హైదరాబాద్ః షేర్ మార్కెట్ అంటేనే లాభనష్టాల దోబూచులాట. ఒకరోజు భారీ లాభాలు వస్తే, మరోరోజు అంతే వేగంగా నష్టాలు పలకరిస్తుంటాయి. ఇలాంటి సమయంలో మార్కెట్ ఎగుడుదిగుడులను తట్టుకుంటూ, నిలకడగా సంపద సృష్టించాలనుకునే చిన్న, మధ్యతరహా మదుపరులకు ఇండెక్స్ ఫండ్లు చక్కటి ప్రత్యామ్నాయంగా నిలుస్తున్నాయి. సరిగ్గా ఈ ఆలోచనతోనే ప్రముఖ ఫండ్ హౌస్ యాక్సిస్ మ్యూచువల్ ఫండ్ (Axis Mutual Fund) ఒక సరికొత్త పథకాన్ని మార్కెట్లోకి తెచ్చింది. అదే ‘యాక్సిస్ నిఫ్టీ 500 లో వోలటిలిటీ 50 ఇండెక్స్ ఫండ్’ (Axis Nifty 500 Low Volatility 50 Index Fund).
ఈ కొత్త ఫండ్ ఆఫర్ (New Fund Offer – NFO) సెప్టెంబర్ 22 వరకు మదుపరులకు అందుబాటులో ఉంటుంది. కనీసం కేవలం రూ.100 తోనే పెట్టుబడిని ప్రారంభించే అవకాశం కల్పిస్తున్నారు. మార్కెట్ ఒడిదుడుకులకు భయపడేవారికి ఇది ఎలా ఉపయోగపడుతుంది? దీని ప్రధాన వ్యూహం ఏమిటి? పూర్తి వివరాలు వివరంగా తెలుసుకుందాం.
అసలు లో వోలటిలిటీ అంటే ఏమిటి? (What is Low Volatility?)
స్టాక్ మార్కెట్లో హెచ్చుతగ్గులను సాంకేతిక పరిభాషలో వోలటిలిటీ (Volatility) అంటారు. ఏదైనా షేరు ధర చాలా వేగంగా పెరగడం లేదా పడిపోవడం జరిగితే దాన్ని హై వోలటిలిటీ స్టాక్ అంటారు. దీనికి భిన్నంగా, మార్కెట్ తీవ్ర ఆటుపోట్లకు లోనైనప్పుడు కూడా పెద్దగా కదలికలు లేకుండా నిలకడగా ఉండే కంపెనీలను లో వోలటిలిటీ స్టాక్స్ అంటారు.
యాక్సిస్ తీసుకొచ్చిన ఈ కొత్త పథకం సరిగ్గా ఇలాంటి నిలకడైన కంపెనీలనే ఎంచుకుంటుంది. దేశంలోని అగ్రగామి 500 కంపెనీల సూచీ అయిన నిఫ్టీ 500 (Nifty 500) బాస్కెట్ నుంచి గత ఏడాది కాలంలో అత్యల్ప హెచ్చుతగ్గులు నమోదు చేసిన 50 బలమైన కంపెనీలను మాత్రమే ఇది ఎంపిక చేసుకుంటుంది. తద్వారా మార్కెట్ పతనమైన సమయాల్లోనూ మదుపరుల మూలధనానికి బలమైన రక్షణ కల్పిస్తుంది.
ప్యాసివ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ వ్యూహం ఎలా పనిచేస్తుంది? (Passive Investment Strategy)
ఈ పథకం పూర్తిగా ప్యాసివ్ ఇన్వెస్టింగ్ (Passive Investing) పద్ధతిలో పనిచేస్తుంది. అంటే ఇందులో ఫండ్ మేనేజర్ తన వ్యక్తిగత నిర్ణయాలతో షేర్లను కొనడం, అమ్మడం వంటి ప్రయోగాలు చేయరు. నిఫ్టీ 500 లో వోలటిలిటీ 50 సూచీలో ఏయే షేర్లు, ఎంతెంత నిష్పత్తిలో ఉంటాయో, ఈ ఫండ్ కూడా అవే షేర్లలో అదే నిష్పత్తిలో నిధులను మదుపు చేస్తుంది.
ఇలా చేయడం వల్ల రెండు ప్రధాన ప్రయోజనాలు లభిస్తాయి:
మానవ తప్పిదాలు, భావోద్వేగాల ఆధారిత నిర్ణయాలకు తావుండదు.
యాక్టివ్ ఫండ్లతో పోలిస్తే నిర్వహణ వ్యయాలు (Expense Ratio) చాలా తక్కువగా ఉంటాయి. తక్కువ ఖర్చులు దీర్ఘకాలంలో అధిక రాబడికి దోహదం చేస్తాయి.
