సొంతిల్లు (Dream Home) అనేది ప్రతి ఒక్కరి జీవితంలో ఒక పెద్ద కల. ఉద్యోగం మొదలైనప్పటి నుంచే చాలామంది ఆ కలను నిజం చేసుకోవాలని అనుకుంటారు. అయితే ఇంటి ధరలు పెరుగుతున్న పరిస్థితుల్లో ఒక్కసారిగా పెద్ద మొత్తంలో డబ్బు సమకూర్చుకోవడం అంత సులభం కాదు. ఇందుకోసం ముందుగానే ప్రణాళిక వేసుకుని క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడి పెట్టడం అవసరం. ముఖ్యంగా ఏడేళ్ల తర్వాత ఇల్లు కొనాలనే లక్ష్యం ఉంటే.. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ద్వారా అవసరమైన డౌన్పేమెంట్ మొత్తాన్ని సమకూర్చుకునే అవకాశం ఉంటుంది. అయితే ఇక్కడ ఒక విషయాన్ని స్పష్టంగా గుర్తుంచుకోవాలి. ఇంటి మొత్తం విలువను మ్యూచువల్ ఫండ్స్లో సమకూర్చుకోవాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకోవడం కంటే.. భవిష్యత్తులో తీసుకోబోయే హోమ్లోన్కు అవసరమైన డౌన్పేమెంట్, రిజిస్ట్రేషన్, ఇతర కొనుగోలు ఖర్చుల కోసం ప్రత్యేకంగా నిధిని ఏర్పాటు చేసుకోవడం ఆచరణాత్మకంగా ఉంటుంది. ఏడేళ్ల వ్యవధి ఉన్నప్పటికీ మార్కెట్ పెట్టుబడుల్లో రిస్క్ ఉంటుంది. అందువల్ల ప్రారంభంలో వృద్ధికి ప్రాధాన్యం ఇచ్చి, గడువు దగ్గరపడుతున్న కొద్దీ పెట్టుబడులను సురక్షితమైన సాధనాల వైపు మళ్లించే వ్యూహం అవసరం.
ముందుగా లక్ష్యాన్ని లెక్కించాలి.. Calculate the Target Before You Invest
ఇల్లు (Dream Home)కొనాలంటే ఎంత డబ్బు కావాలో ముందుగా అంచనా వేయడం ఈ ప్రణాళికలో కీలకమైన అంశం. ప్రస్తుతం మీకు నచ్చిన ఇంటి ధర రూ.50 లక్షలు అనుకుందాం. ఏడేళ్ల తర్వాత కూడా అదే ధర ఉంటుందని భావించడం సరైనది కాదు. ఇంటి ధరల పెరుగుదలతో పాటు రిజిస్ట్రేషన్, స్టాంప్ డ్యూటీ, ఇంటీరియర్, ఫర్నిచర్ వంటి ఖర్చులు కూడా ఉంటాయి. అందువల్ల భవిష్యత్ ఖర్చును దృష్టిలో పెట్టుకుని లక్ష్యాన్ని నిర్ణయించాలి. అదే సమయంలో ఇంటిని పూర్తిగా సొంత డబ్బుతో కొనాల్సిన అవసరం లేదు. బ్యాంకు హోమ్లోన్ తీసుకునే ఉద్దేశం ఉంటే.. మీ ప్రధాన లక్ష్యం డౌన్పేమెంట్ కోసం అవసరమైన మొత్తాన్ని సమకూర్చుకోవడమే అవుతుంది. ఉదాహరణకు భవిష్యత్తులో రూ.60 లక్షల విలువైన ఇల్లు కొనాలని భావిస్తే, అందులో కొంత మొత్తాన్ని ముందుగానే డౌన్పేమెంట్గా సిద్ధం చేసుకోవచ్చు. మిగిలిన మొత్తాన్ని హోమ్లోన్ ద్వారా సమకూర్చుకోవచ్చు. అందుకే మొదట ‘ఏడేళ్ల తర్వాత నాకు ఎంత మొత్తం అవసరం?’ అనే ప్రశ్నకు సమాధానం కనుక్కోవాలి. ఆ తర్వాతే నెలవారీ పెట్టుబడి ఎంత ఉండాలనేది నిర్ణయించుకోవాలి. లక్ష్యం స్పష్టంగా లేకుండా పెట్టుబడి ప్రారంభిస్తే.. మధ్యలో ఎక్కడ ఎంత పొదుపు చేశామో, ఇంకా ఎంత అవసరమో అర్థం కాకపోవచ్చు.
