హైదరాబాద్ః భారతదేశంలోని లక్షలాది మంది ఉద్యోగులు (Salaried Employees) ప్రతి ఆర్థిక సంవత్సరం ముగింపులో తమ పన్ను భారం తగ్గించుకునే మార్గాల కోసం తీవ్రంగా వెతుకుతుంటారు. అయితే, చాలా మంది తమ దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక లక్ష్యాలకు ఆ పెట్టుబడులు సరిపోతాయా లేదా అన్నది పూర్తిగా ఆలోచించకుండా, చివరి నిమిషంలో దొరికిన Tax Saving Products కొనుగోలు చేస్తుంటారు. ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్లు (Fixed Deposits), ఇన్సూరెన్స్ పాలసీలు, పబ్లిక్ ప్రావిడెంట్ ఫండ్ (PPF) వంటి సాంప్రదాయ పన్ను ఆదా మార్గాలు ఇప్పటికీ ప్రాచుర్యంలో ఉన్నప్పటికీ… పన్ను ప్రయోజనాలతో పాటు మార్కెట్ ఆధారిత రిటర్న్స్ ద్వారా సంపద సృష్టించే ఒక అద్భుతమైన ఎంపిక ప్రస్తుతం అందుబాటులో ఉంది. అదే Equity Linked Savings Scheme, దీనినే ఆర్థిక రంగంలో సరళంగా ELSS Funds అని పిలుస్తారు. పన్ను ఆదా చేస్తూనే దీర్ఘకాలికంగా పెద్ద మొత్తంలో సంపదను నిర్మించాలనుకునే ఇన్వెస్టర్లకు ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్లు ఒక శక్తివంతమైన ఆర్థిక సాధనంగా ఉపయోగపడతాయి.
ELSS Fund అనేది ప్రధానంగా ఈక్విటీలు లేదా స్టాక్ మార్కెట్ షేర్లలో పెట్టుబడి పెట్టే ఒక రకమైన మ్యూచువల్ ఫండ్ (Mutual Fund). సాధారణ ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పోలిస్తే, ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్లకు ఆదాయపు పన్ను చట్టంలోని Section 80C కింద ప్రత్యేక పన్ను మినహాయింపు ప్రయోజనం ఉంటుంది. దీని వల్ల అర్హత కలిగిన పెట్టుబడులపై మినహాయింపులు పొంది, మీ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని (Taxable Income) తగ్గించుకోవచ్చు. అందువల్ల ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్లు మీకు ఒకే సమయంలో రెండు రకాల ప్రయోజనాలు (Dual Benefits) అందిస్తాయి. ఒకవైపు ప్రస్తుత పన్ను భారాన్ని తగ్గిస్తూనే, మరోవైపు స్టాక్ మార్కెట్ వృద్ధి ద్వారా భవిష్యత్తు కోసం సంపదను సృష్టించే అవకాశాన్ని కల్పిస్తాయి.
ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్లు ఎలా పనిచేస్తాయంటే?
ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్లు ఎలా పనిచేస్తాయో అర్థం చేసుకోవడానికి, సంవత్సరానికి రూ.15 lakhs ఆదాయం ఉన్న ఒక ఉద్యోగిని ఉదాహరణగా తీసుకుందాం. అతను లేదా ఆమె అర్హత కలిగిన ELSS Mutual Fund లో పెట్టుబడి పెడితే, ఆ మొత్తాన్ని సెక్షన్ 80సీ కింద టాక్స్ మినహాయింపులకు పరిగణనలోకి తీసుకుంటారు. అయితే ఇక్కడ ఒక ముఖ్య గమనిక ఏమిటంటే, ఒక ఆర్థిక సంవత్సరంలో Section 80C కింద గరిష్టంగా రూ.1,50,000 వరకు మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టి పన్ను మినహాయింపు పొందడానికి వీలుంటుంది. దీని వల్ల మీ టాక్సబుల్ ఆదాయం తగ్గి, మొత్తం పన్ను భారం గణనీయంగా తగ్గుతుంది. అదే సమయంలో మీరు ఇన్వెస్ట్ చేసిన డబ్బు ఖాళీగా ఉండదు. అనుభవజ్ఞులైన ఫండ్ మేనేజర్లు (Fund Managers) నిర్వహించే విభిన్న ఈక్విటీ పోర్ట్ఫోలియోలో అది ఇన్వెస్ట్ అవుతుంది. తద్వారా దీర్ఘకాలంలో కాంపౌండింగ్ పవర్ వల్ల ఆ డబ్బు వేగంగా పెరిగే అవకాశం ఉంటుంది.
ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్లలోని అతిపెద్ద ప్రయోజనాల్లో ఒకటి ఇవి ప్రధానంగా ఈక్విటీ మార్కెట్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం. దీని వల్ల ఇన్వెస్టర్లు భారతదేశంలోని బ్లూచిప్ కంపెనీలలో పరోక్షంగా భాగస్వామ్యం పొందుతారు. ఒక మంచి ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్ పోర్ట్ఫోలియోలో సాధారణంగా ఇన్ఫోసిస్ (Infosys), హెచ్డీఎఫ్సీ బ్యాంక్ (HDFC Bank), టాటా కన్సల్టెన్సీ సర్వీసెస్ (TCS), రిలయన్స్ ఇండస్ట్రీస్ వంటి దేశీయ లీడింగ్ కంపెనీల షేర్లు ఉంటాయి. ఈ కంపెనీలు కాలక్రమేణా అభివృద్ధి చెందుతూ లాభాలు పెంచుకుంటే, ఇన్వెస్టర్లు మూలధన విలువ పెరుగుదల (Capital Appreciation) ద్వారా అద్భుతమైన లాభాలు పొందే అవకాశం ఉంటుంది.
లాక్ ఇన్ కాలం అతి తక్కువ
చాలా సాంప్రదాయ టాక్స్ సేవింగ్ ఉత్పత్తులతో పోలిస్తే, సెక్షన్ 80సీ కింద ఉన్న పెట్టుబడి ఎంపికల్లో ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్ల లాక్-ఇన్ కాలం (Lock-in Period) అతి తక్కువ కావడం గమనార్హం. ఇది కేవలం 3 సంవత్సరాలు మాత్రమే. అంటే పెట్టుబడి చేసిన తేదీ నుంచి మూడు సంవత్సరాలు పూర్తయ్యే వరకు డబ్బును వెనక్కి తీసుకోలేరు. మొదట్లో కొందరు దీనిని ఒక పరిమితిగా భావించినా, వాస్తవానికి ఈ లాక్-ఇన్ కాలం ఇన్వెస్టర్లలో దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి క్రమశిక్షణను పెంచుతుంది. స్వల్పకాలిక మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులను చూసి భయపడి భావోద్వేగ నిర్ణయాలు తీసుకోకుండా ఇది కాపాడుతుంది.
మనం ఇతర పన్ను ఆదా మార్గాలతో ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్లను పోల్చి చూస్తే వీటి ప్రాధాన్యత సులభంగా అర్థమవుతుంది. ఉదాహరణకు, సాంప్రదాయ టాక్స్ సేవింగ్ ఫిక్స్డ్ డిపాజిట్లు లేదా నేషనల్ సేవింగ్స్ సర్టిఫికేట్లలో కచ్చితంగా 5 సంవత్సరాల లాక్-ఇన్ కాలం ఉంటుంది. వీటిలో వచ్చే రిటర్న్స్ కూడా చాలా స్థిరంగా మరియు తక్కువ లేదా మధ్యస్థంగా మాత్రమే ఉంటాయి. ఇక ప్రభుత్వ పబ్లిక్ ప్రావిడెంట్ ఫండ్ (PPF) విషయానికి వస్తే, ఇందులో ఏకంగా 15 సంవత్సరాల లాక్-ఇన్ పీరియడ్ ఉంటుంది. దీనిపై వచ్చే వడ్డీ రేటును ప్రభుత్వం నిర్ణయిస్తుంది. ఈ సాంప్రదాయ మార్గాలన్నింటితో పోలిస్తే, ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్లు కేవలం 3 సంవత్సరాల అతి తక్కువ లాక్-ఇన్ వ్యవధితో ఎక్కువ లిక్విడిటీని (సౌలభ్యాన్ని) అందిస్తాయి. అదే సమయంలో మార్కెట్ ఆధారిత రిటర్న్స్ కావడం వల్ల దీర్ఘకాలంలో మిగిలిన వాటి కంటే ఎక్కువ లాభాలను అందించే సామర్థ్యం వీటికి ఉంది.
