హైద‌రాబాద్ః ఉద్యోగ జీవితం ఒక దశకు చేరాక ప్రతి ఒక్కరి మదిలో మెదిలే ప్రధాన ప్రశ్న పదవీ విరమణ (retirement planning) తర్వాత ఆర్థిక పరిస్థితి ఏమిటనేది. నిత్య జీవితంలో నిత్యావసర వస్తువుల ధరలు మాత్రమే కాకుండా, విద్య, వైద్య ఖర్చులు సైతం ఏటా రెండంకెల స్థాయిలో పెరిగిపోతున్నాయి. ఇలాంటి ద్రవ్యోల్బణ (inflation) ఒత్తిళ్లను తట్టుకుంటూ, 58 ఏళ్ల తర్వాత ఎవరి మీదా ఆధారపడకుండా స్థిరమైన నెలవారీ పింఛను (regular pension) అందుకోవాలంటే పక్కా ప్రణాళిక ఎంతో అవసరం. 45 నుంచి 50 ఏళ్ల మధ్య వయసున్న ప్రైవేటు ఉద్యోగులకు చేతిలో ఉండేది మరో పదేళ్ల సర్వీస్ మాత్రమే. ఈ పరిమిత కాలాన్ని సరిగ్గా సద్వినియోగం చేసుకుంటే సురక్షితమైన ఆర్థిక భవిష్యత్తును నిర్మించుకోవచ్చు.
ఆదాయంలో పొదుపు శాతం పెంచాలి
పదవీ విరమణకు పదేళ్ల గడువు మాత్రమే ఉన్నప్పుడు సాధారణ పొదుపు సరిపోదు. ప్రైవేట్ రంగంలో పనిచేసే ఉద్యోగులు తమ ప్రస్తుత నెలవారీ ఆదాయంలో కనీసం 30 నుంచి 40 శాతం మొత్తాన్ని నేరుగా దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులకు కేటాయించాలి. చేతికొచ్చే జీతంలో ఖర్చులు పోగా మిగిలినదాన్ని దాచుకోవడం కాకుండా, జీతం జమ కాగానే ముందుగా నిర్ణీత మొత్తాన్ని పెట్టుబడిగా మళ్లించడం ఉత్తమ అలవాటు. ప్రస్తుత జీవనశైలి ఖర్చులను కాస్త నియంత్రించుకుని, పెట్టుబడి మొత్తాన్ని వీలైనంత పెంచుకుంటూ వెళ్లడం ద్వారా రిటైర్మెంట్ సమయానికి కావాల్సినంత మూలధనాన్ని సులభంగా జమ చేసుకోవచ్చు.
ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో సిప్ మార్గం
పదేళ్ల కాలపరిమితి అనేది సంపద సృష్టికి (wealth creation) మంచి సమయం. ద్రవ్యోల్బణాన్ని అధిగమించి బ్యాంక్ డిపాజిట్ల కంటే ఎక్కువ రాబడి పొందాలంటే ఈక్విటీల వైపు మొగ్గు చూపక తప్పదు. నెలకు రూ.30 వేల వరకు మదుపు చేయగలిగే స్థోమత ఉన్నప్పుడు, ఆ మొత్తాన్ని నేరుగా డైవర్సిఫైడ్ ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్లలో (diversified equity mutual funds) క్రమానుగత పెట్టుబడి విధానం (SIP) ద్వారా కేటాయించాలి. లార్జ్ క్యాప్ (large cap), ఫ్లెక్సీ క్యాప్ (flexi cap), మిడ్ క్యాప్ (mid cap) విభాగాల్లో పెట్టుబడులను సమతూకం చేసుకోవడం వల్ల నష్టభయం అదుపులో ఉంటుంది. ఈక్విటీల్లో స్వల్పకాలంలో హెచ్చుతగ్గులు, నష్టభయం (market volatility) సహజం. కానీ పదేళ్ల సుదీర్ఘ ప్రయాణంలో మార్కెట్ ఆటుపోట్లను తట్టుకుని సగటున 11 నుంచి 12 శాతం వరకు వార్షిక రాబడి (annualized returns) వచ్చే అవకాశాలు మెండుగా ఉంటాయి. క్రమం తప్పకుండా ప్రతి నెలా పెట్టుబడి కొనసాగించడం వల్ల రూపాయి వ్యయ సగటు (rupee cost averaging), చక్రవడ్డీ ప్రభావం (power of compounding) తోడై పెద్ద మొత్తం సమకూరుతుంది.
పదేళ్లలో రూ.60 లక్షల సంపద సాధ్యమేనా?