తొలి ఐదేళ్లు ఈక్విటీకి ప్రాధాన్యం.. Equity Focus During the Initial Years
ఏడేళ్ల వ్యవధి(Dream Home) ఉన్నందున ప్రారంభ దశలో ఈక్విటీ ఆధారిత మ్యూచువల్ ఫండ్స్కు కొంత ఎక్కువ కేటాయింపు చేయవచ్చు. ఈక్విటీ మార్కెట్లు స్వల్పకాలంలో హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతాయి. కానీ పెట్టుబడికి ఎక్కువ కాలం ఉంటే ఆ ఒడిదుడుకులను తట్టుకునే అవకాశం ఉంటుంది. ఏడేళ్ల లక్ష్యానికి తొలి దశలో 80 శాతం ఈక్విటీ, 20 శాతం డెట్ వంటి కేటాయింపును పరిశీలించవచ్చని నిపుణులు సూచిస్తున్నారు. ఈ 80:20 నిష్పత్తి తప్పనిసరి నియమం కాదు. పెట్టుబడిదారుడి రిస్క్ సామర్థ్యం, ఆదాయం, ఇతర ఆర్థిక బాధ్యతలు, లక్ష్య మొత్తం వంటి అంశాలను బట్టి మార్పులు చేయాల్సి ఉంటుంది. డెట్ భాగం పోర్ట్ఫోలియోలో కొంత స్థిరత్వాన్ని అందించడమే కాకుండా, అవసరమైన సమయంలో కొంత మొత్తాన్ని అందుబాటులో ఉంచే అవకాశాన్ని కల్పిస్తుంది. మరోవైపు ఈక్విటీ భాగం దీర్ఘకాలంలో పెట్టుబడి విలువ పెరగడానికి అవకాశం కల్పిస్తుంది. అయితే మార్కెట్లో మంచి రాబడులు వస్తున్నాయనే కారణంతో మొత్తం డబ్బును ఈక్విటీలోనే పెట్టడం సరైన వ్యూహం కాదు. ఎందుకంటే మన లక్ష్యానికి గడువు నిర్ణయించబడింది. ఆ గడువు నాటికి డబ్బు తప్పనిసరిగా అవసరం అవుతుంది.
సెక్టోరల్ ఫండ్లకు దూరంగా ఉండటమే మంచిది.. Why Diversified Funds Make More Sense
ఏడేళ్ల తర్వాత కచ్చితంగా ఇల్లు (Dream Home)కొనాలనే లక్ష్యం ఉన్నప్పుడు సెక్టోరల్, థీమాటిక్ ఫండ్లపై అధికంగా ఆధారపడటం ప్రమాదకరం. ఒక నిర్దిష్ట రంగం కొంతకాలం బాగా పనిచేసినా.. అదే రంగం తర్వాత మందగమనంలోకి వెళ్లవచ్చు. అప్పుడు పెట్టుబడి విలువ గణనీయంగా పడిపోవచ్చు. కోలుకోవడానికి కూడా ఎక్కువ సమయం పట్టే అవకాశం ఉంది. అందువల్ల ఇలాంటి నిర్దిష్ట గడువు ఉన్న లక్ష్యాలకు విస్తృతంగా పెట్టుబడి పెట్టే డైవర్సిఫైడ్ ఫండ్లను పరిశీలించడం మంచిది. లార్జ్క్యాప్, ఫ్లెక్సీక్యాప్, మల్టీక్యాప్ వంటి విభాగాలు పెట్టుబడిదారుడి అవసరానికి అనుగుణంగా పరిశీలించవచ్చు. ఒకే రంగంపై ఆధారపడకుండా వివిధ రంగాల్లో పెట్టుబడులు ఉండటం వల్ల ఏదైనా ఒక రంగంలో వచ్చే ప్రతికూల ప్రభావం మొత్తం పోర్ట్ఫోలియోపై పడే ప్రభావం కొంత తగ్గుతుంది. అయితే ఫండ్ ఎంపిక చేసేటప్పుడు గత రాబడులను మాత్రమే చూసి నిర్ణయం తీసుకోకూడదు. ఫండ్ పెట్టుబడి విధానం, వ్యయ నిష్పత్తి, రిస్క్, పోర్ట్ఫోలియో నాణ్యత వంటి అంశాలను కూడా పరిశీలించాలి.
