హైద‌రాబాద్ః దేశంలో పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం (Inflation) కట్టడి చేసేందుకు, ఆర్థిక వ్యవస్థ సమతుల్యతను కాపాడేందుకు రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) తరచూ రెపో రేటు (Repo Rate) పెంచుతుంటుంది. ఇలాంటి సమయాల్లో బ్యాంకు రుణాలు తీసుకున్న వారిపై ఈఎంఐ భారం విపరీతంగా పెరుగుతుంది. మరోవైపు పొదుపు పథకాల్లో మదుపు చేసేవారికి అధిక రాబడి దక్కే అవకాశాలు మెరుగవుతాయి. రాబోయే కాలంలో వడ్డీల తీరు ఎలా ఉంటుందో కచ్చితంగా ఊహించడం ఎవరికీ సాధ్యం కాదు. సరైన అవగాహన, క్రమశిక్షణతో కూడిన ఆర్థిక ప్రణాళిక (Financial Planning) ఉంటే ఈ మార్పులను సులభంగా ఎదుర్కోవచ్చు. మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను చూసి ఆందోళనతో పెట్టుబడులను వెనక్కి తీసుకోకుండా, పరిస్థితులకు అనుగుణంగా వ్యూహాలు మార్చుకోవాలి.
బాండ్ల ఎంపికలో కాలపరిమితి కీలకం (Bond Duration Matters)
వడ్డీ రేట్లు పైపైకి వెళ్తున్న తరుణంలో బాండ్ మార్కెట్ (Bond Market) తీరుతెన్నులు మారుతాయి. సాధారణంగా రేట్లు పెరిగినప్పుడు పాత బాండ్ల మార్కెట్ విలువ క్షీణిస్తుంది. ముఖ్యంగా మధ్యకాలిక, దీర్ఘకాలిక పథకాల్లో (Medium and Long Term Funds) ఈ ప్రభావం తీవ్రంగా కనిపిస్తుంది.
అందుకే రేట్లు పెరుగుతున్న దశలో దీర్ఘకాలిక బాండ్ల నుంచి తక్కువ కాలపరిమితి కలిగిన స్వల్పకాలిక డెట్ పథకాలకు (Short Term Debt Funds) నిధులను మళ్లించాలి. భవిష్యత్తులో రేట్లు గరిష్ఠ స్థాయికి చేరి క్రమంగా తగ్గుతాయన్న సంకేతాలు వెలువడినప్పుడు తిరిగి దీర్ఘకాలిక పథకాల్లో పెట్టుబడులు పెట్టాలి. అలా చేయడం వల్ల మూలధన లాభాలు (Capital Gains) సొంతం చేసుకోవచ్చు.
అధిక వడ్డీ అప్పులను వేగంగా వదిలించుకోండి (Prepay High-Cost Loans)
రుణాలపై అర శాతం వడ్డీ పెరిగినా హోమ్‌లోన్ (Home Loan) వంటి దీర్ఘకాలిక అప్పుల భారం భారీగా పెరుగుతుంది. ఉదాహరణకు 60 లక్షల రూపాయల రుణాన్ని 30 ఏళ్ల గడువుతో తీసుకుంటే, వడ్డీలో 0.50 శాతం పెరుగుదల వల్ల నెలవారీ కిస్తీ లేదా ఈఎంఐ (EMI) గణనీయంగా పెరుగుతుంది. దీనివల్ల మొత్తం చెల్లించాల్సిన అసలు, వడ్డీల భారం కొండలా మారుతుంది.
చేతిలో ఉన్న అదనపు పొదుపుతో కొంత రుణాన్ని ముందస్తుగా చెల్లించడం (Prepayment) ద్వారా ఈ భారాన్ని తేలిక చేసుకోవచ్చు.
ఏడాదికి కనీసం ఒక ఈఎంఐ అదనంగా కట్టినా అసలు వేగంగా తగ్గి వడ్డీ భారం తగ్గుతుంది.
అయితే పొదుపు సొమ్మును నేరుగా రుణం కోసం వాడేముందు, అదే డబ్బును వేరేచోట మదుపు చేస్తే వచ్చే రాబడితో సరిపోల్చి చూసుకోవాలి.
క్రెడిట్ కార్డు బకాయిలు (Credit Card Dues), వ్యక్తిగత రుణాలు (Personal Loans) వంటి వాటిపై 12 శాతం కంటే ఎక్కువ వడ్డీ పడుతుంది. తక్కువ రాబడి వచ్చే పొదుపు ఖాతాలో డబ్బు ఉంచి, అధిక వడ్డీ అప్పులు కొనసాగించడం తెలివైన పని కాదు.
ముందుగా వీటిని పూర్తిగా తీర్చివేసిన తర్వాతే కొత్త పెట్టుబడుల దిశగా అడుగులు వేయాలి.
ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లకు నిచ్చెన వ్యూహం (FD Laddering Strategy)
వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతున్న క్రమంలో చేతిలో ఉన్న సొమ్ము మొత్తాన్ని ఒకేసారి ఎక్కువ కాలానికి ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్ (FD) రూపంలో ఉంచకూడదు. ఎందుకంటే రేట్లు మరింత పెరిగినప్పుడు పాత తక్కువ వడ్డీకే మన డబ్బు నిలిచిపోతుంది. దీనిని అధిగమించడానికి నిచ్చెన వ్యూహం (Laddering Method) పాటించాలి.
