హైద‌రాబాద్ః కష్టపడి సంపాదించిన సొమ్ము పదిలంగా ఉండాలనే ఆలోచన ప్రతీ ఒక్కరిలోనూ ఉంటుంది. పైసా పైసా కూడబెట్టి బ్యాంకు సేవింగ్స్ ఖాతాలోనో లేదా ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లలోనో దాచుకుంటే మనసుకు ఎంతో నిశ్చింతగా అనిపిస్తుంది. నయాపైసా నష్టం రాదనే ధీమా భద్రతను ఇస్తుంది. సాధారణంగా ఆలోచిస్తే ఇది చాలా మంచి పద్ధతిలాగే కనిపిస్తుంది. నిశితంగా పరిశీలిస్తే కేవలం డబ్బును దాచడం వల్ల మాత్రమే సంపద పెరిగిపోదని అర్థమవుతుంది. మన చేతిలో ఉన్న నోట్ల సంఖ్య పెరిగినంత మాత్రాన భవిష్యత్తు అవసరాలు తీరతాయా అంటే సందేహమే. పెట్టుబడి పెట్టే సాధనం అందించే లాభం కన్నా నిత్యావసర వస్తువుల ధరలు వేగంగా పెరిగితే, చేతిలో ఉన్న సొమ్ము విలువ క్రమంగా కరిగిపోతుంది. అందుకే సంపద సృష్టిలో భద్రతతో పాటు ఎదుగుదల కూడా చాలా అవసరం.
ధరల పెరుగుదల ప్రభావం (Inflation Impact)
డబ్బు సంపాదించడం ఒక ఎత్తయితే, దాని కొనుగోలు శక్తిని (Purchasing Power) కాపాడుకోవడం మరో ఎత్తు. పదేళ్ల క్రితం వంద రూపాయలతో సంచి నిండా సరుకులు వచ్చేవి. అదే వంద నోటుతో రెండు మూడు వస్తువులు కూడా రావడం కష్టం. ఇందుకు ప్రధాన కారణం నిరంతరం పెరుగుతున్న ధరల ఒత్తిడి. బ్యాంకుల్లో ఉంచే ఫిక్స్‌డ్ డిపాజిట్లు (Fixed Deposits) సాధారణంగా ఐదు నుంచి ఏడు శాతం వరకు రాబడిని ఇస్తాయి. ఆ రాబడిపై పన్ను చెల్లింపులు కూడా ఉంటాయి. మార్కెట్లో ధరల పెరుగుదల రేటు ఆరు శాతానికి పైగా ఉన్నప్పుడు, నిజానికి మన సంపద పెరగడం లేదు సరికదా అసలు విలువ క్షీణిస్తోంది. అంకెల్లో బ్యాంకు బ్యాలెన్స్ పెరిగినట్లు కనిపిస్తున్నా, వాస్తవంగా వస్తువులు కొనే సామర్థ్యం తగ్గిపోతుంది. సేవింగ్స్ ఖాతాలో పడి ఉండే నిధులు ద్రవ్యోల్బణాన్ని తట్టుకోలేవు. ఈ నిజాన్ని గుర్తించకుండా కేవలం సురక్షిత పథకాలపైనే ఆధారపడితే దీర్ఘకాలిక కలలు నెరవేరడం కష్టంగా మారుతుంది.
