హైద‌రాబాద్ః మదుపరులు తమ కష్టార్జితాన్ని మార్కెట్లో పెట్టేటప్పుడు ప్రధానంగా రెండు విషయాలు కోరుకుంటారు. మొదటిది పెట్టిన డబ్బు వేగంగా పెరగాలి (Wealth Creation). రెండోది మార్కెట్ పడిపోయినప్పుడు పెద్దగా నష్టం రాకుండా రక్షణ (Capital Protection) ఉండాలి. సాధారణంగా అధిక రాబడులు ఇచ్చే ఈక్విటీలలో రిస్క్ ఎక్కువ ఉంటుంది. స్థిరమైన రాబడులు ఇచ్చే డెట్ లేదా బాండ్లలో రిస్క్ తక్కువగా ఉంటుంది కానీ రాబడి పరిమితం. సరిగ్గా ఈ రెండింటి కలయికతో సరికొత్త పథకాన్ని మోతీలాల్ ఓస్వాల్ మ్యూచువల్ ఫండ్ (Motilal Oswal Mutual Fund) మార్కెట్లోకి తెచ్చింది. అదే ‘మోతీలాల్ ఓస్వాల్ నిఫ్టీ మిడ్క్యాప్ 150 ప్లస్‌ 8-13 జీ-సెక్‌ 70:30 ఇండెక్స్ ఫండ్’ (Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Plus 8-13 yr G-Sec 70:30 Index Fund). ఈ పథకం ప్రత్యేకతలు, ప్రయోజనాలు, మదుపు విధానం గురించి సులభంగా తెలుసుకుందాం.
కొత్త ఫండ్ ఆఫర్ సమయం – ముఖ్య వివరాలు (NFO Details)
ఈ పథకం ఒక ఓపెన్ ఎండెడ్ పాసివ్ హైబ్రిడ్ ఇండెక్స్ ఫండ్ (Passive Hybrid Index Fund). కొత్త ఫండ్ ఆఫర్ (New Fund Offer – NFO) ఇప్పటికే అందుబాటులోకి వచ్చింది. ఈ నెల 26 వరకు మదుపరులు దరఖాస్తు చేసుకోవడానికి అవకాశం ఉంది. ఆ తర్వాత కూడా సాధారణ ఓపెన్ ఎండెడ్ పథకంలా క్రమం తప్పకుండా యూనిట్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు, విక్రయించవచ్చు. కనీస పెట్టుబడి రూ.500 మాత్రమే. తక్కువ మొత్తంతో దీర్ఘకాలిక ప్రణాళికలు వేసుకునే సామాన్యులకు సైతం ఇది చక్కని అవకాశం కల్పిస్తోంది.
70:30 నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి? (Asset Allocation)
ఈ ఫండ్ సేకరించిన నిధులను రెండు వేర్వేరు సాధనాల్లో విభజించి మదుపు చేస్తుంది.
70 శాతం నిధులను నిఫ్టీ మిడ్క్యాప్ 150 సూచీ (Nifty Midcap 150 Index) లోని కంపెనీల షేర్లలో పెడతారు.
మిగిలిన 30 శాతం నిధులను కేంద్ర ప్రభుత్వం జారీ చేసే 8 నుంచి 13 ఏళ్ల కాలపరిమితి గల బాండ్లలో (Government Securities – G-Sec) మదుపు చేస్తారు.
ఈ కేటాయింపు నియమబద్ధంగా అమలవుతుంది. స్టాక్ మార్కెట్ చాలా వేగంగా పుంజుకున్నప్పుడు ఈక్విటీ భాగం మంచి లాభాలను తెచ్చిపెడుతుంది. మార్కెట్లో ఒడుదొడుకులు లేదా నష్టాలు వచ్చినప్పుడు 30 శాతం కేంద్ర ప్రభుత్వ బాండ్లు పోర్ట్‌ఫోలియోను కుదుపులకు లోనుకాకుండా రక్షిస్తాయి.
మిడ్క్యాప్ కంపెనీల ప్రాధాన్యం (Midcap Potential)
నిఫ్టీ మిడ్క్యాప్ 150 సూచీలో దేశంలో వేగంగా ఎదుగుతున్న 150 మధ్యతరహా కంపెనీలు ఉంటాయి. లార్జ్ క్యాప్ (Large Cap) కంపెనీలు ఇప్పటికే పెద్ద స్థాయికి చేరి స్థిరమైన వృద్ధిని కనబరుస్తాయి. స్మాల్ క్యాప్ (Small Cap) కంపెనీల్లో తీవ్రమైన హెచ్చుతగ్గులు ఉంటాయి. మిడ్క్యాప్ కంపెనీలు భవిష్యత్తులో లార్జ్ క్యాప్‌లుగా ఎదిగే సత్తా కలిగి ఉంటాయి. భారతదేశ ఆర్థిక వృద్ధి విస్తరిస్తున్న తరుణంలో వివిధ రంగాల్లోని ఈ కంపెనీలు అద్భుతమైన వ్యాపార అవకాశాలను ఒడిసిపడుతున్నాయి. దీర్ఘకాలంలో అధిక రాబడులు (Long-term Capital Appreciation) సాధించడానికి ఈ విభాగం ఎంతో కీలకంగా మారుతుంది.