డెట్ భాగానికీ చోటివ్వాలి.. The Role of Debt Investments
సొంతిల్లు (Dream Home)కొనుగోలు కోసం ఏర్పాటుచేసే నిధిలో డెట్ పెట్టుబడులకు కూడా ప్రాధాన్యం ఉంటుంది. ముఖ్యంగా లక్ష్యం దగ్గరపడుతున్న కొద్దీ ఈక్విటీ రిస్క్ను తగ్గించడానికి డెట్ సాధనాలు ఉపయోగపడతాయి. పన్ను పరిస్థితి, పెట్టుబడి వ్యవధి వంటి అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకుని తగిన డెట్ ఫండ్లను పరిశీలించవచ్చు. టార్గెట్ మెచ్యూరిటీ ఫండ్స్, స్వల్పకాలిక డెట్ సాధనాలు వంటి వాటిని అవసరాన్ని బట్టి చూడవచ్చు. అయితే ఏ ఫండ్ అయినా పూర్తిగా రిస్క్ లేనిది కాదనే విషయం గుర్తుంచుకోవాలి. ఇల్లు కొనడానికి ఉపయోగించాల్సిన డబ్బు కావడంతో చివరి దశలో మూలధన రక్షణకు అధిక ప్రాధాన్యం ఇవ్వడం అవసరం. అధిక రాబడి కోసం చివరి నిమిషం వరకు రిస్క్ తీసుకోవడం వల్ల లక్ష్యానికి అవసరమైన మొత్తం తగ్గిపోయే ప్రమాదం ఉంటుంది.
ఐదో సంవత్సరం నుంచే మార్పులు.. Start De-Risking Before the Goal Date
ఏడేళ్ల పెట్టుబడి(Dream Home) ప్రణాళికలో అత్యంత ముఖ్యమైన అంశం డీ-రిస్కింగ్. అంటే లక్ష్యం దగ్గరపడుతున్న కొద్దీ ఈక్విటీల్లో ఉన్న డబ్బును క్రమంగా డెట్ లేదా తక్కువ ఒడిదుడుకులు ఉండే సాధనాల వైపు మళ్లించడం. మొదటి ఐదేళ్లలో ఈక్విటీకి ఎక్కువ ప్రాధాన్యం ఇచ్చిన తర్వాత.. ఆరో సంవత్సరం ప్రారంభం నుంచి పోర్ట్ఫోలియోను క్రమంగా రక్షణాత్మకంగా మార్చుకోవచ్చు. లక్ష్యానికి రెండేళ్లు మాత్రమే మిగిలి ఉన్నప్పుడు సుమారు 60:40 ఈక్విటీ-డెట్ నిష్పత్తి వంటి కేటాయింపును పరిశీలించవచ్చు. అయితే ఇది వ్యక్తిగత పరిస్థితుల ఆధారంగా మార్చుకోవాల్సిన నమూనా మాత్రమే. లక్ష్యానికి ఏడాది ముందు మాత్రం మరింత జాగ్రత్త అవసరం. అప్పటికి ఇంటి డౌన్పేమెంట్ కోసం అవసరమైన మొత్తాన్ని ఈక్విటీ నుంచి గణనీయంగా బయటకు తీసుకువచ్చి డెట్ లేదా తక్కువ రిస్క్ ఉన్న స్వల్పకాలిక సాధనాల్లో ఉంచడం మంచిది. ఇల్లు కొనుగోలు తేదీ దగ్గరపడే కొద్దీ ‘రాబడి ఎంత?’ కంటే ‘డబ్బు సురక్షితంగా ఉందా?’ అనేదే ప్రధాన ప్రశ్న కావాలి.
