పెట్టుబడి పెట్టాలంటే రిస్క్ తప్పదు. అయితే అన్ని పెట్టుబడుల్లోనూ ఒకే స్థాయిలో ప్రమాదం ఉండదు. కొన్ని పథకాల్లో పెట్టిన సొమ్ముకు భద్రత ఎక్కువగా ఉన్నా.. రాబడి పరిమితంగా ఉంటుంది. మరికొన్నింటిలో ఒడుదొడుకులు ఎక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, దీర్ఘకాలంలో ఆకర్షణీయమైన లాభాలు (High-Risk Investments ) పొందే అవకాశం ఉంటుంది. ముఖ్యంగా బ్యాంకు డిపాజిట్లపై వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతున్న నేపథ్యంలో అధిక రాబడి కోసం చాలామంది ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి మార్గాల వైపు చూస్తున్నారు. స్టాక్‌ మార్కెట్‌, ఈక్విటీ మ్యూచువల్‌ ఫండ్లు, రియల్‌ ఎస్టేట్‌, బంగారం, వెండి, ఐపీఓలు ఇలా అనేక అవకాశాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి. అయితే అధిక రాబడికి అధిక రిస్క్ కూడా తోడవుతుందని గుర్తించాలి. పెట్టుబడి పెట్టే ముందు తమ ఆర్థిక పరిస్థితి, లక్ష్యాలు, నష్టాన్ని భరించే సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేసుకోవడం ముఖ్యం.
షేర్లలో పెట్టుబడి.. దీర్ఘకాలమే ముఖ్యం.. Stock Market
- స్టాక్‌ మార్కెట్‌ అధిక రాబడిని (High-Risk Investments )ఆశించే వారికి ప్రధాన పెట్టుబడి మార్గంగా నిలుస్తోంది. మంచి వ్యాపార నమూనా, బలమైన ఆర్థిక పరిస్థితి, అనుభవజ్ఞులైన యాజమాన్యం ఉన్న కంపెనీల షేర్లను ఎంచుకుంటే దీర్ఘకాలంలో సంపద సృష్టించే అవకాశం ఉంటుంది. షేర్ల ద్వారా రెండు రకాలుగా ఆదాయం పొందవచ్చు.
- కంపెనీలు ప్రకటించే డివిడెండ్లు ఒకవైపు, షేర్‌ ధర పెరగడం ద్వారా వచ్చే మూలధన లాభాలు మరోవైపు ఉంటాయి. అయితే మార్కెట్‌ పరిస్థితులు, కంపెనీల పనితీరు, దేశ ఆర్థిక పరిస్థితుల ప్రభావంతో షేర్ల ధరలు మారుతుంటాయి. కొన్నిసార్లు పెట్టిన పెట్టుబడిలో గణనీయమైన నష్టాలు కూడా రావచ్చు. అందువల్ల రోజువారీ ధరల మార్పులకు స్పందించి నిర్ణయాలు తీసుకోకుండా, కంపెనీల ఆర్థిక వివరాలను పరిశీలించి పెట్టుబడి పెట్టాలి.
నిపుణుల నిర్వహణలో ఈక్విటీ ఫండ్లు.. Equity Mutual Funds
- నేరుగా షేర్లను ఎంపిక చేసుకోవడం, వాటి పనితీరును నిరంతరం పరిశీలించడం అందరికీ సాధ్యం కాదు. అలాంటివారికి ఈక్విటీ మ్యూచువల్‌ ఫండ్లు ప్రత్యామ్నాయంగా ఉపయోగపడతాయి. వీటిలో అనేక కంపెనీల షేర్లలో పెట్టుబడులు పెడతారు. ఫండ్‌ మేనేజర్లు మార్కెట్‌ పరిస్థితులు, కంపెనీల పనితీరు ఆధారంగా నిర్ణయాలు తీసుకుంటారు. దీంతో ఒకే కంపెనీపై ఆధారపడే ప్రమాదం కొంత తగ్గుతుంది. అయితే మార్కెట్‌ రిస్క్(High-Risk Investments ) మాత్రం ఉంటుంది.
- ఫ్లెక్సీక్యాప్‌, మిడ్‌క్యాప్‌, స్మాల్‌క్యాప్‌ ఫండ్లు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు ఆసక్తికరమైన అవకాశాలను అందిస్తాయి. ముఖ్యంగా మిడ్‌, స్మాల్‌క్యాప్‌ ఫండ్లలో వృద్ధి అవకాశాలు ఎక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, మార్కెట్‌ పడిపోయినప్పుడు నష్టాలు కూడా అధికంగా ఉండవచ్చు. కనీసం ఏడేళ్ల నుంచి పదేళ్ల వరకు పెట్టుబడిని కొనసాగించగలిగే సామర్థ్యం ఉన్నవారు వీటిని పరిశీలించవచ్చు. గతంలో వచ్చిన రాబడులు భవిష్యత్తులోనూ వస్తాయనే హామీ లేదని గుర్తుంచుకోవాలి.