కేంద్ర ప్రభుత్వ బాండ్ల రక్షణ (Sovereign Safety)
డెట్ భాగం కోసం ఎంచుకున్న 8-13 ఏళ్ల ప్రభుత్వ బాండ్లకు కేంద్ర ప్రభుత్వ హామీ ఉంటుంది. క్రెడిట్ రిస్క్ (Credit Risk) లేదా కంపెనీలు దివాలా తీసే ప్రమాదం ఇందులో అసలే ఉండదు. ఈ బాండ్లు నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో క్రమం తప్పకుండా వడ్డీ ఆదాయాన్ని సమకూరుస్తాయి. మార్కెట్ ఒత్తిడిలో ఉన్న సమయాల్లో ఈ బాండ్లు పెట్టుబడికి రక్షణ కవచంలా నిలుస్తాయి.
పాసివ్ ఇండెక్స్ ఫండ్ వల్ల కలిగే ప్రయోజనాలు (Low Cost and Transparency)
ఇది పాసివ్ ఇండెక్స్ ఫండ్ కాబట్టి ఫండ్ మేనేజర్ వ్యక్తిగత అభిప్రాయాలతో సంబంధం లేకుండా సూచీని యథాతథంగా అనుసరిస్తుంది. సూచీలో ఉండే కంపెనీలు, ప్రభుత్వ బాండ్ల నిష్పత్తి మాత్రమే ఇందులో ఉంటుంది. దీనివల్ల రెండు ప్రధాన ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి:
ఖర్చుల నిష్పత్తి తక్కువ (Low Expense Ratio): యాక్టివ్ ఫండ్లతో పోలిస్తే పాసివ్ ఫండ్లలో నిర్వహణ ఛార్జీలు చాలా తక్కువగా ఉంటాయి.
పారదర్శకత (High Transparency): మన డబ్బు ఏయే కంపెనీల్లో, ఏ బాండ్లలో ఉందో స్పష్టంగా తెలుస్తుంది.
ఎవరికి ఈ ఫండ్ అనుకూలం? (Suitability)
ఈక్విటీ మార్కెట్ వృద్ధిని కోరుకుంటూనే, కొంత వరకు భద్రత ఉండాలనుకునే వారు (Moderate Risk Seekers).
పోర్ట్‌ఫోలియోను విభిన్న సాధనాల్లో సర్దుబాటు చేసుకోవడం తెలియని సాధారణ మదుపరులు (Asset Rebalancing).
5 సంవత్సరాలు అంతకంటే ఎక్కువ కాలం కోసం పొదుపు చేయాలనుకునే దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాల కలవారు.
ఒకే పథకంలో ఈక్విటీ, డెట్ కలయికను సులభంగా పొందాలనుకునే వారు.
ప్రశ్నలు – సమాధానాలు (Frequently Asked Questions)
ప్రశ్న 1: ఈ ఫండ్‌లో కనీసం ఎంత మొత్తం మదుపు చేయవచ్చు?
జవాబు: కేవలం రూ.500 తోనే మదుపు ప్రారంభించవచ్చు. దీనివల్ల చిన్న మొత్తాల్లో పొదుపు చేయాలనుకునే వారికి వెసులుబాటు లభిస్తుంది.
ప్రశ్న 2: నిధుల కేటాయింపు ఎలా జరుగుతుంది?
జవాబు: సేకరించిన నిధుల్లో 70 శాతం నిఫ్టీ మిడ్క్యాప్ 150 సూచీలోని కంపెనీల ఈక్విటీలలో, 30 శాతం సురక్షితమైన 8-13 ఏళ్ల కేంద్ర ప్రభుత్వ బాండ్లలో పెట్టుబడిగా పెడతారు.
ప్రశ్న 3: ఈ కొత్త ఫండ్ ఆఫర్ (NFO) ఎప్పటి వరకు అందుబాటులో ఉంటుంది?
జవాబు: ఈ పథకం ఎన్‌ఎఫ్‌ఓ ఈ నెల 26 వరకు అందుబాటులో ఉంటుంది. గడువు ముగిసిన తర్వాత కూడా మళ్లీ రెగ్యులర్ లావాదేవీలకు తెరుచుకుంటుంది.
ప్రశ్న 4: ఇందులో ప్రభుత్వ బాండ్ల పాత్ర ఏమిటి?
జవాబు: కేంద్ర ప్రభుత్వ బాండ్లకు సావరిన్ గ్యారెంటీ (Sovereign Guarantee) ఉంటుంది. షేర్ మార్కెట్ ఒడుదొడుకుల్లో ఉన్నప్పుడు మూలధనానికి స్థిరత్వాన్ని, రక్షణను ఇవ్వడానికి ఈ బాండ్లు తోడ్పడతాయి.
ప్రశ్న 5: సిప్ (SIP) పద్ధతిలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చా?
జవాబు: తప్పకుండా పెట్టవచ్చు. క్రమబద్ధ పెట్టుబడి విధానం (Systematic Investment Plan – SIP) ద్వారా ప్రతినెలా చిన్న మొత్తాలను మదుపు చేస్తూ రూపాయి వ్యయ సగటు ప్రయోజనం (Rupee Cost Averaging) పొందవచ్చు.
About the Author