మార్కెట్ పడితే ఏం చేయాలి? How to Handle a Market Correction
మార్కెట్ పెట్టుబడుల్లో(Dream Home) అతిపెద్ద సవాలు ఒడిదుడుకులే. ఏడేళ్ల లక్ష్యం కోసం పెట్టుబడి పెడుతున్న సమయంలో రెండో లేదా మూడో సంవత్సరంలో మార్కెట్ భారీగా పడిపోయినా వెంటనే భయపడి మొత్తం పెట్టుబడిని ఉపసంహరించుకోవాల్సిన అవసరం ఉండకపోవచ్చు. ఎందుకంటే లక్ష్యానికి ఇంకా చాలా సమయం ఉంటుంది. కానీ ఆరవ లేదా ఏడో సంవత్సరంలో మార్కెట్ భారీగా పడితే పరిస్థితి భిన్నంగా ఉంటుంది. అప్పటికి డీ-రిస్కింగ్ పూర్తయి ఉంటే నష్ట ప్రభావం తక్కువగా ఉండొచ్చు. అదే చివరి వరకు మొత్తం డబ్బును ఈక్విటీలో ఉంచితే.. ఇంటి కొనుగోలు సమయంలోనే పెద్ద నష్టం ఎదురయ్యే అవకాశం ఉంటుంది. అందుకే ఈ ప్రణాళికలో పెట్టుబడి పెట్టడం ఎంత ముఖ్యమో.. సరైన సమయంలో రిస్క్ను తగ్గించడం కూడా అంతే ముఖ్యం. లక్ష్యం దగ్గరపడుతున్న కొద్దీ మార్కెట్ పరిస్థితులను గమనిస్తూ పెట్టుబడి కేటాయింపును మార్చుకోవాలి.
ఎస్ఐపీతో క్రమశిక్షణగా.. Build the Corpus Through SIPs
డౌన్పేమెంట్ (Dream Home)కోసం నిధిని సమకూర్చుకోవడంలో సిస్టమాటిక్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్ (SIP) ఉపయోగపడుతుంది. ప్రతి నెలా నిర్ణయించిన మొత్తాన్ని పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల మార్కెట్ ఎప్పుడు పైకి, ఎప్పుడు కిందికి వెళ్తుందనే ఆలోచనతో పెట్టుబడిని వాయిదా వేయాల్సిన అవసరం ఉండదు. మీ ఆదాయం పెరిగినప్పుడల్లా ఎస్ఐపీ మొత్తాన్ని కూడా క్రమంగా పెంచుకోవచ్చు. దీనివల్ల ఏడేళ్ల చివర్లో ఏర్పడే నిధి మరింత పెరిగే అవకాశం ఉంటుంది. అయితే ఎస్ఐపీ ద్వారా వచ్చే రాబడి ముందుగానే ఖచ్చితంగా చెప్పలేం. మ్యూచువల్ ఫండ్ల రాబడులు మార్కెట్ పనితీరుపై ఆధారపడి ఉంటాయి. అందువల్ల ‘ఏడేళ్లకు ఇంత శాతం రాబడి వస్తుంది’ అని లెక్క వేసి అతి ఆశావహమైన లక్ష్యాన్ని నిర్ణయించుకోవడం కంటే.. కొంత భద్రతా మార్జిన్తో లక్ష్యాన్ని ఏర్పాటు చేసుకోవడం మంచిది.
