ఫిక్స్‌డ్‌ డిపాజిట్ల నుంచి మ్యూచువల్‌ ఫండ్లకు మారడం లాభదాయకమేనా? -

హైద‌రాబాద్ః పొదుపు చేసుకున్న మొత్తాన్ని భద్రంగా ఉంచుకోవడానికి చాలామంది మొదటగా ఎంచుకునే మార్గం ఫిక్స్‌డ్‌ డిపాజిట్లు (Fixed Deposits). అయితే మారుతున్న ఆర్థిక పరిస్థితులు, పెరుగుతున్న ద్రవ్యోల్బణం (Inflation) దృష్ట్యా ఎఫ్‌డీ ఇచ్చే వడ్డీ రేట్లు దీర్ఘకాలిక సంపద సృష్టికి సరిపోకపోవచ్చు. బ్యాంకులో మూలుగుతున్న రూ.4 లక్షల మొత్తాన్ని బయటకు తీసి, అధిక రాబడిని అందించే మ్యూచువల్ ఫండ్లలో (Mutual Funds) పెట్టాలనే ఆలోచన నిజంగా ఒక పరిపక్వమైన ఆర్థిక నిర్ణయం. అయితే ఈ ప్రయాణాన్ని ఎలా ప్రారంభించాలి, మార్కెట్ నష్టభయాన్ని (Market Risk) ఎలా నియంత్రించాలి, ఎలాంటి పథకాలను ఎంచుకోవాలనే పూర్తి సమగ్ర విశ్లేషణ ఇక్కడ తెలుసుకుందాం.

ఎఫ్‌డీ కంటే మ్యూచువల్ ఫండ్లు ఎందుకు మెరుగైన ఎంపిక?
బ్యాంకు డిపాజిట్లలో స్థిరత్వం, హామీతో కూడిన వడ్డీ ఉంటుంది. కానీ ద్రవ్యోల్బణాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటే వచ్చే నిజమైన రాబడి (Real Rate of Return) చాలా తక్కువగా మిగులుతుంది. మరోవైపు మీ చేతిలో కనీసం ఆరేళ్ల సుదీర్ఘ గడువు (Investment Horizon) ఉంది. ఈ కాలవ్యవధి మార్కెట్ ఒడిదుడుకులను తట్టుకుని నిలబడటానికి ఎంతో అనుకూలమైనది.

చారిత్రక గణాంకాలను పరిశీలిస్తే, ఆరేళ్ల కాలవ్యవధిలో ఈక్విటీ ఆధారిత పథకాలు ఎఫ్‌డీ ఇచ్చే వడ్డీ కంటే సగటున 2 నుంచి 3 శాతం వరకూ అదనపు రాబడిని (Alpha Returns) అందించే అవకాశాలు పుష్కలంగా ఉంటాయి. పైగా దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల పన్ను (Long Term Capital Gains Tax) విషయంలోనూ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పన్ను ప్రయోజనాలు ఎక్కువగా ఉంటాయి.

తొలిసారి ఈక్విటీల్లోకి అడుగుపెట్టే వారికి అనువైన ఫండ్లు
ఇప్పటివరకు స్టాక్ మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు పెట్టని వారికి నేరుగా పూర్తి స్థాయి ఈక్విటీ పథకాలు కాస్త ఆందోళన కలిగించవచ్చు. షేర్ల ధరలు పడిపోయినప్పుడు అసలుకే ఎసరు వస్తుందేమోననే భయం సహజం. అందుకే మొదటిసారి ప్రవేశించే వారికి నష్టభయం తక్కువగా ఉంటూ, స్థిరమైన వృద్ధిని ఇచ్చే హైబ్రిడ్ కేటగిరీ పథకాలు ఉత్తమం.

బ్యాలెన్స్‌డ్‌ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్లు (Balanced Advantage Funds): మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా ఈ పథకాలు తమ నిధులను ఈక్విటీలు, డెట్ సాధనాల మధ్య స్వయంచాలకంగా సర్దుబాటు (Dynamic Asset Allocation) చేసుకుంటాయి. షేర్ల విలువలు గరిష్ఠ స్థాయికి చేరినప్పుడు ఈక్విటీ కేటాయింపులను తగ్గించి, లాభాలను సురక్షితమైన డెట్ వైపు మళ్లిస్తాయి. మార్కెట్ దిద్దుబాటుకు లోనైనప్పుడు మళ్లీ తక్కువ ధరలో షేర్లను కొనుగోలు చేస్తాయి. ఇది కొత్త మదుపరులకు మానసిక ప్రశాంతతను ఇస్తుంది.

