హైద‌రాబాద్ః నేటి కాలంలో సంప్రదాయ పొదుపు మార్గాల కంటే మార్కెట్ ఆధారిత పెట్టుబడుల వైపు మొగ్గు చూపే వారి సంఖ్య గణనీయంగా పెరుగుతోంది. ముఖ్యంగా మ్యూచువల్ ఫండ్లలో (Mutual Funds) చిన్న మొత్తాలతో మొదలుపెట్టి పెద్ద నిధిని సమకూర్చుకోవడానికి సామాన్యులు సైతం ఆసక్తి చూపిస్తున్నారు. బ్యాంక్ డిపాజిట్ల కంటే మెరుగైన రాబడిని అందించే సత్తా వీటికి ఉన్నప్పటికీ, మార్కెట్ ఒడిదుడుకులతో ముడిపడి ఉండటం వల్ల వీటిలో రిస్క్ కూడా ఉంటుంది. మార్కెట్ లాభాలు పంచినట్లే, కొన్ని సందర్భాల్లో నష్టాలు కూడా తెచ్చిపెడుతుంది. ఏదైనా ఒక వస్తువు కొనేముందు దాని నాణ్యతను ఎలాగైతే క్షుణ్ణంగా పరిశీలిస్తామో, కష్టపడి సంపాదించిన సొమ్మును మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టేముందు కూడా పూర్తి అవగాహన కలిగి ఉండటం ఎంతో అవసరం. సరైన జ్ఞానం లేకుండా గుడ్డిగా అడుగులు వేస్తే నష్టపోయే ప్రమాదం ఉంటుంది.
ఆర్థిక లక్ష్యం స్పష్టత ముఖ్యం (Investment Goals)
పెట్టుబడి ప్రారంభించే ముందు అసలు ఏ ప్రయోజనం కోసం డబ్బు ఆదా చేస్తున్నారో స్పష్టంగా రాసుకోవాలి. ప్రతి మనిషి జీవితంలో విభిన్నమైన అవసరాలు ఉంటాయి. పిల్లల ఉన్నత చదువులు (Child Education), సొంతింటి నిర్మాణం (Buying a Home), వివాహం, రిటైర్మెంట్ ప్రణాళిక (Retirement Planning) వంటి ఎన్నో ముఖ్యమైన ఘట్టాలు ఉంటాయి.
స్వల్పకాలిక లక్ష్యాలు: ఒకటి నుండి రెండేళ్ల లోపు కావాల్సిన అవసరాలు.
మధ్యకాలిక లక్ష్యాలు: మూడు నుండి ఐదేళ్ల కాలవ్యవధిలో పూర్తి చేయాల్సినవి.
దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాలు: ఏడు నుండి పదేళ్లకు పైగా సమయం పట్టే భవిష్యత్తు ప్రణాళికలు.
లక్ష్యానికి తగిన కాలపరిమితి ఉన్నప్పుడే దానికి సరిపోయే పథకాన్ని ఎంచుకోవడం వీలవుతుంది. పెట్టుబడి కాలం ఎక్కువ ఉన్నప్పుడు మార్కెట్ ఒడిదుడుకుల ప్రభావం తగ్గి, మెరుగైన సంపద సృష్టి సాధ్యమవుతుంది.
సరైన ఫండ్ విభాగాన్ని ఎంచుకోవడం (Mutual Fund Categories)
మార్కెట్లో రకరకాల ఫండ్ విభాగాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి. ప్రతి కేటగిరీకి ఒక ప్రత్యేక లక్షణం ఉంటుంది.
ఈక్విటీ ఫండ్లు (Equity Funds): ఈ ఫండ్లు నేరుగా స్టాక్ మార్కెట్లో షేర్ల కొనుగోలుకు డబ్బును కేటాయిస్తాయి. దీర్ఘకాలంలో ద్రవ్యోల్బణాన్ని అధిగమించి భారీ సంపద సృష్టించడానికి ఇవి అనుకూలం. స్వల్పకాలంలో మార్కెట్ ఒడిదుడుకులు (Market Volatility) ఎక్కువగా ఎదురవుతాయి.
డెట్ ఫండ్లు (Debt Funds): ప్రభుత్వ బాండ్లు, స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలలో ఈ నిధులు జమ అవుతాయి. వీటిలో నష్ట భయం చాలా తక్కువగా ఉంటుంది. రాబడి కూడా పరిమితంగా వస్తుంది. స్వల్పకాలిక అవసరాలకు ఇవి అనుకూలం.
హైబ్రిడ్ లేదా బ్యాలెన్స్‌డ్ ఫండ్లు (Hybrid Funds): ఈక్విటీ, డెట్ రెండింటి కలయికతో ఇవి పనిచేస్తాయి. మార్కెట్ పతనం అయినప్పుడు డెట్ విభాగం రక్షణ ఇస్తుంది, మార్కెట్ పెరిగినప్పుడు ఈక్విటీ భాగం లాభాలను అందిస్తుంది. మితమైన రిస్క్ కోరుకునే వారికి ఇవి చక్కని ఎంపిక.
థీమాటిక్ ఫండ్లు (Thematic Funds): ఏదైనా నిర్దిష్ట రంగం ఆధారంగా పనిచేస్తాయి. వీటిలో రిస్క్ చాలా ఎక్కువ.
