ప్రస్తుత రోజుల్లో కేవలం డబ్బును సంపాదించడమే కాకుండా, ఆ డబ్బును సరైన మార్గంలో మదుపు చేయడం ద్వారా మాత్రమే ఆర్థిక స్వాతంత్ర్యాన్ని సాధించగలమనే అవగాహన సమాజంలో విస్తృతంగా పెరుగుతోంది. ఈ క్రమంలోనే అత్యధికులు ఎంచుకుంటున్న ఏకైక మార్గం మ్యూచువల్ ఫండ్స్ Mutual Funds. ముఖ్యంగా ప్రతి నెలా కొంత మొత్తాన్ని క్రమశిక్షణతో పెట్టుబడిగా పెట్టే క్రమానుగత పెట్టుబడి విధానం లేదా సిప్ SIP (Systematic Investment Plan) వైపు మదుపరులు బాగా మొగ్గు చూపుతున్నారు.
అయితే, స్టాక్ మార్కెట్లలో ఎల్లప్పుడూ ఒకే విధమైన వాతావరణం ఉండదు. అంతర్జాతీయ పరిణామాలు, ద్రవ్యోల్బణం, భౌగోళిక ఉద్రిక్తతలు మరియు వడ్డీ రేట్ల మార్పుల వంటి పలు కారణాల వల్ల మార్కెట్లలో తీవ్రమైన హెచ్చుతగ్గులు Market Volatility చోటుచేసుకోవడం సహజం. ఇలాంటి సమయాల్లో కొత్తగా ఇన్వెస్ట్ చేయడం ప్రారంభించిన వారి పోర్ట్ఫోలియో Portfolio ఎరుపు రంగులోకి మారి, తాత్కాలికంగా ప్రతికూల రాబడులను (Systematic Investment Plan) చూపిస్తుంది. దీన్ని చూసి చాలామంది తీవ్ర ఆందోళనకు గురై నిద్రలేని రాత్రులు గడుపుతుంటారు. కానీ, మార్కెట్ పతనంలో మీరు తీసుకునే సంయమన నిర్ణయాలే మీ దీర్ఘకాలిక సంపదను నిర్దేశిస్తాయని ఆర్థిక నిపుణులు చెబుతున్నారు.
అసలు రాబడులు ఎందుకు తగ్గుతాయి? భయపడాలా?
మనం సిప్ ప్రారంభించిన కొద్ది కాలానికే మార్కెట్లలో దిద్దుబాటు Market Correction లేదా పతనం సంభవిస్తే, మన అసలు పెట్టుబడి విలువ కంటే ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ తక్కువగా చూపిస్తుంది. సాధారణంగా సామాన్య ఇన్వెస్టర్లు దీన్ని చూసి తమ డబ్బు మునిగిపోయిందని భావిస్తుంటారు.
అయితే ఇక్కడ ఒక ముఖ్యమైన విషయాన్ని గమనించాలి. మీరు ఆ నష్టాల్లో ఉన్న ఫండ్ యూనిట్లను విక్రయించనంత వరకు, అది కేవలం కాగితం మీద కనిపించే తాత్కాలిక నష్టం మాత్రమే. దీన్ని ఆర్థిక పరిభాషలో నోషనల్ లాస్ Notional Loss అంటారు. మార్కెట్ అనేది ఒక రబ్బరు బంతి లాంటిది. దాన్ని ఎంత గట్టిగా నేలకేసి కొడితే, అంతే వేగంతో అది పైకి లేస్తుంది. కాబట్టి స్వల్పకాలిక మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను చూసి భయపడి పెట్టుబడులను ఉపసంహరించుకోవడం అత్యంత పెద్ద పొరపాటు అవుతుంది. మార్కెట్ పతనం అనేది ఒక శాపం కాదు, అది తక్కువ ధరకే ఎక్కువ ఆస్తులను కొనుగోలు చేసే డిస్కౌంట్ సేల్ లాంటిది.