కేవలం రూ.100 తోనే శ్రీకారం (SIP & Lump sum Options)
సాధారణంగా స్టాక్ మార్కెట్లో నేరుగా పెట్టుబడి పెట్టాలంటే భారీ మొత్తం అవసరమవుతుందనే భావన చాలామందిలో ఉంటుంది. కానీ, ఈ ఫండ్ ద్వారా అతి సామాన్యుడు కూడా మార్కెట్ ప్రయోజనాలను అందుకోవచ్చు. కేవలం రూ.100 తోనే ఇందులో పెట్టుబడిని ఆరంభించవచ్చు.
క్రమశిక్షణతో కూడిన పెట్టుబడిని ప్రోత్సహించేందుకు సిప్ (Systematic Investment Plan – SIP) విధానం కూడా అందుబాటులో ఉంది. ప్రతినెలా చిన్న మొత్తాలను పొదుపు చేసుకుంటూ వెళ్లడం ద్వారా దీర్ఘకాలంలో చక్కటి మూలధన వృద్ధి (Capital Appreciation) సాధించవచ్చు.
ఈ ఫండ్ ప్రత్యేకతలు ఏమిటి? (Key Features)
రిస్క్ నియంత్రణ (Risk Management): మార్కెట్ పతనం ఎదుర్కొంటున్నప్పుడు నష్టభయాన్ని వీలైనంత వరకు పరిమితం చేయడమే ఈ ఫండ్ ప్రధాన బలం.
లార్జ్, మిడ్ క్యాప్ సమ్మేళనం: నిఫ్టీ 500 నుంచి ఎంపిక చేయడం వల్ల స్థిరత్వాన్నిచ్చే పెద్ద కంపెనీలు (Large Cap Stocks), మంచి వృద్ధినిచ్చే మధ్యతరహా కంపెనీలు (Mid Cap Stocks) రెండూ ఇందులో భాగస్వామ్యం పొందుతాయి.
శాస్త్రీయ ఎంపిక (Rule-based Selection): ఎలాంటి పక్షపాతం లేకుండా, పూర్తిగా నిబంధనల ప్రకారం పనితీరు కనబరిచే కంపెనీలకే ప్రాధాన్యం ఉంటుంది.
పోర్ట్ఫోలియో రీబ్యాలెన్సింగ్ (Portfolio Rebalancing): ప్రతి మూడు లేదా ఆరు నెలలకు ఒకసారి సూచీని సమీక్షించి, ఎక్కువ ఒడుదొడుకులు ఉన్న షేర్లను తొలగించి, నిలకడగా ఉన్న కొత్త షేర్లను చేర్చుతారు.
ఎవరికి ఈ ఫండ్ బాగా సరిపోతుంది? (Who Should Invest?)
స్టాక్ మార్కెట్లో ప్రవేశించాలనుకుంటూనే, అధిక రిస్క్ తీసుకోవడానికి ఇష్టపడని వారికి ఇది అనువైన సాధనం. ముఖ్యంగా:
మార్కెట్ ఒడుదొడుకులు చూసి ఆందోళన చెందే మదుపరులు (Conservative Investors).
కనీసం 5 నుంచి 7 ఏళ్లు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడిని కొనసాగించాలనుకునే దీర్ఘకాలిక మదుపరులు (Long-term Wealth Creators).
ఇప్పటికే ఈక్విటీల్లో అధిక రిస్క్ పోర్ట్ఫోలియో కలిగి ఉండి, తమ పెట్టుబడులకు కొంత స్థిరత్వాన్ని, సమతుల్యతను (Portfolio Diversification) జోడించాలనుకునే వారు.
చివరగా.. (Market Perspective)
స్టాక్ మార్కెట్లో గరిష్ట రాబడుల వేటలో పడి చాలామంది అధిక నష్టభయం ఉన్న రంగాల్లో పెట్టుబడులు పెట్టి నష్టపోతుంటారు. అయితే, మార్కెట్ సూచీకి దీటుగా ఎదుగుతూనే, పతన కాలంలో రక్షణ కవచంలా నిలిచే కంపెనీలను ఎంచుకోవడం తెలివైన వ్యూహం. యాక్సిస్ నిఫ్టీ 500 లో వోలటిలిటీ 50 ఇండెక్స్ ఫండ్ సరిగ్గా ఈ స్థిరత్వాన్నే లక్ష్యంగా చేసుకుంది.
ఎన్ఎఫ్ఓ ముగిసే సెప్టెంబర్ 22 లోపు ఇందులో మదుపు చేయవచ్చు. ఆ తర్వాత కూడా సాధారణ ఓపెన్-ఎండెడ్ స్కీమ్గా కొనసాగుతుంది కాబట్టి ఎప్పుడైనా కొనుగోలు, విక్రయాలు చేసుకోవచ్చు. మార్కెట్ ఒడుదొడుకులను అధిగమిస్తూ ప్రశాంతంగా సంపదను పెంచుకోవాలనుకునే వారికి ఇది పరిశీలించదగ్గ మంచి ఎంపిక.
About the Author