అగ్రెసివ్‌ హైబ్రిడ్‌ ఫండ్లు (Aggressive Hybrid Funds): ఈ ఫండ్లలో దాదాపు 65 నుంచి 80 శాతం వరకూ పెట్టుబడులు ఈక్విటీల్లో, మిగిలిన 20 నుంచి 35 శాతం సురక్షితమైన బాండ్లు లేదా డెట్ మార్కెట్లో ఉంటాయి. స్థిరమైన ఆదాయంతో పాటు మార్కెట్ పెరిగినప్పుడు చక్కటి గ్రోత్ పొందేందుకు ఇవి తోడ్పడతాయి. మొదటిసారి రిస్క్ తీసుకునే వారికి ఇదొక చక్కటి రక్షణ కవచంలా పనిచేస్తుంది.

మార్కెట్ అనుభవం పెరిగాక డైవర్సిఫైడ్ ఈక్విటీల వైపు పయనం
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో కొన్ని సంవత్సరాలు గడిచిన తర్వాత మార్కెట్ నడకపై అవగాహన ఏర్పడుతుంది. నష్టభయాన్ని భరించే శక్తి (Risk Appetite) క్రమంగా పెరుగుతుంది. అప్పుడు కేవలం హైబ్రిడ్ ఫండ్లకే పరిమితం కాకుండా డైవర్సిఫైడ్ ఈక్విటీ ఫండ్ల (Diversified Equity Mutual Funds) వైపు దృష్టి సారించవచ్చు.

లార్జ్‌క్యాప్ (Large Cap Funds), ఫ్లెక్సీక్యాప్ (Flexi Cap Funds), మల్టీక్యాప్ (Multi Cap Funds) లాంటి విభిన్న రంగాల్లో విస్తరించిన పథకాల్లో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా మరింత బలమైన సంపదను నిర్మించుకోవచ్చు. ఇవి ఆర్థిక వ్యవస్థలో వృద్ధి చెందుతున్న అన్ని రంగాల ఫలాలను ఒడిసిపట్టుకోవడానికి వీలు కల్పిస్తాయి.

ఏకమొత్తం వేయవచ్చా? లేక సిస్టమాటిక్ మార్గం మేలా?
చేతిలో రూ.4 లక్షల ఏకమొత్తం (Lump Sum Investment) ఉంది కాబట్టి, ఒకే రోజు మొత్తం డబ్బును ఈక్విటీ ఫండ్లలో మదుపు చేయడం ఏమంత శ్రేయస్కరం కాదు. ఒకవేళ ఆ మరుసటి రోజే మార్కెట్ భారీగా పతనమైతే పెట్టుబడి విలువ తగ్గి నిరాశ చెందే ప్రమాదం ఉంది. దీనిని అధిగమించడానికి ఒక చక్కటి వ్యూహం ఉంది.

మొదట రూ.4 లక్షలను లిక్విడ్ ఫండ్ (Liquid Fund) లేదా అల్ట్రా షార్ట్ డ్యూరేషన్ ఫండ్‌లో ఉంచాలి. అక్కడి నుంచి క్రమబద్ధ బదిలీ ప్రణాళిక (Systematic Transfer Plan – STP) ద్వారా ప్రతినెలా కొంత మొత్తాన్ని ఎంచుకున్న బ్యాలెన్స్‌డ్ అడ్వాంటేజ్ లేదా అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్‌లోకి మళ్లించాలి. దీనివల్ల మార్కెట్ ఒడిదుడుకుల సగటు ప్రయోజనం (Rupee Cost Averaging) లభిస్తుంది.

ఆరేళ్ల ప్రయాణంలో గుర్తుంచుకోవాల్సిన కీలక సూత్రాలు
మార్కెట్ పతనాలు వచ్చినప్పుడు ఆందోళనతో పెట్టుబడులను మధ్యలోనే ఉపసంహరించుకోవద్దు (Panic Selling).

స్వల్పకాలిక హెచ్చుతగ్గులను పట్టించుకోకుండా ఆరేళ్ల లక్ష్యానికి కట్టుబడి ఉండాలి.

ప్రతి ఏడాది చివర్లో పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును సమీక్షించుకోవాలి (Portfolio Review).

లాభాలను చూసి అత్యాశకు పోయి అధిక నష్టభయం ఉండే సెక్టోరల్ లేదా థీమాటిక్ ఫండ్లలో ప్రయోగాలు చేయకూడదు.

సురక్షితమైన పునాదితో ప్రారంభించి, క్రమశిక్షణతో కూడిన పద్ధతిని పాటిస్తే ఎఫ్‌డీ నుంచి మ్యూచువల్ ఫండ్లకు మారే ఈ అడుగు మీ ఆర్థిక భవిష్యత్తును సరికొత్త స్థాయికి తీసుకెళ్లడంలో కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది.