బ్యాంకుల్లో ఫిక్స్‌డ్‌ డిపాజిట్లు (ఎఫ్‌డీలు) చేసేవారికి ప్రస్తుతం వడ్డీ రేట్ల విషయంలో ఆశించినంత ఆకర్షణ కనిపించకపోవచ్చు. దీంతో తమ పొదుపుపై కొంత అధిక ఆదాయం పొందాలనుకునే మదుపరులు కార్పొరేట్‌ ఫిక్స్‌డ్‌ డిపాజిట్ల వైపు దృష్టి సారిస్తున్నారు. ముఖ్యంగా హౌసింగ్‌ ఫైనాన్స్‌ సంస్థలు, నాన్‌ బ్యాంకింగ్‌ ఫైనాన్స్‌ కంపెనీలు (ఎన్‌బీఎఫ్‌సీలు) అందించే డిపాజిట్‌ పథకాలు (Interest on Corporate FDs) ఆసక్తి కలిగిస్తున్నాయి. కొన్ని సంస్థలు బ్యాంకుల కంటే ఎక్కువ వడ్డీని ఆఫర్‌ చేస్తున్నాయి. అయితే అధిక వడ్డీ కనిపించగానే పెట్టుబడి పెట్టడం సరైన నిర్ణయం కాదు. ఇందులో రాబడితోపాటు రిస్క్‌ను కూడా అంచనా వేయాలి. సంస్థ ఆర్థిక పరిస్థితి, క్రెడిట్‌ రేటింగ్‌, డిపాజిట్‌ కాలపరిమితి, వడ్డీ చెల్లింపు విధానం, పన్ను ప్రభావం వంటి అంశాలను పరిశీలించిన తర్వాతే నిర్ణయం తీసుకోవాలి.
కార్పొరేట్‌ ఎఫ్‌డీలు అంటే ఏమిటి? What Are Corporate Fixed Deposits?
బ్యాంకులు మాత్రమే కాకుండా కొన్ని కంపెనీలు, హౌసింగ్‌ ఫైనాన్స్‌ సంస్థలు, అర్హత కలిగిన ఎన్‌బీఎఫ్‌సీలు కూడా ప్రజల నుంచి (Interest on Corporate FDs) డిపాజిట్లను స్వీకరిస్తాయి. వీటినే సాధారణంగా కార్పొరేట్‌ ఫిక్స్‌డ్‌ డిపాజిట్లు అంటారు. నిర్ణీత కాలానికి ఒక మొత్తాన్ని డిపాజిట్‌ చేస్తే, ఒప్పందం ప్రకారం సంస్థ వడ్డీ చెల్లిస్తుంది. గడువు పూర్తయినప్పుడు అసలు మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. అయితే అన్ని కంపెనీలూ ప్రజల నుంచి డిపాజిట్లు స్వీకరించడానికి అర్హత కలిగి ఉండవు. అందువల్ల సంబంధిత సంస్థకు డిపాజిట్లు స్వీకరించే చట్టబద్ధమైన అనుమతి ఉందో లేదో ముందుగా తెలుసుకోవాలి. కార్పొరేట్‌ ఎఫ్‌డీల ప్రధాన ఆకర్షణ అధిక వడ్డీ రేటు. బ్యాంకులకు నిధుల సమీకరణకు అనేక మార్గాలు ఉండగా, ఫైనాన్స్‌ సంస్థలు తమ రుణ వ్యాపారానికి అవసరమైన నిధుల కోసం డిపాజిట్లను ఆకర్షించేందుకు ఎక్కువ వడ్డీని ఆఫర్‌ చేయవచ్చు. అయితే ఈ అధిక వడ్డీకి కారణమైన వ్యాపార, ఆర్థిక రిస్క్‌లను కూడా మదుపరులు అర్థం చేసుకోవాలి.
ఎంత వడ్డీ లభిస్తుంది? How Much Interest Can You Earn?