అందరికీ ఒకే విధమైన ఫండ్ సరిపోదు. వ్యక్తిగత పరిస్థితిని బట్టి కేటగిరీని ఎంచుకోవాలి.
సిప్ పద్ధతితో క్రమశిక్షణ (Power of SIP)
ఒకేసారి భారీగా లంప్సమ్ (Lump Sum) మొత్తం పెట్టడం కంటే, క్రమానుగత పెట్టుబడి విధానం (Systematic Investment Plan) ఎంతో శ్రేయస్కరం. నెలకు నిర్ణీత మొత్తాన్ని బ్యాంకు ఖాతా నుంచి ఆటోమేటిక్‌గా జమ చేయవచ్చు. దీనివల్ల పొదుపు క్రమశిక్షణ అలవడుతుంది.
మార్కెట్ పడిపోయిన రోజుల్లో తక్కువ ధరకు ఎక్కువ యూనిట్లు లభిస్తాయి. మార్కెట్ పెరిగినప్పుడు తక్కువ యూనిట్లు వస్తాయి. దీనినే రుపీ కాస్ట్ యావరేజింగ్ (Rupee Cost Averaging) అంటారు. ఈ సూత్రం వల్ల మార్కెట్ టైమింగ్‌తో సంబంధం లేకుండా దీర్ఘకాలంలో అద్భుతమైన కాంపౌండింగ్ (Compounding Returns) ఫలితం చేకూరుతుంది. సమయం కూడా కలిసివస్తుంది.
రిస్క్ సామర్థ్యాన్ని గుర్తించడం (Risk Profile & Risk-o-meter)
ప్రతి మదుపరి తన మానసిక స్థితి, వయస్సు, ఆదాయాన్ని బట్టి రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యాన్ని ముందే అంచనా వేసుకోవాలి. మార్కెట్ అకస్మాత్తుగా పడిపోయినప్పుడు ఆందోళన చెందకుండా ఉండగలరా లేదా అనేది ముఖ్యం.
పెట్టుబడిదారుల సౌలభ్యం కోసం సెబీ (SEBI) మార్గదర్శకాల ప్రకారం ప్రతి ఫండ్ హౌస్ తమ పథకానికి సంబంధించి రిస్క్‌మీటర్‌ను (Risk-o-meter) ప్రదర్శిస్తుంది. ఇది పెట్టుబడి అసలు ధనానికి సంబంధించిన ప్రమాద తీవ్రతను తక్కువ నుంచి చాలా ఎక్కువ వరకు ఐదు స్థాయిలలో సూచిస్తుంది. ఫండ్ ఎంచుకునే ముందే ఈ మీటర్‌ను పరిశీలించి, మన రిస్క్ సామర్థ్యానికి సరిపోతుందో లేదో సరిచూసుకోవచ్చు.
గత పనితీరును సమీక్షించడం (Fund Performance Tracking)
ఎంచుకున్న ఫండ్ గతంలో ఏ విధంగా రాబడులను ఇచ్చిందో సమగ్రంగా విశ్లేషించాలి. ఒకటి, మూడు, ఐదు సంవత్సరాల కాలవ్యవధిలో అది ఎలాంటి రాబడి ఇచ్చిందో చూడాలి. కేవలం లాభాలు మాత్రమే కాకుండా, ఆ ఫండ్ పోటీ పడుతున్న బెంచ్‌మార్క్ ఇండెక్స్ (Benchmark Index) కంటే మెరుగైన ఫలితాలను ఇచ్చిందో లేదో గమనించాలి.
గత పనితీరు భవిష్యత్తు లాభాలకు పూర్తి హామీ ఇవ్వలేదని గుర్తుంచుకోవాలి. మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను తట్టుకుని స్థిరంగా ఫలితాలను అందిస్తున్న ఫండ్లను ఎంపిక చేసుకోవడం ఉత్తమం. ఐదేళ్ల లోపు కాలానికి హైబ్రిడ్ ఫండ్లు రక్షణనిస్తే, ఏడెనిమిదేళ్లకు పైగా కాలపరిమితి ఉంటే ఈక్విటీ ఫండ్లు గణనీయమైన లాభాలను చేకూర్చగలవు.
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో సంపద సృష్టించడం అనేది ఓర్పు, క్రమశిక్షణతో కూడిన దీర్ఘకాలిక ప్రయాణం. మార్కెట్ తాత్కాలిక హెచ్చుతగ్గులను చూసి భయపడి పెట్టుబడులను మధ్యలోనే నిలిపివేయకూడదు. ఆర్థిక లక్ష్యాలు, కాలవ్యవధి, రిస్క్ స్థాయికి తగిన ఫండ్లను ఎంచుకుని, సిప్ ద్వారా నిరంతరం మదుపు కొనసాగిస్తే అనుకున్న సమయానికి ఆశించిన ఆర్థిక లక్ష్యాలను సులువుగా చేరుకోవచ్చు. మీ ప్రస్తుత ఆర్థిక లక్ష్యాలు లేదా పెట్టుబడి ప్రణాళికకు సంబంధించి ఏ విభాగం ఫండ్లు సరిపోతాయో ఇంకా వివరంగా తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారా?
About the Author