స్థిరాస్తితో సంపద సృష్టి.. Real Estate
- భూమి, ఇళ్లు, వాణిజ్య స్థలాల రూపంలో (High-Risk Investments )పెట్టుబడి పెట్టడం సంప్రదాయంగా వస్తున్న మార్గం. సరైన ప్రాంతంలో ఆస్తిని కొనుగోలు చేస్తే కాలక్రమేణా దాని విలువ పెరిగే అవకాశం ఉంటుంది. అద్దె రూపంలోనూ ఆదాయం పొందవచ్చు. అయితే రియల్‌ ఎస్టేట్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలంటే పెద్ద మొత్తంలో డబ్బు అవసరం.
- ఇతర పెట్టుబడులతో పోలిస్తే వెంటనే నగదుగా మార్చుకోవడం కూడా కష్టం. స్థలం లేదా భవనం కొనుగోలు చేసే ముందు యాజమాన్య హక్కులు, ప్రభుత్వ అనుమతులు, రహదారి సదుపాయాలు, భవిష్యత్తు అభివృద్ధి అవకాశాలను పరిశీలించాలి. కేవలం ప్రచారాన్ని నమ్మి ప్రాజెక్టుల్లో డబ్బులు పెట్టడం ప్రమాదకరం.
బంగారం, వెండితో పెట్టుబడి.. Gold ETFs and Silver Funds
- ద్రవ్యోల్బణం, ఆర్థిక అనిశ్చితి సమయంలో బంగారం, వెండి పెట్టుబడిదారులకు(High-Risk Investments ) ఆకర్షణీయంగా కనిపిస్తాయి. వీటిని నేరుగా కొనుగోలు చేయడంతోపాటు గోల్డ్‌ ఈటీఎఫ్‌లు, సిల్వర్‌ ఈటీఎఫ్‌లు, సంబంధిత మ్యూచువల్‌ ఫండ్ల ద్వారా కూడా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
- ఈటీఎఫ్‌లలో పెట్టుబడి పెడితే భౌతిక బంగారాన్ని భద్రపరిచే అవసరం ఉండదు. అవసరమైనప్పుడు మార్కెట్‌లో విక్రయించే అవకాశం ఉంటుంది. అయితే బంగారం, వెండి ధరలు అంతర్జాతీయ మార్కెట్లు, డాలర్‌ విలువ, డిమాండ్‌, సరఫరా వంటి అంశాలపై ఆధారపడి మారుతుంటాయి. కాబట్టి మొత్తం పెట్టుబడిని వీటిలోనే పెట్టకుండా, పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఒక పరిమిత భాగంగా ఉంచుకోవడం మంచిది.
క్రిప్టోలో అప్రమత్తత అవసరం.. Cryptocurrencies
డిజిటల్‌ ఆస్తులపై ఆసక్తి పెరగడంతో(High-Risk Investments ) క్రిప్టో కరెన్సీల వైపు కొందరు పెట్టుబడిదారులు మొగ్గు చూపుతున్నారు. బిట్‌కాయిన్‌, ఇతర క్రిప్టో ఆస్తుల ధరలు తక్కువ సమయంలోనే భారీగా పెరగడం, పడిపోవడం సాధారణం. సంప్రదాయ పెట్టుబడులతో పోలిస్తే వీటిలో ధరల అస్థిరత చాలా ఎక్కువ. సైబర్‌ దాడులు, మోసపూరిత ప్లాట్‌ఫామ్‌లు, నియంత్రణల్లో మార్పులు వంటి ప్రమాదాలు కూడా ఉంటాయి. పెట్టుబడి మొత్తం కోల్పోయే పరిస్థితి ఏర్పడవచ్చు. అందువల్ల అధిక రిస్క్‌ను భరించగలిగినవారు మాత్రమే పూర్తిగా నష్టపోయినా ఆర్థిక ఇబ్బంది కలగని పరిమిత మొత్తాన్ని కేటాయించాలి. అప్పులు చేసి లేదా అత్యవసర పొదుపులను ఉపయోగించి క్రిప్టోలో పెట్టుబడి పెట్టడం మంచిది కాదు.