రూపాయి సగటు విలువ (Rupee Cost Averaging) తో అద్భుత లాభాలు
సిప్ విధానంలో ఉన్న అత్యంత శక్తివంతమైన వ్యూహం రూపాయి సగటు విలువ Rupee Cost Averaging. మార్కెట్లు గరిష్టాల్లో ఉన్నప్పుడు మీరు ఇన్వెస్ట్ చేసే స్థిర మొత్తానికి తక్కువ సంఖ్యలో మ్యూచువల్ ఫండ్ యూనిట్లు కేటాయించబడతాయి. అదే మార్కెట్లు పతనమైనప్పుడు, ఫండ్ యొక్క నెట్ అసెట్ వాల్యూ NAV (Net Asset Value) తగ్గుతుంది.
దీనివల్ల, మీరు చెల్లించే అదే స్థిర మొత్తానికి ఈసారి ఎక్కువ సంఖ్యలో యూనిట్లు లభిస్తాయి. అంటే, మార్కెట్ నష్టాల్లో ఉన్నప్పుడు మీకు చౌకగా ఎక్కువ యూనిట్లను సమకూర్చుకునే సువర్ణావకాశం లభిస్తుందన్నమాట. భвиష్యత్తులో మార్కెట్ తిరిగి పుంజుకుని సరికొత్త రికార్డులను సృష్టించినప్పుడు, ఈ తక్కువ ధరకు కొనుగోలు చేసిన ఎక్కువ యూనిట్లే మీకు కాంపౌండింగ్ Compounding శక్తి ద్వారా ఊహించని రీతిలో భారీ లాభాలను తెచ్చిపెడతాయి. అందుకే మార్కెట్ పడుతున్నప్పుడు సిప్ ఆపడం అంటే, చేజేతులా లాభాలను వదులుకోవడమే.
పోర్ట్ఫోలియో ప్రక్షాళన: సమగ్ర సమీక్షకు సరైన సమయం
మార్కెట్ పతనం అనేది మీ పెట్టుబడుల యొక్క నిజమైన సామర్థ్యాన్ని పరీక్షించడానికి ఒక చక్కని సమయం. మీ ఫండ్ కేవలం మార్కెట్ పతనం వల్లే నష్టపోతోందా, లేక దాని ప్రామాణిక సూచీ అయిన నిఫ్టీ 50 Nifty 50 లేదా సెన్సెక్స్ కంటే దారుణమైన ప్రదర్శన ఇస్తోందా అనేది విశ్లేషించుకోవాలి. దీనినే బెంచ్మార్క్ అనాలిసిస్ Benchmark Analysis అంటారు.
మార్కెట్లు కోలుకుంటున్నా, మీ ఫండ్ మాత్రం స్థిరంగా నష్టాలనే ఇస్తుంటే గనుక, ఆ ఫండ్ మేనేజ్మెంట్ లో లోపాలు ఉన్నాయని గ్రహించి, దాని నుంచి బయటకు రావడం ఉత్తమం. అలాగే, గత బుల్ మార్కెట్ లో భారీగా లాభాలు ఇచ్చాయని స్మాల్ క్యాప్ Small Cap లేదా మిడ్ క్యాప్ Mid Cap ఫండ్లలో మితిమీరిన పెట్టుబడులు పెట్టి ఉంటే, ప్రస్తుత నష్టభయాన్ని తగ్గించుకోవడానికి (Systematic Investment Plan) కొంత మొత్తాన్ని లార్జ్ క్యాప్ Large Cap Funds లేదా సురక్షితమైన ఇండెక్స్ ఫండ్లలోకి మళ్లించడం ఎంతో శ్రేయస్కరం.