పీఎన్‌బీ హౌసింగ్‌ ఫైనాన్స్‌, బజాజ్‌ ఫైనాన్స్‌, హెచ్‌డీఎఫ్‌సీకి సంబంధించిన ఫైనాన్స్‌ (Interest on Corporate FDs)సంస్థలు, ఐసీఐసీఐ హోమ్‌ ఫైనాన్స్‌, మహీంద్రా ఫైనాన్స్‌, ఎల్‌ఐసీ హౌసింగ్‌ ఫైనాన్స్‌ వంటి సంస్థలు తమ డిపాజిట్‌ పథకాల నిబంధనలను బట్టి వడ్డీని అందిస్తుంటాయి. కొన్ని పథకాల్లో వడ్డీ రేట్లు ఆరు శాతం కంటే ఎక్కువగా ఉండవచ్చు. శ్రిరామ్‌ ఫైనాన్స్‌ వంటి సంస్థల పథకాల్లోనూ నిర్దిష్ట కాలపరిమితులు, వడ్డీ చెల్లింపు విధానాలను బట్టి ఆకర్షణీయమైన రేట్లు లభించవచ్చు. అయితే ఒక సంస్థకు సంబంధించిన వడ్డీ రేటునే అన్ని కాలపరిమితులకు వర్తిస్తుందని భావించకూడదు. ఏడాది డిపాజిట్‌కు ఇచ్చే వడ్డీ, మూడు లేదా ఐదేళ్ల డిపాజిట్‌కు ఇచ్చే వడ్డీ వేర్వేరుగా ఉండవచ్చు. నెలవారీ, త్రైమాసిక, వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపుల ఎంపికలను బట్టి కూడా రాబడి మారుతుంది. సీనియర్‌ సిటిజన్లకు కొన్ని సంస్థలు అదనపు వడ్డీని అందించవచ్చు. ఇవన్నీ సంబంధిత పథకం నిబంధనలపై ఆధారపడి ఉంటాయి. అందువల్ల పెట్టుబడి పెట్టే రోజున సంస్థ అధికారిక వెబ్‌సైట్‌లో ప్రకటించిన తాజా వడ్డీ రేట్లను పరిశీలించాలి. ప్రకటనల్లో కనిపించే గరిష్ఠ వడ్డీ రేటు సాధారణంగా నిర్దిష్ట కాలపరిమితి లేదా ప్రత్యేక చెల్లింపు విధానానికి మాత్రమే వర్తించవచ్చు. ఈ కథనంలో పేర్కొన్న సంస్థల పేర్లు ఉదాహరణలు మాత్రమే; ప్రస్తుత వడ్డీ రేట్లకు హామీ కాదు.
క్రెడిట్‌ రేటింగ్‌ ఎందుకు ముఖ్యం? Why Is Credit Rating Important?
కార్పొరేట్‌ ఎఫ్‌డీల్లో (Interest on Corporate FDs)పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు అత్యంత ముఖ్యమైన అంశం క్రెడిట్‌ రేటింగ్‌. క్రిసిల్‌, ఐసీఆర్‌ఏ, కేర్‌ఎడ్జ్‌ వంటి గుర్తింపు పొందిన రేటింగ్‌ సంస్థలు కంపెనీల ఆర్థిక పరిస్థితి, అప్పుల భారం, ఆదాయ సామర్థ్యం, తిరిగి చెల్లింపుల సామర్థ్యం వంటి అంశాలను విశ్లేషించి రేటింగ్‌ ఇస్తాయి. సాధారణంగా ‘ఏఏఏ’ రేటింగ్‌ అత్యధిక స్థాయి క్రెడిట్‌ నాణ్యతను సూచిస్తుంది. ‘ఏఏ’ రేటింగ్‌ కూడా బలమైన చెల్లింపు సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది. అయితే ఈ రేటింగ్‌లు పెట్టుబడికి పూర్తి భద్రతకు హామీ కావు. రేటింగ్‌లు కాలానుగుణంగా మారవచ్చు. ఒకప్పుడు మంచి రేటింగ్‌ ఉన్న సంస్థ ఆర్థిక పరిస్థితులు మారితే తర్వాత తక్కువ రేటింగ్‌కు పడిపోవచ్చు. అందువల్ల పెట్టుబడి పెట్టే ముందు రేటింగ్‌ మాత్రమే కాకుండా, అది ఎప్పుడు ప్రకటించారో, ఏ సంస్థ ఇచ్చిందో, మధ్యలో ఏమైనా మార్పులు వచ్చాయో కూడా పరిశీలించాలి. సంస్థపై ఉన్న అప్పులు, లాభదాయకత, నగదు లభ్యత, గత చెల్లింపుల చరిత్ర వంటి అంశాలపై అవగాహన పెంచుకోవాలి.
బ్యాంకు ఎఫ్‌డీలతో పోలిస్తే రిస్క్‌ ఎంత? Corporate FDs vs Bank FDs
బ్యాంకు ఎఫ్‌డీలు, కార్పొరేట్‌ ఎఫ్‌డీలు రెండూ (Interest on Corporate FDs) నిర్ణీత కాలానికి పొదుపు చేసే సాధనాలే అయినా, వాటి భద్రతలో కీలకమైన తేడా ఉంది. అర్హత కలిగిన బ్యాంకు డిపాజిట్లకు డిపాజిట్‌ ఇన్సూరెన్స్‌ అండ్‌ క్రెడిట్‌ గ్యారంటీ కార్పొరేషన్‌ (డీఐసీజీసీ) ద్వారా ఒక్క డిపాజిటర్‌కు, ఒక్క బ్యాంకులో, ఒకే హక్కు మరియు సామర్థ్యంతో ఉన్న అర్హతగల డిపాజిట్లపై అసలు, వడ్డీ కలిపి గరిష్ఠంగా రూ.5 లక్షల వరకు బీమా రక్షణ ఉంటుంది. ఒకే బ్యాంకులోని వివిధ శాఖల్లో ఉన్న అర్హతగల డిపాజిట్లను కలిపి ఈ పరిమితిని లెక్కిస్తారు. కానీ కార్పొరేట్‌ ఫిక్స్‌డ్‌ డిపాజిట్లకు ఈ డీఐసీజీసీ బీమా వర్తించదు. సంస్థ ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో పడితే వడ్డీ చెల్లింపులు ఆలస్యం కావచ్చు. అసలు మొత్తాన్ని తిరిగి పొందడంలోనూ సమస్యలు ఎదురయ్యే అవకాశం ఉంది. అందుకే బ్యాంకు ఎఫ్‌డీ కంటే అధిక వడ్డీ ఇస్తోందనే కారణంతోనే కార్పొరేట్‌ ఎఫ్‌డీని ఎంచుకోకూడదు. కొంత ఎక్కువ రాబడి కోసం పెట్టుబడి భద్రతను ఎంతవరకు పణంగా పెడుతున్నామో అంచనా వేయాలి.