కొత్త కంపెనీల్లో వాటా.. ఐపీఓలు.. Initial Public Offerings (IPOs)
- ఒక కంపెనీ తొలిసారిగా ప్రజలకు తన షేర్లను (High-Risk Investments )విక్రయించడాన్ని ఐపీఓ అంటారు. స్టాక్‌ మార్కెట్‌లోకి ప్రవేశించే కంపెనీలపై పెట్టుబడిదారుల్లో ఆసక్తి పెరుగుతోంది. కొన్ని ఐపీఓలు లిస్టింగ్‌ రోజునే మంచి లాభాలు అందిస్తుండగా, మరికొన్ని ఇష్యూ ధర కంటే తక్కువకు నమోదవుతున్నాయి. అందువల్ల ఐపీఓ అంటే తక్షణ లాభాలనే భావన సరికాదు. కంపెనీ వ్యాపార చరిత్ర, ఆదాయం, లాభాలు, అప్పులు, భవిష్యత్తు వృద్ధి అవకాశాలు, షేర్లకు నిర్ణయించిన ధరను పరిశీలించాలి.
- కంపెనీ విలువకు మించి ధర నిర్ణయిస్తే భవిష్యత్తులో నష్టాలు రావచ్చు. డీమ్యాట్‌ ఖాతా ద్వారా బ్యాంకు లేదా బ్రోకరేజ్‌ వేదికలపై ఏఎస్బీఏ విధానంలో దరఖాస్తు చేసుకోవచ్చు. షేర్లు కేటాయించకపోతే బ్లాక్‌ చేసిన మొత్తం విడుదల అవుతుంది. కేవలం లిస్టింగ్‌ లాభాల ఆశతో కాకుండా, కంపెనీ నాణ్యతను పరిశీలించి నిర్ణయం తీసుకోవాలి.
నేరుగా షేర్ల కొనుగోలు.. Direct Equity
మ్యూచువల్‌ ఫండ్లలో కాకుండా పెట్టుబడిదారులే స్వయంగా కంపెనీల షేర్లను కొనుగోలు చేయడాన్ని డైరెక్ట్‌ ఈక్విటీ అంటారు. ఇందులో ఏ కంపెనీలో ఎంత పెట్టుబడి పెట్టాలి, ఎప్పుడు కొనాలి, ఎప్పుడు విక్రయించాలి అనే నిర్ణయాలు పూర్తిగా పెట్టుబడిదారులవే. సరైన కంపెనీలను ఎంపిక చేసుకుంటే దీర్ఘకాలంలో మంచి సంపద సృష్టించవచ్చు. అయితే కంపెనీల బ్యాలెన్స్‌ షీట్లు, ఆదాయాలు, అప్పులు, లాభదాయకత, వ్యాపార అవకాశాలపై అవగాహన ఉండాలి. సరైన పరిశీలన లేకుండా ఇతరుల సూచనలు లేదా సామాజిక మాధ్యమాల్లో వచ్చే ప్రచారాన్ని నమ్మి షేర్లు కొనుగోలు చేస్తే నష్టాలు తప్పవు.
మిడ్‌క్యాప్‌, స్మాల్‌క్యాప్‌ ఫండ్లలో అవకాశాలు.. Mid-Cap and Small-Cap Funds
- పెద్ద కంపెనీలతో పోలిస్తే మధ్యస్థాయి కంపెనీల్లో భవిష్యత్తులో వేగంగా ఎదిగే అవకాశాలు ఉంటాయి. వీటిలో పెట్టుబడి పెట్టే మిడ్‌క్యాప్‌ ఫండ్లు దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి ఉపయోగపడవచ్చు. అయితే మార్కెట్‌ ఒడుదొడుకుల సమయంలో వీటి విలువలు గణనీయంగా తగ్గే అవకాశం ఉంది. ఇక స్మాల్‌క్యాప్‌ ఫండ్లు చిన్న మార్కెట్‌ విలువ కలిగిన కంపెనీల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి.
- కొన్ని సంస్థలు భవిష్యత్తులో పెద్ద కంపెనీలుగా ఎదిగే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, మరికొన్ని ఆశించిన స్థాయిలో వృద్ధి సాధించకపోవచ్చు. అందువల్ల వీటిలో పెట్టుబడి పెట్టేవారు ఎక్కువకాలం వేచి ఉండటంతోపాటు నష్టాలను భరించే సామర్థ్యం కలిగి ఉండాలి.