ఉదాహరణకు మీ వద్ద 5 లక్షల రూపాయలు ఉంటే, మొత్తం సొమ్మును ఒకేసారి ఐదేళ్లకు డిపాజిట్ చేయకూడదు. ఒక్కో లక్ష చొప్పున ఆరు నెలలు, ఏడాది, రెండేళ్లు, మూడేళ్లు, ఐదేళ్ల కాలపరిమితులకు వేర్వేరుగా జమ చేయాలి. మొదటి డిపాజిట్ గడువు ముగిసే సమయానికి మార్కెట్లో వడ్డీ రేట్లు పెరిగి ఉంటే, ఆ మొత్తాన్ని అప్పటి అధిక వడ్డీతో తిరిగి జమ చేసుకోవచ్చు. దీనివల్ల అత్యవసర సమయాల్లో నిధుల లభ్యత (Liquidity) ఉండటంతో పాటు, పెరిగే వడ్డీ రేట్ల పూర్తి ప్రయోజనం చేకూరుతుంది.
బలమైన పునాదులున్న కంపెనీల్లోనే పెట్టుబడులు (Quality Stock Investing)
వడ్డీల పెంపు ప్రభావం స్టాక్ మార్కెట్ (Stock Market) పై తప్పక ఉంటుంది. విదేశీ పెట్టుబడుల ప్రవాహం తగ్గడం వల్ల స్వల్పకాలికంగా మార్కెట్లు పతనం కావడం సహజం. అంతమాత్రాన భయపడి క్రమానుగత పెట్టుబడి విధానం (SIP) ఆపివేయడం లేదా షేర్లను నష్టానికి విక్రయించడం సరికాదు.
తక్కువ అప్పులు ఉన్న సంస్థలను ఎంచుకోవాలి.
బలమైన నగదు నిల్వలు (Strong Cash Reserves), స్థిరమైన వ్యాపార వృద్ధి గల నాణ్యమైన పెద్ద కంపెనీలను (Large Cap Stocks) ఎంపిక చేసుకోవాలి.
మార్కెట్ పతనమైన ప్రతిసారీ ఇలాంటి కంపెనీల్లో పెట్టుబడులు కొనసాగించడం వల్ల దీర్ఘకాలంలో సంపద సృష్టి (Wealth Creation) సాధ్యమవుతుంది.
అత్యవసర నిధి పక్కాగా ఉండాలి (Maintain An Emergency Fund)
అత్యవసర నిధి (Emergency Fund) ఉద్దేశం లాభాలు సంపాదించడం కాదు. ఆపద సమయంలో సులభంగా చేతికి అందడమే దీని ముఖ్య లక్ష్యం. కనీసం ఆరు నుంచి పన్నెండు నెలల ఇంటి ఖర్చులకు సరిపడా సొమ్మును ఆటో-స్వీప్ అకౌంట్ (Auto-Sweep Account) లేదా లిక్విడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో (Liquid Funds) భద్రపరుచుకోవాలి.
అయితే పరిమితికి మించి అధిక నిధులను ఇక్కడే ఉంచడం సరికాదు. ఎందుకంటే ద్రవ్యోల్బణాన్ని అధిగమించే రాబడి వీటిలో రాదు. అత్యవసర నిధికి మించిన అదనపు మొత్తాన్ని ఇతర రాబడినిచ్చే పథకాల్లోకి తరలించాలి.
లక్ష్యాలను బట్టి పెట్టుబడి సాధనాలు (Goal-Based Investment Planning)
ప్రతి పెట్టుబడి ప్రారంభించే ముందు ‘ఈ సొమ్ము మళ్లీ ఎప్పుడు చేతికి కావాలి?’ అనే స్పష్టత ఉండాలి.
రాబోయే రెండు మూడేళ్లలో అవసరమయ్యే స్వల్పకాలిక అవసరాల సొమ్మును ఎట్టి పరిస్థితుల్లోనూ ఈక్విటీ (Equity) విభాగంలో పెట్టకూడదు. వాటిని బ్యాంకు ఎఫ్‌డీలు, స్వల్పకాలిక బాండ్లలో దాచుకోవాలి.
ఐదేళ్లు అంతకంటే ఎక్కువ కాలం అవసరం లేని దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాల (Long Term Goals) కోసం మాత్రమే ఈక్విటీలు, ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్లను పరిశీలించాలి.
అధిక రాబడి ఆశలతో మోసపోవద్దు (High Returns Mean High Risk)
ద్రవ్యోల్బణం, వడ్డీల పెంపు నేపథ్యంలో 12 నుంచి 15 శాతం స్థిర రాబడి ఇస్తామంటూ కొన్ని ప్రైవేట్ సంస్థలు చేసే ప్రకటనలు సులభంగా ఆకర్షిస్తాయి. సాధారణంగా అధిక రాబడి వెనుక అత్యధిక నష్టభయం (High Risk) దాగి ఉంటుంది.
స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (SBI) వంటి అగ్రశ్రేణి బ్యాంకులు 6-7 శాతం వడ్డీ ఇస్తుంటే, పేరు తెలియని చిన్న సంస్థలు 10 శాతం కంటే ఎక్కువ వడ్డీ ఆశచూపినప్పుడు తప్పకుండా జాగ్రత్త పడాలి. కేవలం ఆ నాలుగు శాతం అదనపు లాభం కోసం కష్టపడి సంపాదించిన అసలు మొత్తాన్ని ప్రమాదంలో పడేయకూడదు. ఆ సంస్థ విశ్వసనీయత, ఆర్థిక పటిష్టత, మూలధన భద్రత (Capital Safety) పరిశీలించిన తర్వాతే ముందడుగు వేయాలి. ఎల్లప్పుడూ లాభం కంటే మన పెట్టుబడి భద్రతకే మొదటి ప్రాధాన్యం ఇవ్వాలి.
About the Author