పొదుపు వేరు.. పెట్టుబడి వేరు (Savings vs Investment)
చాలామంది పొదుపును, పెట్టుబడిని ఒకటే అనుకుంటారు. వచ్చిన ఆదాయంలో ఖర్చులు పోను మిగిలిన మొత్తాన్ని దాచిపెట్టడం పొదుపు. ఆ మిగిలిన మొత్తాన్ని సరైన మార్గాల్లో పెట్టి అదనపు ఆదాయాన్ని పొందడం పెట్టుబడి. పొదుపు చేసిన నిధులు అత్యవసర సమయాల్లో వెనువెంటనే చేతికి అందుతాయి. కానీ పిల్లల ఉన్నత చదువులు, సొంత ఇల్లు, పదవీ విరమణ జీవితం వంటి పెద్ద లక్ష్యాలకు పొదుపు అందించే రాబడి చాలదు. వాటి కోసం సంపదను పెంచే పెట్టుబడుల వైపు అడుగులు వేయాలి. అలాగని అధిక లాభాల వ్యామోహంలో పడి చేతిలో ఉన్నదంతా తీసుకెళ్లి ఈక్విటీ మార్కెట్లలో (Equity Markets) పెట్టడం కూడా తెలివైన పని కాదు. మార్కెట్ ఒడుదొడుకులు వచ్చినప్పుడు భయంతో నష్టాలకు అమ్ముకుంటే అసలుకే మోసం వస్తుంది. అందుకే పొదుపు సాధనాలు, వృద్ధినిచ్చే పెట్టుబడుల మధ్య స్పష్టమైన సమతుల్యత పాటించాలి.
ఆస్తుల కేటాయింపు ప్రాధాన్యం (Asset Allocation)
అన్ని గుడ్లను ఒకే బుట్టలో పెట్టకూడదనే సామెత పెట్టుబడులకు సరిగ్గా సరిపోతుంది. సంపాదించిన మొత్తాన్ని ఒకే రకమైన పథకంలో కాకుండా వేర్వేరు సాధనాల్లోకి మళ్లించడాన్ని ఆస్తుల కేటాయింపు అంటారు. వయస్సు, సంపాదన, కుటుంబ బాధ్యతలు, నష్టభయాన్ని తట్టుకునే సామర్థ్యం (Risk Tolerance) ఆధారంగా ఈ విభజన జరగాలి. తక్కువ కాలంలో అవసరమయ్యే నిధులను సురక్షితమైన బ్యాంకు డిపాజిట్లలో ఉంచవచ్చు. అయిదేళ్లకు పైబడి సమయం ఉన్న అవసరాల కోసం ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్లను (Equity Mutual Funds) ఎంచుకోవచ్చు. స్థిరత్వం కోసం కొంత భాగాన్ని డెట్ ఫండ్లలో (Debt Funds), బంగారంలో (Gold Investment) పెట్టుబడిగా పెట్టవచ్చు. దీనివల్ల ఒక రంగంలో ఒడుదొడుకులు ఎదురైనా, మిగిలిన రంగాలు అందించే లాభాలు మొత్తం పెట్టుబడిని నష్టాల బారిన పడకుండా కాపాడతాయి.
దీర్ఘకాలిక ఎదుగుదలకు తోడ్పాటు (Long Term Growth)
సంపదను గణనీయంగా పెంచే సత్తా ఈక్విటీ మార్కెట్లకు మాత్రమే ఉంటుంది. వ్యాపారాలు విస్తరిస్తున్న కొద్దీ దేశ ఆర్థిక వ్యవస్థ పురోగమిస్తుంది. పరోక్షంగా పరిశ్రమల భాగస్వామ్యం పొందడానికి ఈక్విటీ సాధనాలు మేలైన వేదికగా నిలుస్తాయి. స్వల్పకాలంలో మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులు తీవ్రంగా భయపెట్టినప్పటికీ, పది లేదా పదిహేనేళ్ల కాలవ్యవధిని పరిశీలిస్తే ఈక్విటీలు ధరల పెరుగుదల రేటును మించి మంచి ప్రతిఫలాన్ని ఇచ్చాయి. గతంలో వచ్చిన రాబడులు భవిష్యత్తులోనూ వస్తాయనే గ్యారెంటీ ఉండదు. మార్కెట్ పతనాలను తట్టుకునే ఓపిక, దీర్ఘకాలం వేచి ఉండే సహనం ఉన్నప్పుడే ఇందులో నిలదొక్కుకోగలరు. సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ప్లాన్ (SIP) ద్వారా క్రమం తప్పకుండా చిన్న చిన్న మొత్తాల్లో పెట్టుబడి పెడితే మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల ప్రభావం తగ్గి సగటు రాబడి మెరుగ్గా ఉంటుంది.