భద్రతకు ప్రాధాన్యం.. స్థిరమైన రాబడి.. Low-Risk Investment Options
- అధిక రిస్క్ వద్దనుకునేవారికి ప్రభుత్వ పొదుపు పథకాలు, బ్యాంకు డిపాజిట్లు, ఇతర స్థిర ఆదాయ సాధనాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి. పబ్లిక్‌ ప్రావిడెంట్‌ ఫండ్‌ (PPF), నేషనల్‌ సేవింగ్స్‌ సర్టిఫికేట్‌ (NSC), రికరింగ్‌ డిపాజిట్లు (RD), ఫిక్స్‌డ్‌ డిపాజిట్లు (FD), పోస్ట్‌ ఆఫీస్‌ మంత్లీ ఇన్‌కమ్‌ స్కీమ్‌ (MIS), సీనియర్‌ సిటిజన్‌ సేవింగ్స్‌ స్కీమ్‌ (SCSS) వంటి పథకాలు వీటిలో ముఖ్యమైనవి.
- పీపీఎఫ్‌ దీర్ఘకాలిక పొదుపునకు అనువైన పథకం. 15 ఏళ్ల వ్యవధి ఉండటంతో భవిష్యత్తు ఆర్థిక లక్ష్యాలకు ఉపయోగపడుతుంది. నిబంధనల ప్రకారం పన్ను ప్రయోజనాలు కూడా లభిస్తాయి. ఎన్‌ఎస్‌సీ ఐదేళ్ల కాలపరిమితితో స్థిరమైన రాబడిని అందించే పోస్టాఫీస్‌ పథకం. ఆర్‌డీ ద్వారా ప్రతి నెలా కొంత మొత్తాన్ని పొదుపు చేయవచ్చు. ఎఫ్‌డీలలో నిర్ణీత కాలానికి డబ్బును జమచేసి ముందుగానే నిర్ణయించిన వడ్డీని పొందవచ్చు. పోస్టాఫీస్‌ మంత్లీ ఇన్‌కమ్‌ స్కీమ్‌ ద్వారా ప్రతి నెలా వడ్డీ ఆదాయం లభిస్తుంది. ఇక పదవీ విరమణ చేసినవారికి సీనియర్‌ సిటిజన్‌ సేవింగ్స్‌ స్కీమ్‌ ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది.
- డెట్‌ మ్యూచువల్‌ ఫండ్లు ప్రభుత్వ బాండ్లు, కార్పొరేట్‌ బాండ్లు, ఇతర రుణ సాధనాల్లో పెట్టుబడులు పెడతాయి. వీటిలో ఈక్విటీ ఫండ్లతో పోలిస్తే సాధారణంగా ధరల ఒడుదొడుకులు తక్కువగా ఉండవచ్చు. అయినప్పటికీ వడ్డీ రేట్ల మార్పులు, రుణ చెల్లింపుల వైఫల్యం వంటి రిస్కులు ఉంటాయి. కాబట్టి వీటిని పూర్తిగా రిస్క్ లేని పెట్టుబడులుగా భావించకూడదు.
పెట్టుబడులన్నీ ఒకేచోట వద్దు! Diversification is the Key
- ఎక్కువ రాబడి కోసం మొత్తం డబ్బును ఒకే పెట్టుబడి మార్గంలో పెట్టడం తెలివైన నిర్ణయం కాదు. పెట్టుబడిదారులు తమ వయసు, ఆదాయం, కుటుంబ బాధ్యతలు, ఆర్థిక లక్ష్యాలు, పెట్టుబడి వ్యవధిని బట్టి వివిధ సాధనాల్లో డబ్బును విభజించాలి. అత్యవసర అవసరాలకు కొంత నగదు అందుబాటులో ఉంచుకోవాలి. స్వల్పకాలంలో అవసరమయ్యే మొత్తాన్ని అధిక రిస్క్ పెట్టుబడుల్లో పెట్టకూడదు. దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాల కోసం మాత్రమే ఈక్విటీ వంటి సాధనాలను పరిశీలించాలి. పెట్టుబడికి ముందు అవసరమైతే సెబీ గుర్తింపు పొందిన ఆర్థిక సలహాదారుల సూచనలు తీసుకోవాలి.
- అధిక రాబడి ఒక్కటే పెట్టుబడికి కొలమానం కాదు. పెట్టిన సొమ్ము ఎంత భద్రంగా ఉంటుంది? అవసరమైనప్పుడు వెనక్కి తీసుకోగలమా? నష్టపోతే భరించగలమా? అనే అంశాలనూ పరిశీలించాలి. రిస్క్‌ను పూర్తిగా తప్పించుకోవడం సాధ్యం కాకపోయినా, సరైన ప్రణాళికతో దాన్ని నియంత్రించవచ్చు. ఆలోచించి పెట్టే పెట్టుబడే భవిష్యత్తులో ఆర్థిక భద్రతకు పునాది అవుతుంది.
About the Author
