హైద‌రాబాద్ః షేర్ మార్కెట్లో (Stock Market) పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు సాధారణ ఇన్వెస్టర్లు తరచుగా ఒక బలమైన, సురక్షితమైన రంగాన్ని ఎంచుకోవడానికి ఇష్టపడతారు. అలాంటి రంగాల్లో జీవిత బీమా రంగం (Life Insurance Sector) ఎంతో కీలకమైనదిగా కనిపిస్తుంది. భారతదేశంలో ప్రజల్లో బీమాపై అవగాహన పెరుగుతున్న తరుణంలో, చాలామంది ఈ రంగంలో ఉండే అగ్రగామి సంస్థల షేర్లలో దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు (Long-term Investments) పెడుతుంటారు. అయితే గడిచిన ఐదేళ్ల కాలాన్ని (5-Year Performance) పరిశీలిస్తే, అన్ని ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు ఒకే రకమైన లాభాలు ఇవ్వలేకపోయాయి. ఒకే రంగంలో ఉన్నప్పటికీ కొన్ని కంపెనీలు ఇన్వెస్టర్లకు చక్కని లాభాలు అందించగా, మరికొన్ని భారీ నష్టాలను మిగిల్చాయి. ప్రముఖ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ దిగ్గజాలైన ఎస్బీఐ లైఫ్, ఐసీఐసీఐ ప్రుడెన్షియల్, హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ లైఫ్, ఎల్ఐసీ కంపెనీల పనితీరు ఎలా ఉందో ప్రతి ఒక్కరికీ అర్థమయ్యే రీతిలో వివరంగా తెలుసుకుందాం.
ఎస్బీఐ లైఫ్ అద్భుత ప్రదర్శన (SBI Life Outperforms)
గత ఐదేళ్ల కాలంలో ప్రముఖ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలన్నింటిలో ఎస్బీఐ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ (SBI Life Insurance) అత్యుత్తమ ఫలితాలను నమోదు చేసింది. ప్రస్తుతం ఈ షేరు ధర రూ. 1,740.40 వద్ద ట్రేడవుతోంది. గత ఐదేళ్ల కాలంలో ఈ షేరు ఏకంగా 43.95 శాతం మేర లాభపడింది. అంటే ఒక్కో షేరుపై రూ. 531.35 మేర పెరుగుదల నమోదైంది. మిగిలిన అన్ని ప్రధాన ప్రైవేట్, ప్రభుత్వ బీమా సంస్థల షేర్లు నష్టాల్లో కూరుకుపోయిన సమయంలో కూడా ఎస్బీఐ లైఫ్ నిలకడైన వృద్ధిని (Stable Growth) కనబరిచింది. ఎస్బీఐ లైఫ్ సాధించిన ఈ బలమైన పనితీరు ఇన్వెస్టర్లలో మరింత నమ్మకాన్ని పెంచింది. దేశంలోనే అతిపెద్ద ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంక్ అయిన స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (State Bank of India) బ్రాండ్ ఇమేజ్, విస్తృతమైన శాఖల నెట్‌వర్క్ ఈ కంపెనీ వ్యాపార వృద్ధికి ప్రధాన బలంగా నిలిచాయి.
ఐసీఐసీఐ ప్రుడెన్షియల్ భారీ నష్టాలు (ICICI Prudential Life Drag)
ప్రైవేట్ రంగంలో పేరుగాంచిన మరో ప్రధాన సంస్థ ఐసీఐసీఐ ప్రుడెన్షియల్ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ (ICICI Prudential Life Insurance). అయితే గత ఐదేళ్ల ప్రయాణాన్ని పరిశీలిస్తే ఇది ఇన్వెస్టర్లకు తీవ్ర నిరాశను మిగిల్చింది. ప్రస్తుత మార్కెట్లో ఈ షేరు ధర రూ. 446.80 వద్ద కొనసాగుతోంది. గత ఐదేళ్ల వ్యవధిలో ఈ షేరు ఏకంగా 33.09 శాతం మేర పతనమైంది. ఒక్కో షేరుపై దాదాపు రూ. 221.00 మేర నష్టం వాటిల్లింది. ఇన్సూరెన్స్ రంగంలో భారీ ఎత్తున పోటీ పెరగడం, కొత్త పాలసీల అమ్మకాల్లో వచ్చిన మార్పులు ఈ కంపెనీ షేరు విలువ క్షీణించడానికి దారితీశాయి. దీర్ఘకాలికంగా మార్కెట్లో నిలబడటానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పటికీ ఐదేళ్ల చార్టు చూస్తే ఇంకా ఒడిదుడుకుల్లోనే ఉన్నట్లు స్పష్టమవుతోంది.
హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ లైఫ్ పతనం (HDFC Life Underperformance)
ప్రైవేట్ రంగ దిగ్గజ సంస్థ హెచ్‌డీఎఫ్‌సీకి చెందిన హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ (HDFC Life Insurance) కూడా ఐదేళ్ల కాలంలో ఇన్వెస్టర్లను మెప్పించలేకపోయింది. మార్కెట్లో ఉన్న విశ్వసనీయత వల్ల చాలామంది రిటైల్ ఇన్వెస్టర్లు (Retail Investors) ఈ షేరును కొనుగోలు చేశారు. ప్రస్తుతం హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ లైఫ్ షేరు ధర రూ. 522.00 వద్ద ఉంది. గత ఐదేళ్ల ప్రదర్శనను పరిశీలిస్తే ఈ షేరు 28.44 శాతం నష్టాన్ని మూటగట్టుకుంది. ఒక్కో షేరు విలువలో రూ. 207.45 మేర కోత పడింది. ప్రైవేట్ బీమా విభాగంలో బలమైన స్థానం కలిగి ఉన్నప్పటికీ మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులు, వ్యాపార వ్యయాలు పెరగడం వంటి అంశాలు షేరు పతనానికి కారణమయ్యాయి.
