హైదరాబాద్ః నేటి రోజుల్లో డబ్బును పొదుపు చేయడమే కాకుండా, సరైన మార్గంలో మదుపు చేయడం (Investment) చాలా అవసరం. ద్రవ్యోల్బణాన్ని తట్టుకుని మంచి సంపద సృష్టించుకోవడానికి ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్లు (Equity Mutual Funds) చక్కని మార్గంగా నిలుస్తున్నాయి. ఇందులోనూ అధిక రాబడులు ఆశించే మదుపరులకు మిడ్ క్యాప్ ఫండ్లు ప్రత్యేక ఆకర్షణగా మారాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్లలో ప్రవేశించే ముందు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ (Market Capitalisation) గురించిన స్పష్టమైన అవగాహన ఉండడం ఎంతో ముఖ్యం. అసలు మిడ్ క్యాప్ ఫండ్లు అంటే ఏమిటి? ఇవి ఇచ్చే రాబడులు ఎలా ఉంటాయి? వివిధ కాలవ్యవధుల్లో టాప్ ఫండ్లు అందించిన లాభాలు ఏమిటో సమగ్రంగా తెలుసుకుందాం.
మిడ్ క్యాప్ ఫండ్లు అంటే ఏమిటి? (What are Mid Cap Funds)
భారతీయ స్టాక్ మార్కెట్లో నమోదైన కంపెనీలను వాటి పరిమాణం ఆధారంగా సెబీ (SEBI – Securities and Exchange Board of India) వర్గీకరిస్తుంది. ఇందులో 101వ స్థానం నుంచి 250వ స్థానం వరకు ర్యాంకుల్లో ఉండే కంపెనీలను మిడ్ క్యాప్ కంపెనీలు (Mid Cap Companies) అంటారు. ఇటువంటి మధ్యస్థ స్థాయి కంపెనీల్లో మాత్రమే మదుపు చేసే ఈక్విటీ పథకాలను మిడ్ క్యాప్ ఫండ్లు అంటారు. ఈ కంపెనీలు వ్యాపార విస్తరణ దశలో ఉంటాయి. భవిష్యత్తులో ఇవి భారీ సంస్థలుగా, అంటే లార్జ్ క్యాప్ కంపెనీలుగా (Large Cap Companies) ఎదిగే సత్తా కలిగి ఉంటాయి.
లార్జ్ క్యాప్ కంటే ఎక్కువ రాబడి సాధ్యమా? (Growth Potential)
స్థిరత్వానికి ప్రాధాన్యమిచ్చే బ్లూచిప్ లేదా లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్లతో పోల్చితే, మిడ్ క్యాప్ ఫండ్లు మార్కెట్ పరిస్థితులు అనుకూలించినప్పుడు మెరుగైన వార్షిక రాబడులు (CAGR Returns) అందించగలవు. వేగవంతమైన వృద్ధి ఉండడం వల్ల వీటి షేర్ల విలువ గణనీయంగా పెరిగే అవకాశం ఉంటుంది. చిన్న కంపెనీలతో పోలిస్తే వీటికి వ్యాపార పటిష్టత ఉంటుంది, అలాగే పెద్ద కంపెనీలతో పోలిస్తే వేగంగా విస్తరించే వెసులుబాటు ఉంటుంది. అందుకే దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాల సాధనకు ఇవి ఎంతో అనుకూలం.
పెట్టుబడి వ్యవధి ఎంత ఉండాలి? (Investment Horizon)
మిడ్ క్యాప్ విభాగంలో హెచ్చుతగ్గులు (Market Volatility) కాస్త ఎక్కువగానే కనిపిస్తాయి. మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను తట్టుకుని సంపద సృష్టించాలంటే కనీసం 8 నుంచి 10 సంవత్సరాల కాలవ్యవధి (Long Term Horizon) పెట్టుకోవడం ఎంతో ముఖ్యం. అనేక మార్కెట్ చక్రాలను (Market Cycles) దాటుకుని నిలబడినప్పుడే అసలైన కాంపౌండింగ్ ఫలితాలు (Power of Compounding) లభిస్తాయి. షార్ట్ టర్మ్ లో చూస్తే నష్టభయం కనిపించినా, సుదీర్ఘ కాలంలో అద్భుతమైన ప్రతిఫలం అందుకోవచ్చు.
టాప్ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ల పనితీరు విశ్లేషణ (Fund Performance Analysis)
2026, సెప్టెంబరు 25 నాటికి మార్కెట్ సమాచారం ప్రకారం, ప్రముఖ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్లు వివిధ కాలవ్యవధుల్లో ఇచ్చిన వార్షిక రాబడుల వివరాలు క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
హెచ్ఎస్బీసీ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (HSBC Mid Cap Fund):
ఈ పథకం ఒక సంవత్సరంలో అత్యధికంగా 17.87% రాబడి అందించింది. అలాగే 3 ఏళ్ల వ్యవధిలో 23.41%, 5 ఏళ్లలో 18.05% వార్షిక రాబడి నమోదు చేసింది.
