హైద‌రాబాద్ః నేటి పోటీ ప్రపంచంలో పిల్లల ఉన్నత చదువులు, భవిష్యత్తు అవసరాల కోసం ముందుగానే ప్రణాళిక వేసుకోవడం ప్రతి తల్లిదండ్రికీ అత్యవసరం. ఏటేటా పెరుగుతున్న విద్యా ఖర్చులు, ద్రవ్యోల్బణాన్ని (Inflation) తట్టుకోవాలంటే పిల్లల చిన్న వయసు నుంచే పొదుపు ప్రారంభించాలి. అప్పుడే వారు పెద్దయ్యే నాటికి ఎలాంటి ఆర్థిక ఇబ్బందులు లేకుండా లక్ష్యానికి అవసరమైన భారీ నిధిని సమకూర్చుకోవచ్చు.
పిల్లల భవిష్యత్తు కోసం పెట్టుబడి పెట్టాలనుకునే వారికి ప్రధానంగా రెండు మార్గాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి. ఒకటి ప్రభుత్వం అందించే సురక్షిత పథకం ప్రజా భవిష్య నిధి (Public Provident Fund – PPF), రెండోది మార్కెట్ ఆధారిత చిల్డ్రన్ మ్యూచువల్ ఫండ్లు (Children’s Mutual Funds). మీరు నెలకు రూ.5,000 చొప్పున 15 ఏళ్ల పాటు మదుపు చేయాలని నిర్ణయించుకుంటే, ఈ రెండింటిలో ఏది ఎక్కువ నిధిని అందిస్తుంది? వేటిలో ఎలాంటి ప్రయోజనాలు, పరిమితులు ఉన్నాయో వివరంగా తెలుసుకుందాం.
పీపీఎఫ్‌ (PPF).. భద్రత, స్థిరత్వానికి భరోసా
కేంద్ర ప్రభుత్వ మద్దతు ఉన్న అత్యంత సురక్షిత పొదుపు పథకం ప్రజా భవిష్య నిధి (PPF). తల్లిదండ్రులు లేదా చట్టపరమైన సంరక్షకులు తమ మైనర్ పిల్లల పేరుతో ఈ ఖాతాను ప్రారంభించవచ్చు. ఇందులో ఒక ఆర్థిక సంవత్సరంలో కనీసం రూ.500 నుంచి గరిష్ఠంగా రూ.1.50 లక్షల వరకు జమ చేసే వెసులుబాటు ఉంది.
ఖాతా ప్రారంభించిన ఆర్థిక సంవత్సరం ముగిసినప్పటి నుంచి 15 ఏళ్ల కాల వ్యవధిని (Lock-in Period) లెక్కిస్తారు. గడువు తీరాక అవసరమైతే అయిదేళ్ల చొప్పున ఎన్నిసార్లయినా ఖాతాను పొడిగించుకోవచ్చు. ప్రస్తుతం పీపీఎఫ్‌పై ప్రభుత్వం 7.1 శాతం వార్షిక వడ్డీని అందిస్తోంది. ప్రతి మూడు నెలలకోసారి కేంద్ర ఆర్థిక శాఖ వడ్డీ రేట్లను సమీక్షిస్తుంది. ఖాతా తెరిచిన ఏడో ఆర్థిక సంవత్సరం నుంచి కొన్ని నిబంధనలకు లోబడి పాక్షిక ఉపసంహరణలు (Partial Withdrawals) చేసుకోవచ్చు. మార్కెట్ ఒడుదొడుకుల ప్రభావం దీనిపై ఏమాత్రం ఉండదు కాబట్టి, నష్టభయం వద్దనుకునే వారికి ఇది సరైన ఎంపిక.