ప్రభుత్వ దిగ్గజం ఎల్ఐసీ పరిస్థితి (LIC All-Time Performance)
భారతదేశంలో జీవిత బీమా అంటే మొదట గుర్తుకువచ్చే పేరు లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ ఆఫ్ ఇండియా (LIC of India). దేశవ్యాప్తంగా అపారమైన కస్టమర్ బేస్ కలిగి ఉన్న ఈ సంస్థ భారీ అంచనాలతో స్టాక్ మార్కెట్లోకి అడుగుపెట్టింది. ప్రస్తుతం ఎల్ఐసీ షేరు ధర రూ. 398.00 వద్ద ఉంది. మార్కెట్లో లిస్ట్ అయిన నాటి నుంచి ఇప్పటివరకు చూస్తే ఈ షేరు 3.65 శాతం మేర మైనస్‌లోనే కొనసాగుతోంది. ఒక్కో షేరుపై రూ. 15.08 మేర తగ్గుదల నమోదైంది. మార్కెట్ విలువ పరంగా దేశంలోనే అతిపెద్ద ఇన్సూరెన్స్ సంస్థ అయినప్పటికీ ఇన్వెస్టర్లకు తగినంత మూలధన వృద్ధిని (Capital Appreciation) అందించడంలో మాత్రం వెనుకబడిపోయింది.
ఎస్బీఐ లైఫ్ ఎందుకు ప్రత్యేకంగా నిలిచింది? (Why SBI Life Stands Out?)
అన్ని బీమా కంపెనీల షేర్లు నష్టాల్లో పయనిస్తున్నప్పుడు ఎస్బీఐ లైఫ్ మాత్రమే నిలకడగా లాభాలు అందించడానికి కొన్ని కీలక అంశాలు దోహదం చేశాయి:
స్టేట్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా బ్రాండ్ పై దేశ ప్రజల్లో ఉన్న అపారమైన నమ్మకం ఈ సంస్థకు పెద్ద అండగా నిలిచింది.
ప్రొటెక్షన్, సేవింగ్స్, రిటైర్‌మెంట్, చైల్డ్ ప్లాన్స్ వంటి వివిధ రకాల పాలసీలను (Wide Range of Plans) ప్రతి వర్గానికి అనుగుణంగా అందుబాటులోకి తీసుకువచ్చింది.
కస్టమర్ల అవసరాలకు ప్రాధాన్యం ఇస్తూ అత్యంత పారదర్శకమైన, సులువైన బీమా సేవలను (Transparent Solutions) అందించడం కంపెనీపై ఆదరణను పెంచింది.
దేశవ్యాప్తంగా లక్షలాది కుటుంబాలకు ఆర్థిక భద్రతను కల్పిస్తూ బలమైన వ్యాపార నెట్‌వర్క్‌ను నిర్మించుకుంది.
ఐదేళ్ల కాలంలో 43.95 శాతం బలమైన వృద్ధి నమోదు చేయడం ద్వారా మార్కెట్లో తన ఆధిపత్యాన్ని చాటుకుంది.
ఇన్వెస్టర్లు తెలుసుకోవాల్సిన పాఠం (Key Takeaways for Investors)
స్టాక్ మార్కెట్లో ఒక నిర్దిష్ట రంగం బాగుంది కదా అని గుడ్డిగా ఆ రంగంలోని ఏ షేరు పడితే ఆ షేరును కొనుగోలు చేయకూడదని ఈ ఉదాహరణ స్పష్టం చేస్తోంది. ఇన్సూరెన్స్ రంగం భవిష్యత్తులో విస్తరించే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, అందులో పనిచేసే కంపెనీల పనితీరు, యాజమాన్య సామర్థ్యం, లాభదాయకత వంటి అంశాలు షేరు ధరలను నిర్ణయిస్తాయి. ఐదేళ్ల విశ్లేషణను గమనిస్తే ఎస్బీఐ లైఫ్ మాత్రమే స్థిరమైన ప్రయాణాన్ని కొనసాగించి మంచి రిటర్న్స్ అందించింది. అదే సమయంలో ఐసీఐసీఐ ప్రుడెన్షియల్, హెచ్‌డీఎఫ్‌సీ లైఫ్ వంటి పెద్ద పేర్లు ఉన్న సంస్థలు కూడా భారీ నష్టాలను చవిచూశాయి. కాబట్టి సామాన్య ఇన్వెస్టర్లు తమ కష్టార్జితాన్ని మార్కెట్లో పెట్టే ముందు కంపెనీల గత పనితీరు, మార్కెట్ వాటా, స్థిరమైన వృద్ధి సామర్థ్యాలను పరిశీలించి నిర్ణయాలు తీసుకోవడం ఎంతో శ్రేయస్కరం.
About the Author
