హైదరాబాద్ః భారత ఆర్థిక వ్యవస్థలో బీమా రంగానికి ఎనలేని ప్రాధాన్యం ఉంది. ప్రతి ఒక్కరికీ జీవిత, ఆరోగ్య భద్రత ఎంత అవసరమో గుర్తించిన రోజులివి. ప్రజల్లో పెరుగుతున్న అవగాహనతో పాటు బీమా సంస్థల వ్యాపారం ఏటా గణనీయంగా పుంజుకుంటోంది. సరిగ్గా ఈ వృద్ధిని సాధారణ మదుపరులు తమ సంపద సృష్టికి మార్చుకునేలా డీఎస్పీ మ్యూచువల్ ఫండ్ (DSP Mutual Fund) ఒక వినూత్న అవకాశాన్ని తీసుకొచ్చింది. దేశంలోని ప్రముఖ బీమా కంపెనీల్లో పెట్టుబడి పెట్టేందుకు వీలుగా ‘డీఎస్పీ బీఎస్ఈ ఇన్సూరెన్స్ ఈటీఎఫ్’ (DSP BSE Insurance ETF) అనే సరికొత్త ఫండ్ను ప్రవేశపెట్టింది. దీనికి సంబంధించిన సమగ్ర సమాచారం సాధారణ పాఠకులకు అర్థమయ్యే రీతిలో కింద పరిశీలిద్దాం.
ఈటీఎఫ్ అంటే ఏమిటి?
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో సాధారణ పథకాలతో పాటు ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్లు (Exchange Traded Funds – ETFs) కీలక స్థానం సంపాదించుకున్నాయి. ఈటీఎఫ్ అనేది స్టాక్ మార్కెట్లో షేర్ల మాదిరిగానే నేరుగా ట్రేడ్ అవుతుంది. డీఎస్పీ సంస్థ తీసుకొచ్చిన ఈ సరికొత్త పథకం ఒక ఓపెన్ ఎండెడ్ ఇండెక్స్ ఫండ్ (Open-ended Index Fund). ఇది నిర్దిష్టంగా బీఎస్ఈ ఇన్సూరెన్స్ ఇండెక్స్ (BSE Insurance Index) ఆధారంగా పనిచేస్తుంది. అంటే బీఎస్ఈ సూచీలో ఏయే బీమా కంపెనీలు ఉంటాయో, వాటి నిష్పత్తి ప్రకారమే ఈ ఫండ్ సైతం పెట్టుబడులను కేటాయిస్తుంది. ఫండ్ మేనేజర్ వ్యక్తిగత నిర్ణయాలు కాకుండా నేరుగా ఇండెక్స్ తీరుతెన్నులనే ఇది అనుసరిస్తుంది (Passive Investing).
పోర్ట్ఫోలియోలో ఏయే విభాగాలు ఉంటాయి?
ఈ పథకం ద్వారా కేవలం ఒకే రకమైన సంస్థల్లో కాకుండా యావత్ భారతీయ బీమా రంగానికి ప్రాతినిధ్యం కల్పించారు. సాధారణంగా బీమా అనగానే మూడు ప్రధాన విభాగాలు కనిపిస్తాయి:
జీవిత బీమా (Life Insurance): ప్రజల కుటుంబ రక్షణ, పదవీ విరమణ ప్రణాళికలు, పొదుపు పథకాలు అందించే కంపెనీలు.
ఆరోగ్య బీమా (Health Insurance): పెరుగుతున్న వైద్య ఖర్చుల భారాన్ని తగ్గించే లక్ష్యంతో విస్తరిస్తున్న ప్రత్యేక హెల్త్ కేర్ ఇన్సూరెన్స్ సంస్థలు.
సాధారణ బీమా (General Insurance): వాహనాలు, ఆస్తులు, వ్యాపార నష్టాలకు రక్షణ కల్పించే జనరల్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు.
ఈ మూడు ప్రధాన విభాగాలకు చెందిన ప్రముఖ సంస్థల షేర్లలో ఈటీఎఫ్ సొమ్మును ఇన్వెస్ట్ చేస్తారు. ఒక్క షేరుతోనే వివిధ కంపెనీల వృద్ధి ప్రయాణంలో భాగస్వామ్యం లభించే వెసులుబాటు కలుగుతుంది.
భారత బీమా రంగానికి ఎందుకింత డిమాండ్?
మన దేశంలో బీమా వ్యాప్తి (Insurance Penetration) ఇతర అభివృద్ధి చెందిన దేశాలతో పోలిస్తే ఇప్పటికీ తక్కువగానే ఉంది. భారీ జనాభా, పెరుగుతున్న మధ్యతరగతి ఆదాయాలు, అణు కుటుంబాల విస్తరణ, వైద్య ఖర్చుల పెరుగుదల వంటి కారణాలు ఈ రంగానికి కొండంత ఊతాన్ని ఇస్తున్నాయి. ప్రభుత్వం తీసుకొస్తున్న సంస్కరణలు, డిజిటల్ మాధ్యమాల ద్వారా గ్రామీణ ప్రాంతాలకు చేరువవుతున్న విధానాలు కంపెనీల ఆదాయాలను గణనీయంగా పెంచుతున్నాయి. రాబోయే దశాబ్ద కాలంలో భారత బీమా సంస్థలు స్థిరమైన వార్షిక వృద్ధిని నమోదు చేసే సూచనలు స్పష్టంగా కనిపిస్తున్నాయి. ఆ లాభాల ఫలాలను పొందాలనుకునే వారికి ఈ ఇండెక్స్ పథకం ఒక బలమైన వేదికగా నిలుస్తుంది.