అధిక లాభాల వలల్లో పడొద్దు (High Return Pitfalls)
సంపద పెరగాలంటే కాస్త నష్టభయం ఎదుర్కోవాల్సిందే. ఆ పేరుతో మోసపూరిత పథకాల వలలో పడకూడదు. తక్కువ కాలంలోనే డబ్బు రెట్టింపు చేస్తామంటూ నమ్మబలికే వ్యక్తులు, ఆకర్షణీయమైన ప్రకటనల పట్ల ఎంతో అప్రమత్తంగా ఉండాలి. ఎక్కువ లాభం ఇచ్చే పథకాల్లో అంతే తీవ్రమైన రిస్క్ దాగి ఉంటుంది. పథకం పనితీరుపై సరైన అవగాహన లేకుండా, ఇతరులు చెబుతున్నారని కష్టార్జితాన్ని గుడ్డిగా గుమ్మరిస్తే తీవ్ర నిరాశే మిగులుతుంది. పెట్టుబడి నిర్ణయాల్లో ఆశ కన్నా విచక్షణ చాలా ముఖ్యం. సులువైన దారుల్లో వచ్చే సంపద ఎంత త్వరగా వస్తుందో అంతే త్వరగా కనుమరుగవుతుంది. క్రమశిక్షణతో కూడిన దీర్ఘకాలిక వ్యూహాలే సుస్థిరమైన ఆర్థిక భవిష్యత్తుకు బాటలు వేస్తాయి.
ఆర్థిక పునాది పటిష్టం (Financial Foundation)
పెద్ద ఎత్తున పెట్టుబడులు పెట్టేముందు కుటుంబ రక్షణ వ్యవస్థ పటిష్టంగా ఉందో లేదో సరిచూసుకోవాలి. ఉద్యోగం కోల్పోవడం, కుటుంబ సభ్యులకు ఆకస్మిక అనారోగ్య సమస్యలు రావడం వంటివి జరిగినప్పుడు చేతిలో నిధులు ఉండాలి. కనీసం మూడు నుంచి ఆరు నెలల కుటుంబ ఖర్చులకు సరిపడా అత్యవసర నిధిని (Emergency Fund) లిక్విడ్ రూపంలో దాచుకోవాలి. కుటుంబ పెద్ద పేరు మీద సరైన టర్మ్ ఇన్సూరెన్స్ (Term Insurance), కుటుంబ సభ్యులందరికీ హెల్త్ ఇన్సూరెన్స్ (Health Insurance) కవరేజీ తప్పనిసరి. ఇవి లేకుండా మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు పెడితే, అనుకోని సంక్షోభం వచ్చినప్పుడు ఆ పెట్టుబడులను నష్టాలకు విక్రయించాల్సి వస్తుంది. పాత రుణాల భారం, అధిక వడ్డీలు ఉంటే వాటిని వీలైనంత త్వరగా చెల్లించి ఆర్థిక స్వేచ్ఛ సాధించాలి.
నిరంతర సమీక్ష అవసరం (Portfolio Review)
పెట్టుబడులు ఒకసారి మొదలుపెట్టి పట్టించుకోకుండా వదిలేయడం సరైన పద్ధతి కాదు. అలాగని ప్రతిరోజూ మార్కెట్ సూచీలను చూస్తూ ఆందోళన చెందడమూ మంచిది కాదు. కనీసం ఏడాదికి ఒకసారి మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోను (Portfolio) సమీక్షించాలి. పెళ్లి, పిల్లల జననం, జీతంలో మార్పులు వంటి కీలక జీవిత మలుపులు వచ్చినప్పుడు పెట్టుబడుల కేటాయింపుల్లో తగిన మార్పులు చేర్పులు చేసుకోవాలి. సురక్షితమైన పొదుపు మనకు తక్షణ భరోసానిస్తుంది. భవిష్యత్తు కోసం అవసరమైన పెద్ద కలలను నిజం చేయాలంటే మాత్రం ఆ పొదుపుతో పాటు వృద్ధినిచ్చే మార్గాల్లో ప్రయాణించక తప్పదు. భద్రత, రాబడిల మేళవింపుతో ముందుకు సాగినప్పుడే నిజమైన ఆర్థిక విజయం సాధ్యమవుతుంది.
About the Author