చిల్డ్రన్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ (Children’s Mutual Funds).. అధిక రాబడికి అవకాశం
తక్కువ సమయంలో ఎక్కువ నిధిని సమకూర్చుకోవాలనుకునే వారికి చిల్డ్రన్ మ్యూచువల్ ఫండ్లు మంచి మార్గం. ఈ ఫండ్లు ప్రధానంగా ఈక్విటీ (Equity), డెట్ (Debt) లేదా రెండింటి మిశ్రమంలో (Hybrid) పెట్టుబడి పెడతాయి. వీటిలో ఒకేసారి పెద్ద మొత్తం (Lumpsum) లేదా క్రమానుగుత పెట్టుబడి విధానం (Systematic Investment Plan – SIP) ద్వారా నెలనెలా మదుపు చేయొచ్చు.
ఈ పథకాలు స్టాక్ మార్కెట్ పనితీరుతో ముడిపడి ఉంటాయి కాబట్టి, రాబడికి ఎలాంటి హామీ ఉండదు. పిల్లల పేరుతో పెట్టుబడి పెడతారు కాబట్టి, వారికి 18 ఏళ్లు నిండే వరకు తల్లిదండ్రులు లేదా సంరక్షకులు ఖాతాను నిర్వహిస్తారు. సొల్యూషన్ ఓరియెంటెడ్ చిల్డ్రన్స్ ఫండ్లకు (Solution Oriented Funds) సాధారణంగా కనీసం అయిదేళ్లు లేదా పిల్లలు మేజర్ అయ్యే వరకు (ఏది ముందైతే అది) లాకిన్ పీరియడ్ వర్తిస్తుంది.
15 ఏళ్లలో మీ పెట్టుబడి ఎంత అవుతుంది?
మీరు నెలకు రూ.5,000 చొప్పున 15 ఏళ్ల పాటు క్రమం తప్పకుండా మదుపు చేస్తే, మీ జేబులో నుంచి వెళ్లే అసలు మొత్తం రూ.9 లక్షలు అవుతుంది. ఈ మొత్తానికి రెండు పథకాల్లో లభించే అంచనా రాబడులను పరిశీలిద్దాం.
ముందుగా పీపీఎఫ్‌ విషయానికి వస్తే, ప్రస్తుత వడ్డీ రేటు 7.1 శాతం 15 ఏళ్ల పాటు స్థిరంగా కొనసాగుతుందని భావిస్తే, గడువు ముగిసే సమయానికి మీ చేతికి సుమారు రూ.15.78 లక్షలు అందుతాయి. ఇందులో రూ.6.78 లక్షలు కేవలం వడ్డీ రూపంలోనే సమకూరుతుంది.
మరోవైపు, మ్యూచువల్ ఫండ్లలో దీర్ఘకాలంలో ద్రవ్యోల్బణాన్ని మించిన రాబడి వచ్చే అవకాశం ఉంది. ఒకవేళ మీ ఫండ్ సగటున ఏటా 8 శాతం రాబడిని ఇస్తే రూ.16.99 లక్షలు సమకూరుతాయి. అదే 10 శాతం రాబడి వస్తే రూ.20.08 లక్షలు, 12 శాతం రాబడి లభిస్తే ఏకంగా రూ.23.80 లక్షల నిధి సిద్ధమవుతుంది. అయితే ఇవి కేవలం గత పనితీరు ఆధారంగా వేసిన అంచనాలు మాత్రమే. మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి రాబడులు మారవచ్చు. అలాగే పీపీఎఫ్‌ వడ్డీ రేటు కూడా ప్రతి త్రైమాసికంలో మారే అవకాశం ఉంటుందని గుర్తుంచుకోవాలి.
పన్ను ప్రయోజనాలు (Tax Benefits) ఎలా ఉంటాయి?
పెట్టుబడి నిర్ణయాల్లో పన్ను మినహాయింపులు కూడా కీలక పాత్ర పోషిస్తాయి. పీపీఎఫ్‌ ఖాతాలో జమ చేసే మొత్తానికి పాత పన్ను విధానంలో (Old Tax Regime) ఆదాయపు పన్ను చట్టం సెక్షన్ 80సీ (Section 80C) కింద పన్ను మినహాయింపు లభిస్తుంది. అంతేకాదు, దీనిపై వచ్చే వడ్డీ, గడువు తీరాక చేతికి అందే పూర్తి మొత్తంపై ఎలాంటి పన్ను ఉండదు (EEE Status).