వడ్డీ ఆదాయంపై పన్ను తప్పదు.. Tax on Corporate FD Interest
కార్పొరేట్‌ ఎఫ్‌డీల ద్వారా వచ్చే వడ్డీ ఆదాయం (Interest on Corporate FDs) సాధారణంగా వ్యక్తి ఆదాయపు పన్ను నిబంధనల ప్రకారం పన్నుకు లోబడి ఉంటుంది. మదుపరికి వర్తించే పన్ను విధానం, పన్ను శ్లాబు ఆధారంగా వడ్డీ ఆదాయంపై పన్ను భారం మారుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక వ్యక్తి ఏడాదిలో రూ.లక్ష వడ్డీ సంపాదించారనుకుందాం. ఆ ఆదాయం వారి వర్తించే పన్ను శ్లాబులోకి చేరుతుంది. అందువల్ల ప్రకటించిన వడ్డీ రేటు మొత్తం చేతికి వస్తుందని భావించకూడదు. కొన్ని సందర్భాల్లో సంస్థ వడ్డీ చెల్లింపులపై మూలం వద్ద పన్ను కోత (టీడీఎస్‌) విధించవచ్చు. అయితే టీడీఎస్‌ కోతే తుది పన్ను అని భావించకూడదు. వాస్తవ పన్ను బాధ్యత వ్యక్తి మొత్తం ఆదాయం, వర్తించే పన్ను నిబంధనలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. పన్ను కోతకు సంబంధించిన పరిమితులు, మినహాయింపులు మారే అవకాశం ఉన్నందున తాజా ఆదాయపు పన్ను నిబంధనలను పరిశీలించాలి.
పెట్టుబడి పెట్టే ముందు ఆలోచించాలి.. Things to Consider Before Investing
కార్పొరేట్‌ ఎఫ్‌డీల్లో (Interest on Corporate FDs)మొత్తం పొదుపును ఒకే సంస్థలో పెట్టడం కంటే పెట్టుబడిని విభజించడం మంచిది. అత్యవసర అవసరాలకు ఉపయోగపడే మొత్తాన్ని దీర్ఘకాలిక డిపాజిట్లలో బంధించకూడదు. గడువు ముగియకముందే డిపాజిట్‌ను వెనక్కి తీసుకోవాల్సి వస్తే ముందస్తు ఉపసంహరణ నిబంధనలు, జరిమానాలు వర్తించవచ్చు. కొన్ని పథకాల్లో నిర్దిష్ట కాలం పూర్తయ్యే వరకు ఉపసంహరణకు అవకాశం ఉండకపోవచ్చు. డిపాజిట్‌ దరఖాస్తు పత్రాలు, నిబంధనలు, వడ్డీ చెల్లింపు షెడ్యూల్‌, గడువు ముగిసినప్పుడు చెల్లించే మొత్తం, నామినీ వివరాలు వంటి అంశాలను జాగ్రత్తగా చదవాలి. ఏజెంట్‌ మాటలపై మాత్రమే ఆధారపడకుండా సంస్థ అధికారిక పత్రాలను పరిశీలించాలి. ముఖ్యంగా తమకు త్వరలో అవసరమయ్యే డబ్బును అధిక వడ్డీ ఆశతో ఎక్కువ రిస్క్‌ ఉన్న సాధనాల్లో పెట్టకూడదు. కార్పొరేట్‌ ఎఫ్‌డీలు అధిక వడ్డీ ఆదాయాన్ని కోరుకునే మదుపరులకు ఒక ప్రత్యామ్నాయం కావచ్చు. అయితే అధిక రాబడితోపాటు అధిక రిస్క్‌ ఉండే అవకాశాన్ని మర్చిపోకూడదు. పెట్టుబడికి ముందు భద్రత, నగదు అవసరాలు, పన్ను ప్రభావం, కాలపరిమితి అన్నింటినీ సమతూకం చేసుకోవాలి. వడ్డీ రేటును మాత్రమే కాకుండా, అసలు మొత్తాన్ని సకాలంలో తిరిగి పొందే అవకాశాన్ని కూడా ప్రధానంగా పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
About the Author