నెలకు రూ.30 వేల చొప్పున పదేళ్లపాటు క్రమం తప్పకుండా మ్యూచువల్ ఫండ్లలో మదుపు చేస్తూ వెళ్తే, ఆ పదేళ్లలో అసలు రూపంలో జమ అయ్యే మొత్తం రూ.36 లక్షలు అవుతుంది. దీనిపై సగటున 11 శాతం వార్షిక రాబడి లభించినా, కాలపరిమితి ముగిసేసరికి చేతికి అందే మొత్తం సుమారు రూ.60.20 లక్షల వరకు చేరుకుంటుంది. మార్కెట్ పరిస్థితులు మరింత అనుకూలిస్తే ఈ మొత్తం ఇంకా పెరిగే వీలుంది. ఏటా వచ్చే ఇంక్రిమెంట్లు, బోనస్‌లు, అదనపు ఆదాయాన్ని బట్టి ఈ పెట్టుబడిని ఏటా 5 నుంచి 10 శాతం వరకు పెంచుకుంటూ (step-up SIP) వెళ్తే, పదేళ్ల ముగింపులో రూ.75 లక్షల నుంచి కోటి రూపాయల వరకు కూడా నిధిని చేర్చడం కష్టమేమీ కాదు.
చక్రవడ్డీ శక్తితో దీర్ఘకాలిక మూలధనం
మదుపులో అత్యంత కీలకమైన అంశం సమయం. ఎంత త్వరగా మొదలుపెడితే అంత ఎక్కువ ప్రయోజనం ఉంటుంది. పదేళ్ల వ్యవధిలో ప్రారంభించిన పెట్టుబడి చివరి సంవత్సరాల్లో ఊహించని రీతిలో పెరుగుతుంది. ఉదాహరణకు మొదటి ఐదేళ్లలో సమకూరే లాభం కంటే, తర్వాతి ఐదేళ్లలో వచ్చే లాభం రెట్టింపు కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. దీనినే చక్రవడ్డీ మాయాజాలం అంటారు. మార్కెట్ ఒడుదొడుకులు వచ్చినప్పుడు భయపడి సిప్ ఆపేయకుండా నిలకడగా కొనసాగించడమే సంపద సృష్టికి అసలైన రహస్యం. డిసిప్లిన్డ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అనేది రిటైర్మెంట్ ప్రయాణంలో విజయానికి తొలిమెట్టుగా మారుతుంది.
చివరి మూడేళ్లలో పోర్ట్‌ఫోలియో మార్పులు తప్పనిసరి
పదవీ విరమణ సమయం దగ్గరపడుతున్న తరుణంలో చాలామంది చేసే పొరపాటు.. మొత్తం నిధిని చివరి వరకూ పూర్తి ఈక్విటీల్లోనే ఉంచడం. రిటైర్మెంట్‌కు మూడేళ్ల ముందు నుంచే పెట్టుబడుల రక్షణపై దృష్టి సారించాలి. అప్పటివరకు ఈక్విటీల్లో సంపాదించిన లాభాలను, మూలధనాన్ని క్రమంగా తక్కువ రిస్క్ ఉండే సాధనాల్లోకి మళ్లించాలి. ఇందుకు బ్యాలెన్స్‌డ్ అడ్వాంటేజ్ ఫండ్లు (balanced advantage funds), అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్లు (aggressive hybrid equity funds), మల్టీ అసెట్ అలకేషన్ ఫండ్లు (multi asset allocation funds) ఎంతగానో తోడ్పడతాయి. మార్కెట్ పతనాల నుంచి నిధిని కాపాడుకోవడానికి క్రమానుగత బదిలీ ప్రణాళిక (systematic transfer plan) ద్వారా సురక్షితమైన డెట్, హైబ్రిడ్ మార్గాల్లోకి సొమ్మును చేర్చుకోవాలి. దీనివల్ల పదవీ విరమణ రోజున మార్కెట్ తీవ్ర నష్టాల్లో ఉన్నప్పటికీ సంపాదించిన కార్పస్ సురక్షితంగా ఉంటుంది.
అత్యవసర నిధి, ఆరోగ్య బీమా రక్షణ
రిటైర్మెంట్ పెట్టుబడులు సజావుగా సాగాలంటే కుటుంబానికి ఇతరత్రా ఆర్థిక రక్షణ గోడలు బలంగా ఉండాలి. అనుకోని ఆరోగ్య సమస్యలు వచ్చినప్పుడు లేదా ఉద్యోగంలో అంతరాయం ఏర్పడినప్పుడు రిటైర్మెంట్ నిధిని తాకకూడదు. ఇందుకోసం కనీసం ఆరు నెలల ఇంటి ఖర్చులకు సరిపడా మొత్తాన్ని అత్యవసర నిధిగా (emergency fund) లిక్విడ్ ఫండ్లు లేదా బ్యాంకు ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లలో ఉంచుకోవాలి. కంపెనీ ఇచ్చే గ్రూప్ హెల్త్ ఇన్సూరెన్స్‌పై మాత్రమే ఆధారపడకుండా, కనీసం రూ.10 లక్షల నుంచి రూ.15 లక్షల విలువైన వ్యక్తిగత ఆరోగ్య బీమా పాలసీని (family floater health insurance) ముందుగానే తీసుకోవడం ఎంతో శ్రేయస్కరం.