అయితే మ్యూచువల్ ఫండ్లలో ఇలాంటి పన్ను మినహాయింపులు ఉండవు. ఈక్విటీ ఆధారిత ఫండ్లను ఏడాది తర్వాత విక్రయిస్తే, వచ్చే లాభాలపై దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల పన్ను (Long Term Capital Gains Tax – LTCG) నిబంధనలు వర్తిస్తాయి.
పెట్టుబడికి ముందు ఏం బేరీజు వేసుకోవాలి?
మ్యూచువల్ ఫండ్లను ఎంచుకునే ముందు ఆయా ఫండ్ల గత పనితీరు (Past Performance), వ్యయ నిష్పత్తి (Expense Ratio), ఫండ్ మేనేజర్ అనుభవం, పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని క్షుణ్ణంగా పరిశీలించాలి. మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు ఈక్విటీ ఫండ్ల విలువ తాత్కాలికంగా తగ్గే ప్రమాదం ఉంటుంది. పిల్లల ఉన్నత చదువులకు డబ్బు అవసరమయ్యే సమయం దగ్గరపడుతున్న కొద్దీ, మార్కెట్ రిస్కును తగ్గించుకోవాలి. ఇందుకోసం లక్ష్యానికి రెండు మూడేళ్ల ముందు నుంచే ఈక్విటీ ఫండ్లలోని సొమ్మును క్రమంగా సురక్షితమైన డెట్ ఫండ్లలోకి (Debt Funds) లేదా బ్యాంక్ డిపాజిట్లలోకి మళ్లించుకోవడం తెలివైన పని.
మరోవైపు పీపీఎఫ్‌లో మధ్యలో పూర్తి సొమ్మును ఉపసంహరించుకోవడానికి కఠిన నిబంధనలు ఉంటాయి. కాబట్టి పిల్లల చదువు ఏ వయసులో వస్తుంది, అప్పటికి 15 ఏళ్ల గడువు పూర్తవుతుందా లేదా అన్న విషయాన్ని ముందే లెక్కవేసుకోవాలి.
రెండింటిలో ఒకటే ఎంచుకోవాలా?
పెట్టుబడిలో పూర్తి భద్రత, కచ్చితమైన రాబడి కోరుకునే వారికి పీపీఎఫ్‌ సరైన మార్గం. దీర్ఘకాలిక దృక్పథంతో ఉండి, మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులను తట్టుకోగల సామర్థ్యం ఉన్నవారు ఈక్విటీ ఆధారిత చిల్డ్రన్ ఫండ్లను పరిశీలించవచ్చు.
అయితే ఈ రెండింటిలో ఏదో ఒకదానికే పరిమితం కావాల్సిన అవసరం లేదు. రెండింటినీ కలిపి పెట్టుబడి పెట్టడం (Asset Allocation) అత్యుత్తమ వ్యూహం. ఉదాహరణకు, మీరు నెలకు పొదుపు చేయాలనుకున్న రూ.5,000 లో రూ.2,500 పీపీఎఫ్‌లో, మరో రూ.2,500 మ్యూచువల్ ఫండ్లలో మదుపు చేయొచ్చు. దీనివల్ల ఒకవైపు పీపీఎఫ్‌ ద్వారా పెట్టుబడికి భద్రత లభిస్తుంది, మరోవైపు మ్యూచువల్ ఫండ్ల ద్వారా అధిక రాబడిని పొందే అవకాశం దక్కుతుంది. పిల్లల భవిష్యత్తు లక్ష్యాలు, అవసరమయ్యే సమయం, మీ ఆర్థిక స్థోమత, రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యాన్ని బట్టి సరైన నిర్ణయం తీసుకోవాలి.
About the Author