ఆర్థిక లక్ష్యాల సాధనే పరమావధి (Goal-Based Investing)
మీరు అసలు సిప్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఎందుకు ప్రారంభించారో ఒక్కసారి పునరాలోచించుకోండి. పిల్లల ఉన్నత చదువులు, వారి వివాహం, సొంతింటి కల లేదా మీ పదవీ విరమణ జీవితం Retirement Planning వంటి దీర్ఘకాలిక ఆర్థిక లక్ష్యాల కోసమే కదా!
మీ లక్ష్య సాధనకు ఇంకా 7 నుండి 10 సంవత్సరాల సుదీర్ఘ సమయం ఉన్నప్పుడు, ఈ రోజు మార్కెట్ 2 శాతం పడిందా లేదా 5 శాతం పడిందా అనేది మీకు ఏమాత్రం అనవసరం. సుదీర్ఘ ప్రయాణంలో ఎదురయ్యే స్పీడ్ బ్రేకర్ల లాంటివే ఈ స్వల్పకాలిక మార్కెట్ పతనాలు. వేగ నిరోధకాలు వచ్చాయని ప్రయాణాన్ని ఆపేయం కదా, కేవలం వేగాన్ని తగ్గించి మళ్లీ ముందుకు సాగుతాం. ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్రయాణంలోనూ ఇదే క్రమశిక్షణ అవసరం.
మదుపరులు అస్సలు చేయకూడని 3 ప్రాణాంతక పొరపాట్లు:
భయంతో సిప్ ఆపేయడం (Stopping SIP): మార్కెట్ మరింత పడిపోతుందేమోననే భయంతో సిప్ ఆపేస్తే, తక్కువ ధరకు లభించే ఎక్కువ యూనిట్లను కొనే అవకాశాన్ని చేజేతులా వదులుకున్నట్లవుతుంది. దీనివల్ల భవిష్యత్తులో వచ్చే భారీ లాభాల వృద్ధి రేటు దెబ్బతింటుంది.
ఒక్కసారిగా విక్రయించడం (Panic Selling): పోర్ట్ఫోలియో మైనస్లో ఉందని ఆందోళనతో యూనిట్లను అమ్మేస్తే, ఆ తాత్కాలిక నష్టాన్ని మీరు నిజమైన, శాశ్వత నష్టంగా మార్చుకున్నట్లు అవుతుంది. దీనివల్ల అసలుకే ఎసరు వస్తుంది.
మంద బుద్ధి ధోరణి (Herd Behavior): చుట్టుపక్కల వారు లేదా సోషల్メディアలో అందరూ అమ్ముతున్నారని, వారిని చూసి మీరూ నిర్ణయాలు తీసుకోకూడదు. మీ రిస్క్ ప్రొఫైల్ Risk Profile మరియు ఆర్థిక లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా మాత్రమే మీ ఆర్థిక నిర్ణయాలు ఉండాలి.
సంపద సృష్టికి మూలసూత్రం
మార్కెట్ నష్టాల్లో ఉన్నప్పుడు భయపడకుండా, వీలైతే మీ సిప్కు అదనంగా కొంత మొత్తాన్ని లంప్సమ్ Lump sum రూపంలో టాప్-అప్ చేయడం అత్యుత్తమ వ్యూహం. ఒక చిన్న మొక్క ఎండ వానలను, తుపానులను తట్టుకుంటూ.. మహావృక్షంగా మారేందుకు ఎంతో సమయం పడుతుంది.
స్టాక్ మార్కెట్ పెట్టుబడుల ద్వారా సంపద సృష్టి Wealth Creation జరగాలన్నా కూడా ఇదే సహనం, క్రమశిక్షణ ఎంతో అవసరం. మార్కెట్ ఆటుపోట్లను తట్టుకుని క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడులను కొనసాగించిన వారే భవిష్యత్తులో నిజమైన మల్టీబ్యాగర్ రాబడులను అందుకోగలరు. మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులు తాత్కాలికం.. మీ పెట్టుబడి క్రమశిక్షణే శాశ్వతం!
About the Author