ఎన్ఎఫ్ఓ ముఖ్యమైన వివరాలు
కొత్త పథకం ప్రారంభ సమయంలో మాత్రమే లభించే అవకాశాన్ని న్యూ ఫండ్ ఆఫర్ (New Fund Offer – NFO) అంటారు.
ఫండ్ పేరు: డీఎస్పీ బీఎస్ఈ ఇన్సూరెన్స్ ఈటీఎఫ్ (DSP BSE Insurance ETF)
కేటగిరీ: సెక్టోరల్ లేదా థీమాటిక్ ఈటీఎఫ్ (Thematic ETF)
ముగింపు తేదీ: ఈ నెల 28 వరకూ ఎన్ఎఫ్ఓ ద్వారా యూనిట్లను సేకరించవచ్చు.
కనీస పెట్టుబడి: కేవలం రూ.5,000 తో ప్రారంభించవచ్చు (Minimum Investment).
ట్రేడింగ్ వేదిక: ఎన్ఎఫ్ఓ ముగిశాక స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో (NSE, BSE) సాధారణ షేర్ల లాగానే డీమ్యాట్ ఖాతా ద్వారా ఎప్పుడైనా కొనుగోలు, విక్రయాలు చేసుకోవచ్చు.
మదుపరులకు చేకూరే ప్రయోజనాలు
తక్కువ వ్యయాలు (Low Expense Ratio): యాక్టివ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పోల్చితే ఈటీఎఫ్లలో నిర్వహణ ఖర్చులు చాలా తక్కువగా ఉంటాయి. ఫలితంగా దీర్ఘకాలంలో మిగులు రాబడి పెరుగుతుంది.
పారదర్శకత (High Transparency): పోర్ట్ఫోలియోలో ఏయే కంపెనీలు ఉన్నాయి, ఎంత నిష్పత్తిలో ఉన్నాయనే సమాచారం ప్రతిరోజూ మార్కెట్ ముగింపు సమయంలో స్పష్టంగా తెలుస్తుంది.
వైవిధ్యీకరణ (Portfolio Diversification): ఒకే కంపెనీ షేర్లను కొనుగోలు చేస్తే వచ్చే రిస్కును తగ్గించి, సమగ్ర రంగానికి చెందిన అగ్రశ్రేణి కంపెనీల్లో సమతూకంగా విస్తరించే అవకాశం లభిస్తుంది.
లిక్విడిటీ సౌలభ్యం (Market Liquidity): ట్రేడింగ్ వేళల్లో ఎప్పుడైనా మార్కెట్ ధర వద్ద యూనిట్లను నగదుగా మార్చుకోవచ్చు.
ఈ పథకం ఎవరికి సరిపోతుంది?
ఈటీఎఫ్ అనేది ఒక రంగానికి మాత్రమే పరిమితమైన సెక్టార్ ఫండ్ (Sector Specific Fund). కాబట్టి సాధారణ డైవర్సిఫైడ్ ఈక్విటీ ఫండ్ల కంటే ఇందులో ఒడిదుడుకులు కొంచెం ఎక్కువగానే ఉంటాయి. స్టాక్ మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులను తట్టుకుంటూ, కనీసం అయిదేళ్ల నుంచి పదేళ్ల కాలపరిమితితో సంపదను పోగు చేసుకోవాలనుకునే వారికి ఇది చక్కగా సరిపోతుంది (Long-term Wealth Creation). భారత బీమా కంపెనీల లాభాలు పెరుగుతాయని బలంగా నమ్మే మదుపరులు తమ మొత్తం పోర్ట్ఫోలియోలో కొంత భాగాన్ని దీనికి కేటాయించుకోవచ్చు.
దేశ ఆర్థిక వ్యవస్థ విస్తరిస్తున్న కొద్దీ బీమా సంస్థల వ్యాపార పరిమాణం పెరుగుతూనే ఉంటుంది. ఆ విస్తరణను అందిపుచ్చుకోవడానికి డీఎస్పీ తెచ్చిన బీఎస్ఈ ఇన్సూరెన్స్ ఈటీఎఫ్ సరైన మార్గదర్శిగా నిలుస్తుంది. నష్టభయాన్ని బేరీజు వేసుకొని, దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాలతో అడుగులు వేసే వారికి ఈ నెల 28తో ముగిసే ఎన్ఎఫ్ఓ మంచి ముందడుగు అవుతుంది. కొత్తగా పెట్టుబడులు ప్రారంభించేవారు తమ ఆర్థిక సలహాదారుల సూచనలు కూడా పరిగణనలోకి తీసుకొని తుది నిర్ణయం తీసుకోవడం ఉత్తమం.
About the Author