పదవీ విరమణ తర్వాత నెలవారీ పెన్షన్ వ్యూహం
పదేళ్ల తర్వాత సమకూరిన రూ.60 లక్షల నిధి నుంచి నెలవారీ ఖర్చుల కోసం క్రమం తప్పకుండా పెన్షన్ పొందేందుకు మ్యూచువల్ ఫండ్లలో సిస్టమాటిక్ విత్‌డ్రాయల్ ప్లాన్ (systematic withdrawal plan) ఒక అద్భుతమైన మార్గం. సమకూరిన నిధిని హైబ్రిడ్ లేదా డెట్ ఫండ్లలో భద్రపరుస్తూ, ప్రతి నెలా మనకు కావాల్సినంత మొత్తాన్ని బ్యాంక్ ఖాతాకు బదిలీ చేసుకునేలా ఏర్పాట్లు చేసుకోవచ్చు. దీనివల్ల మిగిలిన మొత్తంపై వార్షిక రాబడి కొనసాగుతూనే ఉంటుంది. అదే సమయంలో పన్ను పరంగా కూడా ఇది ఎంతో ప్రయోజనకరం. సీనియర్ సిటిజన్ సేవింగ్స్ స్కీమ్ (SCSS), ప్రభుత్వ పెన్షన్ పథకాలు, లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ యాన్యుటీలతో (annuity plans) పోల్చితే ఎస్‌డబ్ల్యూపీ మెరుగైన ద్రవ్య లభ్యతను (liquidity), పెన్షన్ ఆదాయాన్ని అందిస్తుంది.
48 ఏళ్ల వయసులో జీవిత బీమా అవసరమా?
కుటుంబ పోషణ బాధ్యతలు ఇంకా మిగిలి ఉన్నప్పుడు కుటుంబానికి ఆర్థిక రక్షణ కల్పించడం అత్యంత ప్రాధాన్యం. సంపాదించే వ్యక్తిపై ఆధారపడిన కుటుంబ సభ్యులు ఉన్నట్లయితే, ప్రస్తుతం జీవిత బీమా పాలసీ తీసుకోవడం సరైన నిర్ణయమే. అయితే ఎండోమెంట్, మనీబ్యాక్ వంటి సంప్రదాయ బీమా పాలసీల జోలికి వెళ్లకపోవడమే మంచిది. తక్కువ ప్రీమియంతో అత్యధిక రక్షణ ఇచ్చే స్వచ్ఛమైన టర్మ్ ఇన్సూరెన్స్ పాలసీని (pure term insurance) ఎంచుకోవాలి. వార్షికాదాయానికి కనీసం 10 నుంచి 12 రెట్ల మొత్తానికి సమానమైన కవరేజీని ఎంపిక చేసుకోవడం శ్రేయస్కరం. ఏదైనా ఊహించని పరిణామం సంభవించినప్పుడు కుటుంబం ఎలాంటి ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో పడకుండా, పిల్లల ఉన్నత చదువులు, ఇతర భవిష్యత్ లక్ష్యాలు నిరాటంకంగా సాగేందుకు ఈ టర్మ్ బీమా ఒక కవచంలా నిలుస్తుంది.
పదవీ విరమణ తర్వాత పన్ను నిర్వహణ
సమకూరిన నిధిని ఉపసంహరించుకునేటప్పుడు పన్నుల భారం ఎలా ఉంటుందో ముందే గ్రహించాలి. ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్లపై వచ్చే దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలకు (LTCG tax) సంబంధించి ప్రస్తుత నిబంధనలను పరిశీలించుకోవాలి. రిటైర్మెంట్ సమయంలో ఎస్‌డబ్ల్యూపీ ద్వారా డబ్బులు తీసుకుంటున్నప్పుడు కేవలం విత్‌డ్రా చేసిన మొత్తంలోని లాభాల భాగంపైనే పన్ను పడుతుంది. దీనివల్ల సాధారణ వడ్డీ ఆదాయంతో పోలిస్తే పన్ను భారం గణనీయంగా తగ్గుతుంది. పన్ను ప్రణాళికను సరిగ్గా అమలు చేస్తే చేతికొచ్చే నికర పింఛను విలువ మరింత పెరుగుతుంది.
పక్కా ఆర్థిక క్రమశిక్షణ, సరైన ఈక్విటీ కేటాయింపులు, రిటైర్మెంట్‌కు ముందు సురక్షిత సాధనాల్లోకి మారే వివేకం.. ఈ మూడూ తోడైతే పదేళ్ల స్వల్ప వ్యవధిలోనే ఒక ప్రైవేట్ ఉద్యోగి తన స్వతంత్ర రిటైర్మెంట్ జీవితానికి బలమైన ఆర్థిక పునాదిని వేసుకోవచ్చు.
About the Author