ఐసీఐసీఐ ప్రుడెన్షియల్ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (ICICI Prudential Mid Cap Fund):
ఒక సంవత్సరంలో 13.68%, 3 ఏళ్ల కాలంలో 21.36%, 5 ఏళ్లలో 16.76% రాబడి సమకూర్చింది.
ఐటీఐ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (ITI Mid Cap Fund):
ఒక ఏడాదిలో 10.72%, 3 ఏళ్లలో 19.84%, 5 ఏళ్లలో 16.25% లాభాన్ని అందించింది.
బరోడా బీఎన్పీ పారిబాస్ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (Baroda BNP Paribas Mid Cap Fund):
ఈ ఫండ్ ఒక సంవత్సరంలో 9.50%, 3 ఏళ్లలో 16.52%, 5 ఏళ్ల కాలంలో 15.02% రాబడి ఇచ్చింది.
ఇన్వెస్కో ఇండియా మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (Invesco India Mid Cap Fund):
ఒక ఏడాదిలో 9.41% రాబడి ఇవ్వగా, 3 ఏళ్లలో 23.55%, 5 ఏళ్ల సుదీర్ఘ కాలంలో ఏకంగా 19.25% వార్షిక రాబడి అందించి అగ్రగామిగా నిలిచింది.
యూనియన్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ (Union Midcap Fund):
ఒక సంవత్సరంలో 9.05%, 3 ఏళ్లలో 16.81%, 5 ఏళ్లలో 14.91% మేర రాబడులు అందించింది.
మహీంద్రా మాన్యులైఫ్ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (Mahindra Manulife Mid Cap Fund):
ఒక ఏడాదిలో 8.59%, 3 ఏళ్లలో 17.29%, 5 ఏళ్లలో 17.40% స్థిరమైన వార్షిక రాబడి ఇచ్చింది.
మిరే అసెట్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ (Mirae Asset Midcap Fund):
ఒక సంవత్సరంలో 7.96%, 3 ఏళ్లలో 15.41%, 5 ఏళ్ల కాలంలో 15.07% రాబడిని నమోదు చేసింది.
నిప్పాన్ ఇండియా గ్రోత్ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (Nippon India Growth Mid Cap Fund):
ఒక సంవత్సరంలో 7.61%, 3 ఏళ్లలో 18.01%, 5 ఏళ్లలో 17.52% రాబడి అందించింది.
ఎడిల్వైజ్ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (Edelweiss Mid Cap Fund):
ఒక ఏడాదిలో 7.14%, 3 ఏళ్లలో 20.58%, 5 ఏళ్లలో 18.20% మేర బలమైన లాభాలు చూపించింది.
ఆదిత్య బిర్లా సన్లైఫ్ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (Aditya Birla Sun Life Mid Cap Fund):
ఒక సంవత్సరంలో 7.02%, 3 ఏళ్లలో 14.67%, 5 ఏళ్లలో 13.42% రాబడి నమోదు చేసింది.
యాక్సిస్ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (Axis Mid Cap Fund):
ఒక ఏడాదిలో 6.76%, 3 ఏళ్లలో 16.27%, 5 ఏళ్లలో 12.65% రాబడి ఇచ్చింది.
టారస్ డిస్కవరీ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (Taurus Discovery Mid Cap Fund):
ఒక సంవత్సరంలో 6.46%, 3 ఏళ్లలో 10.12%, 5 ఏళ్లలో 12.16% రాబడి అందించింది.
హెచ్డీఎఫ్సీ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (HDFC Mid Cap Fund):
ఒక ఏడాదిలో 6.12%, 3 ఏళ్లలో 16.77% ఇవ్వగా, 5 ఏళ్ల కాలవ్యవధిలో ఏకంగా 18.34% మెరుగైన రాబడిని అందించింది.
సుందరం మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (Sundaram Mid Cap Fund):
ఒక సంవత్సరంలో 6.05%, 3 ఏళ్లలో 17.70%, 5 ఏళ్లలో 16.39% వార్షిక రాబడిని నమోదు చేసింది.
ఎల్ఐసీ ఎంఎఫ్ మిడ్క్యాప్ ఫండ్ (LIC MF Midcap Fund):
ఒక ఏడాదిలో 5.95%, 3 ఏళ్లలో 15.88%, 5 ఏళ్లలో 12.55% లాభాన్ని ఇచ్చింది.
టాటా మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (Tata Mid Cap Fund):
ఒక సంవత్సరంలో 5.76%, 3 ఏళ్లలో 14.75%, 5 ఏళ్లలో 14.73% స్థిరమైన పనితీరు చూపించింది.
కోటక్ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (Kotak Mid Cap Fund):
ఒక ఏడాదిలో 4.80%, 3 ఏళ్లలో 17.23%, 5 ఏళ్లలో 16.30% రాబడి సమకూర్చింది.
క్వాంట్ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (Quant Mid Cap Fund):
ఒక సంవత్సరంలో 4.79%, 3 ఏళ్లలో 10.79%, 5 ఏళ్లలో 15.27% రాబడి అందించింది.
ఎస్బీఐ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (SBI Mid Cap Fund):
ఒక ఏడాదిలో 4.61%, 3 ఏళ్లలో 10.65%, 5 ఏళ్లలో 13.17% లాభం ఇచ్చింది.
డీఎస్పీ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (DSP Mid Cap Fund):
ఒక సంవత్సరంలో 3.75%, 3 ఏళ్లలో 14.08%, 5 ఏళ్లలో 11.25% రాబడి నమోదు చేసింది.
యూటీఐ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (UTI Mid Cap Fund):
ఒక ఏడాదిలో 3.34%, 3 ఏళ్లలో 11.57%, 5 ఏళ్లలో 11.36% రాబడి అందించింది.
ఫ్రాంక్లిన్ ఇండియా మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (Franklin India Mid Cap Fund):
ఒక సంవత్సరంలో 1.42%, 3 ఏళ్లలో 15.21%, 5 ఏళ్లలో 12.95% వార్షిక రాబడి సమకూర్చింది.
మోతీలాల్ ఓస్వాల్ మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ (Motilal Oswal Mid Cap Fund):
గత ఏడాది కాలంలో -0.11% స్వల్ప నకారాత్మక రాబడి నమోదైనా, 3 ఏళ్లలో 18.59%, 5 ఏళ్ల కాలంలో అత్యధికంగా 20.42% వార్షిక రాబడిని సాధించి దీర్ఘకాలంలో తిరుగులేని ఫలితాన్ని చూపించింది.
ఫండ్ ఎంపికలో గమనించాల్సిన అంశాలు (Key Factors to Consider)
గత పనితీరు ఎల్లప్పుడూ భవిష్యత్తు లాభాలకు పూర్తి హామీ ఇవ్వదు. అందుకే సరైన పథకాన్ని ఎంచుకునేటప్పుడు కొన్ని కీలక సూత్రాలు పాటించాలి:
మార్కెట్ చక్రాల్లో పనితీరు: బుల్ మార్కెట్ (Bull Market) లోనే కాకుండా బేర్ మార్కెట్ (Bear Market) పతనాల్లో సదరు ఫండ్ నష్టాలను ఎలా నియంత్రించిందో గమనించాలి.
సిప్ విధానం ఎంచుకోవడం: మార్కెట్ టైమింగ్ తెలియని సామాన్యులకు సిప్ (SIP – Systematic Investment Plan) ఉత్తమ మార్గం. ప్రతి నెలా క్రమం తప్పకుండా మదుపు చేయడం ద్వారా రూపాయి ఖర్చు సగటు (Rupee Cost Averaging) ప్రయోజనం చేకూరుతుంది.
వ్యయ నిష్పత్తి: ఫండ్ నిర్వహణ ఖర్చులు (Expense Ratio) తక్కువగా ఉంటే దీర్ఘకాలంలో మిగిలే నికర లాభం పెరుగుతుంది.
రిస్క్ ప్రొఫైల్: అధిక రాబడులతో పాటు రిస్క్ కూడా ఉంటుంది కాబట్టి, వ్యక్తిగత ఆర్థిక లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా పెట్టుబడులను సమతుల్యం చేసుకోవాలి.
మిడ్ క్యాప్ ఫండ్లు భవిష్యత్ దిగ్గజ సంస్థల్లో భాగస్వామ్యం కల్పించే అద్భుతమైన వాహకాలు. స్వల్పకాలిక ఒడిదుడుకులను పట్టించుకోకుండా, క్రమశిక్షణతో కూడిన సిప్ విధానాన్ని కొనసాగిస్తే సామాన్య మదుపరులు సైతం దీర్ఘకాలంలో కోట్లాది రూపాయల సంపదను నిర్మించుకోవచ్చు. పెట్టుబడి ప్రారంభించే ముందు సెబీ నమోదిత ఆర్థిక సలహాదారులను (Financial Advisors) సంప్రదించి నిర్ణయం తీసుకోవడం ఎల్లప్పుడూ శ్రేయస్కరం.
About the Author
