ధర సగటు గీతకు పైన ఉంది. ఒకవేళ ధర రూ.490కి పడిపోయి 50 రోజుల మూవింగ్ ఏవరేజ్ కిందకు వెళితే.. ట్రేడర్లు దాన్ని బలహీనత సంకేతంగా పరిశీలించవచ్చు. అయితే కేవలం ఒక్కసారి గీతను దాటిందని వెంటనే కొనడం లేదా అమ్మడం సరైన విధానం కాదు. మార్కెట్ కొంతకాలం ఒకే దిశలో కదలకుండా అటూ ఇటూ తిరిగే సమయంలో మూవింగ్ ఏవరేజ్ నుంచి తప్పుడు సంకేతాలు కూడా రావచ్చు. దీనినే ‘విప్సా’ పరిస్థితిగా పేర్కొంటారు.
రెండు మూవింగ్ ఏవరేజ్లను కలిపి చూడొచ్చు.. Using Moving Average Crossovers
ట్రేడర్లు ఒక్క మూవింగ్ ఏవరేజ్పైనే (Moving Average)ఆధారపడకుండా రెండు గీతలను కూడా చార్ట్లో ఉపయోగిస్తారు. ఉదాహరణకు 50 రోజుల EMA, 100 రోజుల EMAలను కలిపి చూడొచ్చు. స్వల్పకాలిక గీత దీర్ఘకాలిక గీతను పైకి దాటినప్పుడు ఒక రకమైన సంకేతంగా.. కిందికి దాటినప్పుడు మరో రకమైన సంకేతంగా పరిగణించే వ్యూహాలు ఉన్నాయి. అదేవిధంగా 100 రోజుల EMA, 200 రోజుల EMAలను ఉపయోగించి దీర్ఘకాలిక ధర ధోరణిని పరిశీలించే పద్ధతులు కూడా ఉన్నాయి. ఎక్కువ కాలం ఆధారంగా రూపొందించిన మూవింగ్ ఏవరేజ్ వ్యూహాల్లో ట్రేడింగ్ సంకేతాలు సాధారణంగా తక్కువగా ఉంటాయి.
షేర్ కొనడానికి ఇదొక్కటే ఆధారం కాదు.. Moving Average Is Not a Standalone Signal
మూవింగ్ ఏవరేజ్ చార్ట్లో (Moving Average) ధరల దిశను అర్థం చేసుకోవడానికి ఉపయోగపడే సాధనం మాత్రమే. షేర్ ధర మూవింగ్ ఏవరేజ్ గీతను పైకి దాటిందని వెంటనే కొనడం.. కిందకు వచ్చిందని వెంటనే అమ్మడం అనే నిర్ణయం ప్రతి సందర్భంలోనూ పనిచేయకపోవచ్చు. మార్కెట్ పరిస్థితులు, షేర్ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్, కంపెనీకి సంబంధించిన వార్తలు, ఫలితాలు, మొత్తం మార్కెట్ ధోరణి వంటి అంశాలు కూడా ధరపై ప్రభావం చూపుతాయి. అందుకే అనుభవజ్ఞులైన ట్రేడర్లు మూవింగ్ ఏవరేజ్తో పాటు ఇతర సాంకేతిక సూచికలను కూడా పరిశీలిస్తారు. NSEకి సంబంధించిన సాంకేతిక విశ్లేషణ సాధనాల్లో SMA, EMAతో పాటు RSI, MACD, Bollinger Bands, Fibonacci retracement వంటి సూచికలు కూడా అందుబాటులో ఉన్నట్లు NSE వివరించింది.
చార్ట్లోనే అందుబాటులో.. Available on Stock Charts
ప్రస్తుతం ఎక్కువగా ఉపయోగించే షేర్ మార్కెట్ చార్టింగ్ ప్లాట్ఫామ్లలో మూవింగ్ ఏవరేజ్ (Moving Average)ను సులభంగా జోడించుకునే అవకాశం ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారు లేదా ట్రేడర్ 10, 20, 50, 100, 200 రోజుల వంటి కాల వ్యవధిని ఎంచుకుని చార్ట్పై గీతను చూడొచ్చు. దీంతో ప్రస్తుత షేర్ ధర తన గత ధరల సగటుతో పోలిస్తే ఎక్కడ ఉందో అర్థం చేసుకోవచ్చు. మొత్తంగా చూస్తే.. మూవింగ్ ఏవరేజ్ అనేది షేర్ ధరల రోజువారీ శబ్దాన్ని కొంత తగ్గించి.. వాటి వెనుక ఉన్న ధోరణిని చూడటానికి ఉపయోగపడే సాంకేతిక సాధనం. 10 రోజుల సగటు స్వల్పకాలిక కదలికలను, 50 రోజుల సగటు మధ్యకాలిక ధోరణిని, 100–200 రోజుల సగటులు దీర్ఘకాలిక ధోరణిని పరిశీలించడంలో ఉపయోగపడతాయి. అయితే ఏ మూవింగ్ ఏవరేజ్ కూడా భవిష్యత్ ధరను ఖచ్చితంగా చెప్పదు. కాబట్టి దీన్ని ఒక సూచికగా మాత్రమే తీసుకుని.. ఇతర అంశాలను పరిశీలించిన తర్వాతే ట్రేడింగ్ నిర్ణయం తీసుకోవడం అవసరం.
About the Author