ఇంటి నిధిని ఇతర పెట్టుబడులతో కలపొద్దు.. Keep the Home Fund Separate
రిటైర్మెంట్, పిల్లల చదువు, అత్యవసర (Dream Home)నిధి వంటి ఇతర లక్ష్యాలకు కేటాయించిన డబ్బును ఇంటి కొనుగోలు నిధితో కలపకపోవడం మంచిది. ఒక్కో లక్ష్యానికి ఒక్కో పెట్టుబడి ప్రణాళిక ఉండాలి. ఇలా చేయడం వల్ల ఏడేళ్ల తర్వాత ఇంటి కోసం ఎంత మొత్తం సిద్ధంగా ఉందో స్పష్టంగా తెలుస్తుంది. అత్యవసర పరిస్థితి వచ్చినప్పుడు ఇంటి డౌన్పేమెంట్ నిధిని తీసుకునే పరిస్థితి కూడా తగ్గుతుంది. అలాగే రిటైర్మెంట్ వంటి దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాల కోసం పెట్టుబడులు కొనసాగుతాయి. అత్యవసర నిధి కూడా ముందుగానే ఏర్పాటు చేసుకోవాలి. ఉద్యోగం కోల్పోవడం, అనుకోని వైద్య ఖర్చులు లేదా ఇతర ఆర్థిక ఇబ్బందులు ఎదురైనప్పుడు ఇంటి నిధిని మధ్యలోనే వెనక్కి తీసుకోకుండా ఉండేందుకు ఇది ఉపయోగపడుతుంది.
లక్ష్యం దగ్గరపడే కొద్దీ రిస్క్ తగ్గించాలి.. Protect the Corpus as the Goal Nears
ఏడేళ్ల ఇల్లు కొనుగోలు(Dream Home) ప్రణాళికలో అసలు విజయం అధిక రాబడి సాధించడంలో మాత్రమే లేదు. అవసరమైన సమయంలో అవసరమైన మొత్తాన్ని చేతిలో ఉంచుకోవడమే ప్రధాన లక్ష్యం. మొదటి సంవత్సరాల్లో వృద్ధి కోసం ఈక్విటీ ఉపయోగపడితే.. చివరి సంవత్సరాల్లో ఆ సంపదను కాపాడుకోవడానికి డెట్ వైపు వెళ్లడం అవసరం. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ద్వారా డౌన్పేమెంట్ నిధిని సమకూర్చుకోవాలనుకునే వారు ముందుగా తమ ఆదాయం, ఖర్చులు, ఇప్పటికే ఉన్న అప్పులు, అత్యవసర నిధి, ఇంటి కొనుగోలు బడ్జెట్ వంటి అంశాలను పరిశీలించాలి. ఆ తర్వాతే నెలవారీ పెట్టుబడి మొత్తాన్ని నిర్ణయించుకోవాలి. ఏడేళ్ల సమయం ఉందని చివరి ఏడాది వరకు వేచి ఉండటం మాత్రం సరికాదు. ముందుగానే ఎస్ఐపీ ప్రారంభించి, లక్ష్యాన్ని క్రమం తప్పకుండా సమీక్షిస్తూ, ఐదో సంవత్సరం తర్వాత డీ-రిస్కింగ్ మొదలుపెట్టి, కొనుగోలు సమయం దగ్గరపడే కొద్దీ మూలధనాన్ని సురక్షితంగా మార్చుకోవాలి. సొంతింటి కలను నెరవేర్చుకోవడంలో మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఒక సాధనంగా ఉపయోగపడవచ్చు. అయితే ఇది హామీ ఇచ్చే పెట్టుబడి కాదు. మార్కెట్ రిస్క్ ఉన్నందున లక్ష్యం, గడువు, రిస్క్ సామర్థ్యం, పెట్టుబడి కేటాయింపు అన్నింటినీ సమన్వయం చేసుకోవాలి. ఏడేళ్ల లక్ష్యానికి సరైన వ్యూహం ఏమిటంటే.. తొలి దశలో సంపదను పెంచడం, చివరి దశలో సంపాదించిన మొత్తాన్ని కాపాడుకోవడం. ఇదే సొంతింటి డౌన్పేమెంట్ నిధిని క్రమశిక్షణతో నిర్మించుకునే కీలక సూత్రం.
About the Author