చిన్న మొత్తంలో పెట్టుబడులు చాలు
చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు ఈఎల్ఎస్ఎస్ పెట్టుబడులు అనగానే ఒకేసారి పెద్ద మొత్తంలో (Lump sum) డబ్బు పెట్టాలని అనుకుంటారు. కానీ వాస్తవానికి చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్లు సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్ (Systematic Investment Plan – SIP) ద్వారా పెట్టుబడులకు అవకాశం ఇస్తాయి. ఎస్ఐపీ ద్వారా సాధారణంగా ప్రతి నెలా ఒక నిర్ణీత మొత్తాన్ని (కనీసం రూ.500 నుండి) పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. దీనివల్ల యువ ఉద్యోగులు, మధ్యతరగతి కుటుంబాలు కూడా తమ బడ్జెట్కు అనుగుణంగా సులభంగా ఇన్వెస్ట్ చేయగలుగుతారు. ఆర్థిక సంవత్సరం చివర్లో ఒకేసారి రూ.60,000 పెట్టుబడి పెట్టడం కంటే, ప్రతి నెలా రూ.5,000 చొప్పున ఎస్ఐపీ ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడం ఎంతో ఉత్తమం. ఈ విధానం వల్ల వివిధ మార్కెట్ పరిస్థితుల్లో పెట్టుబడి విస్తరింపజేయబడుతుంది. దీనినే ఆర్థిక పరిభాషలో Rupee Cost Averaging అంటారు. ఇది మార్కెట్ టైమింగ్ గురించి ఆందోళన చెందాల్సిన అవసరాన్ని తగ్గిస్తుంది.
అయితే, ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్లు ఈక్విటీ ఆధారిత పెట్టుబడులు కావడంతో వీటికి మార్కెట్కు సంబంధించిన నష్టభయాలు (Market Risks) ఖచ్చితంగా వర్తిస్తాయి. గ్లోబల్ ఎకనామిక్ ఈవెంట్స్, మార్కెట్ కరెక్షన్లు మరియు ఇన్వెస్టర్ల సెంటిమెంట్లలో మార్పుల వల్ల స్వల్పకాలంలో మీ పెట్టుబడి విలువలో హెచ్చుతగ్గులు (Volatility) ఉండవచ్చు. మార్కెట్ ఒడిదొడుకుల్లో ఉన్నప్పుడు పోర్ట్ఫోలియో విలువ తాత్కాలికంగా తగ్గినట్లు కనిపించినా ఆందోళన చెందకూడదు. అందుకే ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్లు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి లక్ష్యం (కనీసం 5 నుండి 7 సంవత్సరాలు) ఉన్నవారికి, స్వల్పకాలిక మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులను భరించగల రిస్క్ ప్రొఫైల్ ఉన్నవారికి ఎక్కువగా అనుకూలంగా ఉంటాయి.
నేటి డిజిటల్ యుగంలో ఆధునిక ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాట్ఫార్ములు పెట్టుబడి ప్రక్రియను మునుపటి కంటే చాలా సులభతరం చేశాయి. గ్రో (Groww), జెరోధా కాయిన్ (Zerodha Coin), పేటీఎం మనీ (Paytm Money), ఈటీమనీ (ETMoney) వంటి ప్రముఖ యాప్స్ ద్వారా ఇన్వెస్టర్లు ఇంటి నుంచే ఆన్లైన్లో పేపర్లెస్ KYC ప్రక్రియ పూర్తి చేయవచ్చు. ఈ ప్లాట్ఫార్ములలో వివిధ ఫండ్ల గత పనితీరును, వాటి ఎక్స్పెన్స్ రేషియోను (Expense Ratio) సులభంగా పోల్చి చూసి, కొద్ది నిమిషాల్లోనే మీ ఎస్ఐపీని ప్రారంభించవచ్చు.
ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్లకు ఒక ప్రత్యేక స్థానం
వ్యక్తిగత ఆర్థిక ప్రణాళికలో (Personal Finance Planning) ఈఎల్ఎస్ఎస్ ఫండ్లకు ఒక ప్రత్యేక స్థానం ఉంది. ఎందుకంటే ఇవి ఒకే సమయంలో పన్ను ఆదాను, ఈక్విటీ వృద్ధి ద్వారా సంపద సృష్టించే అవకాశాన్ని కలిపి అందిస్తాయి. పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని తగ్గించుకుంటూనే, భారతదేశంలోని అగ్రశ్రేణి కంపెనీల వృద్ధిలో భాగస్వాములు కావడానికి ఇది చక్కని మార్గం. ఆర్థిక సంవత్సరం చివర్లో మాత్రమే కాకుండా, ఏడాది పొడవునా ఎస్ఐపీ ద్వారా క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల గరిష్ట ప్రయోజనాలు పొందవచ్చు. టాక్స్ సేవింగ్ను ఒక వార్షిక బాధ్యతగా కాకుండా, మీ ఆర్థిక స్వాతంత్ర్యం (Financial Freedom) వైపు తీసుకెళ్లే అర్థవంతమైన అడుగుగా మార్చుకోవడానికి ELSS ఒక అద్భుతమైన మార్గం. మీ రిస్క్ సామర్థ్యాన్ని బట్టి సరైన ఫండ్ను ఎంచుకుని నేడే మీ పెట్టుబడి ప్రయాణాన్ని ప్రారంభించండి!
About the Author
